Портфельное инвестирование. Полезные советы

Полезные подсказки портфельному управляющему:

диверсификация — мощнейшая концепция инвестирования
риск можно полностью свести к корреляциям активов в портфеле
риск активов не сильно отличается между соседними десятилетиями (то есть текущий будет примерно таким же, как за последние 10 лет)
корреляции устойчивы между активами одной страны
международные корреляции сильно выросли за последние 2 десятилетия из-за глобализации капитала
корреляции ниже 0,3 считаются привлекательными для диверсификации портфеля

Корреляции между классами активов:

Выводы из картинки?

корреляции междуинфляцией и акциями почти нет
большие компании коррелируют с глоб.тенденциями больше, чем маленькие
долгосрочные облигации и small caps почти не связаны
корпоративные бонды никак не коррелируют с казнач. векселями
инфляция оказывает негативный эффект на цены облигаций (что логично), но не влияет на цену казначейских векселей

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7333

783 350

с 21 сентября 2010

3 Комментария