Тимофей Мартынов
Тимофей Мартынов личный блог
30 мая 2024, 19:22

Фосагро записная книжка 1 квартал 2024 #PHOR

низкие цены на удобрения
производство +7%
продажи +11,4%
📉себестоимость +16 млрд, персонал +4,5
из себестоимости главное — «логистика» 📉+7,6), а именно:
вкл. экспорт. пошлина +5,3 млрд,
вкл. РЖД +1,5, фрахт +0,65
📉капекс (+5,5), оборотка +10,3 ярдов (запасы у трейдера), пошлины съели fcf, который почти обнулился
👉MAP/DAP 1Q $514-$535
2 квартал сезонно слабее
📉ослабление экспортных ограничений в Китае

весь квартал действует экспортная пошлина 7%

производство +7%г/г
производство фосфаты 2260 тыс т
производство азотные 673 тыс т = > 1200 руб с 1тысм3 газа

НДПИ 1 квартал был 2,7 млрд, станет через год 5,2 млрд
пошлина 1 квартал = 8,5 млрд руб (ее отменят с 01.01.2025?)

smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/
1 Комментарий
  • Дима Романов
    31 мая 2024, 06:56
    Фосагро сейчас инвестиционно непривлекательны. Имхо, им надо либо капекс сильно наращивать, либо вкладываться в байбеки. И мне кажется логичным, что ждут когда рынок наконец-то их переоценит до адекватного, там что-то произойдет, типо программы байбеков. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн