Про автоследования

Смотрю я на интересную табличку. Там результаты всех стратегий с Тинькова.  Надо бы обобщить. Делаю по быстрому, в идеале надо бы привести к среднегодовой, и учитывать время жизни стратегий. Потому что кто то два с половиной года стратегию назад создал. А кто то месяц назад. Впрочем- некие средние значение посмотреть можно.
1. Разброс значений Как видно доходность огромную дала только одна стратегия. Угадать её среди 1200+  и правильно вложиться- шансы невелики. Всего 100%+  у 44 стратегий. >50-144. Как говорил, кто то из сторонников индексного инвестирования- если Вы не считаете, что сами готовы создать порфтель лучше индекса, почему Вы считаете что способны выбрать управляющего который это сделает




2. А сколько вероятно заработайте? вот гистограмма  с вполне нормальным распределением

Если отбросить -самых убыточных и 10 самых прибыльных, то выходит вот так

И диаграмма парето:


Если в цифрах- всего стратегий 1210. 
>0- 773
< 0 315
125 с нулем

Вроде бы положительное ожидание. Среднее- 16.8%. Но давайте вспомним, что :
1. Есть комиссия на автоследование+ брокерская. И сомневаюсь что финам их учитывает
2. Есть временная стоимость денег. Вложив во флоатеры, короткие ОФЗ, фонд денежного рынка, депозит наконец вы явно могли  заработать  за время существования стратегии (условно год) больше нуля
3. А ещё рост индекса в течении большей части этого периоды был. Что авторам должно было помогать, даже если они не являются гуру. Но мы не видим в результатах средней стратегии приемущество над индексом. А ещё, что важно, во время жизни почти всех части стратегий не было серьёзных обвалов (аля 24 февраля 22 или 5 марта 20). Когда даже крепкие ребята имеющие альфу к рынку, но работающие с плечами сливались (Привет Элвису Марламову). Напротив- были по историческим меркам хорошие цены когда можно зайти. Учитывая небольшой срок жизни большей части стратегий, подозреваю, что просуществуй они, скажем, 5 лет результат был бы хуже.
4. При том факте, что некоторые стратегии слили более чем половину депозит, для адекватного соотношения риск доходность доходности явно не хватает. В самих акциях должна премия за риск быть. А уж здесь, с учётом комиссий и повышенных рисков и подавно
Хотел бы посчитать сколько заработал средний подписчик, но понял что у меня нет данных. Смотрю я на первую 20тку по числу подписчиков
Вроде и существенно лучше среднего.  Но видно, что те кто выбирал одну из двух самых популярных стратегий доходности получили совсем не рекордные. И главное- подозреваю, что народ тикал со сливающих стратегий (уже понеся убытки) переходя в те которые показывают доходность (но они уже доходность показали,  и будут ли дальше так перформить -неясно. Но подписчик деньги за время пока не был подключен не заработал, хотя и числится в пуле стратегии этой


Таска-печаль.  Рекламируется это как нечто положительное- мой делегируй зубы дантисту, разетки-электрику, а движок своего железного коня автомеханику, ну а трейдинг трейдингу. И в описаниях стратегий слова правильные. мол лучшие акции. стоимостное инвестирование, Грэм, Баффет Линч. И, наверно рад бы я не сидеть. как в пятницу и не ждать комментариев ЦБ и не тратить время на отслеживание отчётов информации по фонде, а занимался бы трудом на основной работе.  Но глядя на такие результаты управляющих — возникают вопросики.