igotosochi
igotosochi личный блог
18 июня 2024, 13:57

Где дно длинных ОФЗ?

ОФЗ продолжают стремительно дешеветь, RGBI пытается уйти на 105-106 пунктов, в длинных ОФЗ YTM уже в районе 15,5%.

Где дно длинных ОФЗ?

Мемас отсюда: t.me/igotosochi/1609

Где дно? Непонятно. Всё же зависит от того, решится ли ЦБ поднять ключевую ставку. Ближайшее заседание 26 июля. 20 июня будет резюме ЦБ по обсуждению ключевой ставки. Пока лишь Набиуллина постепенно нагнетает. Но если бы я был уверен, что ставку не будут поднимать более, чем на 1%, сказал бы, что дно на 16%. Если рынок начал закладывать повышение на 2%, тогда запас ещё есть.

Инфляция по итогам мая составила 8,4%. Пока не снижается. Но с момента первого объявления ключа инфляция выросла на 1%. Да и не может она сильно снизиться. Набиуллина говорит о борьбе с инфляцией спроса, а тем самым разгоняется инфляция издержек. Люди видят инфляцию и предпочитают купить сегодня, потому что дешевле не станет. Потребительские цены в мае в России выросли по сравнению с апрелем на 0,74%, а за первые пять месяцев с начала года их прирост составил 3,22%. По ряду товаров и побольше.

🤔 Как думаете, где дно в длинных ОФЗ? Какую максимальную доходность по ним можем увидеть?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

31 Комментарий
  • Piliph
    18 июня 2024, 14:04
    Я стараюсь об этом не думать. :((
  • Dmitry 500% Sheptalin
    18 июня 2024, 14:04
    RGBI 104
      • Dmitry 500% Sheptalin
        18 июня 2024, 14:51

        igotosochi, это ответ на вопрос «Где Дно»  

        я думаю 104 точно. а может быть и 102 будет

  • Anna Ebanna
    18 июня 2024, 14:13
    Rgbi 100
  • MrBond
    18 июня 2024, 14:13
    6,5% в длинных если увидим, не удивлюсь
  • Мухомор
    18 июня 2024, 14:20
    при 18ставке ..16.5 будут длинные офз… ставку врятли поднимут
  • John Wayne
    18 июня 2024, 14:21
    Учитывая, что очень долгосрочно ставка будет процентов 13 теперь, то по 26238 доходность должна в итоге выйти на 14,5% примерно. Но это будет года через 2-3. А краткосрочно доходность может и до 17% дойти. А может и не дойти. Но брать сейчас с надеждой хорошо спекульнуть — не лучшая затея.
  • Laukar
    18 июня 2024, 14:24
    Процентов 17-18 купонной доходности спокойно дадут буквально в течении месяца. Вот тогда может и стоит брать. Но прибыль не оправдывает риски… Сейчас можно пролететь полностью, так как по сути военная экономика. Это не время облигаций с фиксом.
  • petr71
    18 июня 2024, 14:26
    Последние аукционы по выпуску ОФЗ провалились. Так где же возьмут деньги?
    Разве не видно? Продают валюту из ФНБ. Ставку повышать не будут, тянут как могут, а то ОФЗ превратятся в туалетную бумагу.
  • Коплю на мечту🎩
    18 июня 2024, 14:32
    Доха 16 на ближнем конце будет дном 
  • Николай Помещенко
    18 июня 2024, 14:34
    Ничего личного, но об этом стоило писать месяц-два назад.
    сейчас все, кто ловил дно, его уже поймали. удачи им.

    Не про дно думать надо, а искать, почему доходность облигаций государства растёт быстрее корпоратов (и это уже 2-3 года наблюдается)
  • Максим Лебедев
    18 июня 2024, 14:34
    повышение ставки уже ничего не даст, совсем… т е вообще ничего....
    если речь об инфляции
    текущая ставка создало ИСТЕРИКУ ПОТРЕБЛЕНИЯ-люди хватают все что можно избавляясь от рублей… и несут все деньги в очень сомнительные банки

    ставка останется 16
    • Николай Помещенко
      18 июня 2024, 14:36
      Максим Лебедев, т.е. ЦБ окончательно отпускает инфляцию? и чем займётся даже не представляю
    • Boby Fisher
      18 июня 2024, 18:12
      Максим Лебедев, и какой метод борьбы с инфляцией по вашему мнению ещё есть в России?
  • Максим Лебедев
    18 июня 2024, 14:38
     Повышение ставки в теории возможно… далее при срыве в гипер, т е никто никогда не скажет что мол текущая ставка или июльская ставка это потолок, НЕТ… но должен пройти цикл месяцев --7-8-10 для понимания будет ли срыв в гипер или нет… если будет турецкий сценарий дна нет, точнее это другие цифры

    смысла повышать ставку до 16 не было, и резкое повышение ничего не дало, кроме паники
  • Виктор Каплин
    18 июня 2024, 14:41
    Сегодня должны объявить о проведении или о непроведении очередного аукциона по размещению ОФЗ. Если аукцион не отменят и он состоится, значит ставку 100% будут поднимать.
  • Максим Лебедев
    18 июня 2024, 14:42
    по сути БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ уже формально если не банкроты то с очень большой скоростью туда идут, все ОФЗ висят на балансах банков и эти балансы вообще не отражают триллионные потери....

    а балансы эти засекречены, точнее не так все банки каждый день глушат и сбивают по 20 беспилотников, в своих балансах
    когда же рано или поздно всплывет истинная картина всего происходящего то…
  • Al Bax
    18 июня 2024, 15:07
    Они поднимут ранее! Чем 29 июля
  • Capasian
    18 июня 2024, 15:16

    Совсем недавно тут же на смарте видел рассказ про то, что после войны экономика будет сжиматься и нас всех ждет рецессия. Кажется, что в подавляющем большинстве сценариев (пусть на горизонте 2-3-4 года) ставка будет ниже, чем сейчас, и дальний конец кривой — тоже.

    Я согласен с тейком выше, что именно пытаться спекулировать на теле сейчас — сомнительная затея (ловля ножей против тренда), но из соображений денежного потока — на вложенную сейчас в сумму в дальние ОФЗ мы получаем доходность 11,5% на 20 лет. Это очень достойный вариант практически во всех сценариях, на случай апокалиптических, конечно, надо хеджироваться в других инструментах)

    • Лесенкой
      19 июня 2024, 08:09
      Capasian,
      11,5% на 20 лет
      -------------------------------

      Смешная шутка. Когда за три года тут всё вдвое подорожало.
  • Сергей Морилов
    18 июня 2024, 15:29
    Пока не прекратят  увеличивать денежную массу М2, будет раскручиваться спираль инфляции и роста ставки. Турецкий вариант.
    • Atmosphera
      18 июня 2024, 16:46
      Сергей Морилов, с начала года рост М2 менее 5%, а годовой  пока высок за счет прошлогоднего дикого роста. К концу 3 квартала и годовой  будет менее 10% уже, судя по динамике.
      • Владимир Левшов
        18 июня 2024, 20:51
        Atmosphera, не Бро сво не кончилась будут печатать дальше нефтегазовые поступления снизились значительно а денег надо много
  • Мухомор
    18 июня 2024, 15:29
    ОФЗ 26243 ТКД 13.9%, это чистыми  12.11% в год на 14лет.плюс рост тела
    Раз в полгода поставил стакан коньяка, взял планшет, реинвестировал купоны, отдыхаешь дальше.., пока на фонде хомяки пытаются 15% выбить , хотят в плюс(
  • dividends, yeah!
    18 июня 2024, 15:35
    при ключе в 35%

  • Владимир
    19 июня 2024, 00:09
    Дно на 80

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн