InveStory
InveStory личный блог
24 мая 2024, 21:06

Облигации — стоит ли оно того?

Абсолютное большинство присутствующих инвестирует в акции — иначе мы бы здесь все не собрались :) Однако кроме акций и традиционных депозитов есть еще и облигации — штука куда менее популярная на российском рынке.

Так вот, облигации — ближайший конкурент депозитам и косвенный конкурент акциям. Российские гособлигации (они же — ОФЗ) с погашением через год дают ~17.3%, депозиты в среднем же дают 12-15%, многие дивидендные акции дают примерно столько же.

Что выберете вы — депозит на год, облиги или условный Сбер? 17.3% — кайфовая же доходность! Но вот загвоздка: совсем не факт, что через год доходность однолетних облигаций будет такая же. ЦБ через год может снизить ставки условно до 12% — и тогда облигации будут сильно менее привлекательными.

Идем дальше. Кроме однолетних облигаций есть еще 2-3-5-7-10-15-20 летние, то есть облиги можно подобрать более-менее на любой вкус и срок. Но и тут загвоздка: долгосрочные облиги дают 14-15%, при этом если ЦБ повысит ставку — облиги упадут и вы потеряете деньги.

То есть несмотря на заманчивую доходность, покупать ОФЗ сейчас рискованно.

Если вы крутой бондовый инвестор — вы и без нас знаете когда покупать облиги, но дело в том, что таких инвесторов очень мало))

С дивидендными акциями если не проще, то как минимум понятнее: анализируй отчётность, считай дивы и прикидывай насколько они устойчивы. Анализ облигаций в свою очередь сильно отличается, и лезть неопытным в эту тему мы не советуем.
Облигации — стоит ли оно того?
Аналитику, разборы бумаг и актуальные идеи публикуем у себя в основном канале -> t.me/investorylife

7 Комментариев
  • pupsik21
    24 мая 2024, 21:11
    20-24-28 может
  • Z"ИНВЕ$ТО₽
    24 мая 2024, 22:50
    покупать акции на фоне ссанкций не менее рискованно ,чем офз со стабильным купоном
  • Laboranto
    24 мая 2024, 22:53
    Мне понравилась идеи "Арсагера" дословно не вспомню, но звучит так: мы покупаем длинные облигации, когда ключевая ставка уже высока. Эта идея мне импонирует. Многих пугает в облигациях падение тела(цены) облигации, но тут не так как в акциях. При падении стоимости вы потеряете деньги при продаже, а вот если держать облигацию в портфеле вы будете получать купонный доход и получите полную сумму облигации при погашении. (Обычно это 1000р.) Для примера вы покупаете облигацию за 90% (900р), получаете 100р купонами в год, а в конце этого года получаете при погашении 1000р. Ваш доход составляет 200р.(с учетом купонного дохода). Вопрос дохода для инвестора состоит в количестве лет до погашения, цене покупки и сумме купона. Исходя из этих значений мы получим доходность облигации. Облигация это своего рода договор на получение обязательных выплат. (Что может не соблюдатся в таком инструменте как акции) Есть облигации с высокой ликвидностью, у которых растет цена, но глупо покупать облигацию для дальнейшей продажи подороже; это не акции. Облигации это больше защитный инструмент портфеля и диверсификация. Да, доходность акций выше. (Я беру промежуток в 10-12 лет.) Но облигации обгоняют депозиты. Лично я сейчас стараюсь держать 60 облигаций на 40 акций. При падении ключевой ставки количество облигаций увеличу с ориентиром на длинные облигации, например те же ОФЗ.
    • Дмитрий
      25 мая 2024, 10:32
      Laboranto, при падении ставки акции растут куда сильнее, чем облигации(даже длинные). Покупать вторые в этот период — очевидное заблуждение. Хотя и массово тиражируемое бездумным новичкам.
    • Сергей Нагель
      26 мая 2024, 04:32
      Laboranto, в облигациях один только минус: когда к вам вернется инвестированная сумма цены будут втрое выше чем на момент когда вы влодили. И в полтора раща больше чем вы получили денег с учетом как купонов так и возврата основной суммы.

      Условно говоря: в 2012ом году вы вложили 1 млн рублей, получали свои 8-10 купонов… и через 12 лет с на полученные купони после вощврата тела вы модете купить роно половину от такой же машины.
      • Boby Fisher
        26 мая 2024, 09:19
        Сергей Нагель, не половину а скорее 1/4 с 12го то года учитывая корону и «последние события»

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн