Инвестируйте, а не спекулируйте. (С) Баффет

Стоит признать, российский фондовый рынок сейчас не особо популярен.
Причина падения волатильности индекса (фьючерса) — слабая динамика акций, входящих в его состав.
Но я уверен, так будет не всегда.

Более того, мне печально, что некогда инвестирующий народ у нас постепенно превращается в основной своей массе в спекулирующих неврастеников.

Как бы там ни было, помни, уважаемый товарищ! Долгосрочные инвестиции в акции хороших компаний — это намного лучше чем спекуляции! Это как минимум игра с ненулевой положительной суммой. И уж тем более это в миллион раз безопаснее форекса.

Ну а краткосрочно что мы имеем?
Фонды пока не любят россию:

80% индекса РТС/ММВБ в очень депрессивном состоянии.

По сути весь рост индекса за последние 3 мес обеспечивали несколько бумаг (в $):

Аэрофлот +40%
Сбер +24%
ГМК +22%
Транснефть +21%
Магнит +20%
Соллерс +19%
Татнефть, Сургут +12%
ММК, НЛМК +10%

А теперь посмотрим на даунов (% изменения за 3 мес, USD):

Стоит понимать, что некоторые из этих даунов будут потенциальными лидерами следующих 3 мес.
Из перечисленных выше компаний меньше всего опасений у меня вызывают: Новатэк, Татнефть-П, Северсталь. Но, признаюсь, глубоко микроэкономику этих компаний я не изучал.

Теперь про индекс. Представим, что...

Если бы Газпром, скажем, показал такую же динамику, как и Сбербанк за последние 3 месяца, то фьючерс РТС сейчас был бы на 5000 пунктов выше.

Если бы к этому еще и Лукойл рос не на +3% за 3 мес, а на +23%, то в сумме РТС был бы уже почти на 10,000 пунктов выше.

Все остальные компоненты индекса не так значительны.

Поэтому в ситуации когда Сбер растет, а Газпром падает, наш индекс становится «сжатым», как какой-нибудь спрэд. А по сути, что это означает? Означает, что больших новых денег наш рынок не получает (а этот полностью согласуется с графиком №1), поэтому что-то падает, что-то растет.

Но есть у меня подозрение, что в этом году мы имеем шанс увидеть приток. И рост процентов на 10-15 по индексам. Если успеем конечно:))

инвестиции РФР акции индекс РТС

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7231

778 755

с 21 сентября 2010

33 Комментария

Vlаdimi®
11 февраля 2013, 10:20
ключевое слово — «если»…
… не успеем имхо…
… скоро эйфория в евро закончится, и наступит похмелье…
… и то, что мы до запада не успели «дорасти», будет слабым утешением — повалимся вместе с ними
0
- Тимофей Мартынов
  11 февраля 2013, 10:21
  VladimiR, уверен, так сейчас думает большинство.
  +1
  - Иван Иванов
    11 февраля 2013, 11:17
    Тимофей Мартынов, а какие у нас на рынке хорошие компании? Предметно. Я занимаюсь только мамбой, причем в долгую. Одни слезы и убытки скажем так, причем это не мое личное… Это тотальное. Скажем так, некоторые акции энергетики у меня висят уже 5 лет, так они и близко не стоят к тем уровням, с которых упали. Энергии меньше стали вырабатывать? Цена на электроэнергию упала? Вроде б нет… А еще есть такой финт, феном русского казино (биржи), при том, что минимальной денежной единицей в России является 1 копейка, вы можете потерять 50% капитала и более, купив на все депо акций по 1 копейке, так как оказывается акция может стоить полкопейки. И кто захочет в нести деньги сюда?
    +2
    - HugoRu
      11 февраля 2013, 22:21
      acid, в энергетике просто была дисконтирована «распильная» или, если больше нравится, коррупционная составляющая. Если сложить все потраченные в этом секторе бабки за последние 15 лет, то столбы ЛЭП должны быть, как минимум из серебра, а если брать цены начала века, то и с неслабой позолотой. Да вы и сами все знаете, если уж инвестируйте в этот сектор…
      0
    - Григорий
      18 февраля 2013, 19:45
      acid, что у меня smart-lab.ru/blog/102074.php
      0
TDM
11 февраля 2013, 10:22
у газика заберут монополию на экспорт и будет нам полет на 10% вниз
0
MELITO
11 февраля 2013, 10:23
америку и европу купили, щас нас и бразилов начнут
0
- MELITO
  11 февраля 2013, 10:26
  Melito, неоднократно уже было, что при коррекции в штатах, РИ стоял как дед мороз!!!
  0
  - Vlаdimi®
    11 февраля 2013, 10:33
    Melito, ты хотел сказать — как у деда мороза...)))
    +3
- Алексей
  11 февраля 2013, 10:29
  Melito, почему купили? там как раз ещё не начинали продавать.
  0
  - MELITO
    11 февраля 2013, 10:31
    Алексей, Ответ: 1) имхо глупо утверждать, что «некупили»… 2) я и не говорю, что там начали продавать, но скоро видимо начнут
    0
    - Алексей
      11 февраля 2013, 10:33
      Melito, Там в принципе может пройти здоровая коррекция, а вот как мы отреагируем это вопрос.Но нас и может понести против всех, как такое бывало и раньше.
      0
  - Bobby Axelrod (ABN Capital)
    11 февраля 2013, 11:08
    Алексей, в газпроме начали закрывать шорты.
    
    пришли к цели. будем болтаться тут какое то время (думаю неделю) а там будет видно
    0
    - Алексей
      11 февраля 2013, 13:28
      ABN Capital, ну вот и маржин начался.самое интересное, по втб и роснефти маржин ещё рано.как же чуден наш рынок.
      0
Rober46
11 февраля 2013, 10:25
похоже все бабло сейчас в Штатах, даже Европа их по бычьей эйфории не догоняет… начнет Америка корректироваться — эмердженсы сольют в пол
0
Алексей
11 февраля 2013, 10:28
Как бы не получилось, что с утра нахапают сбера и пойдём дружно вниз, а газпром на маржинкол, похоже туда и идёт дело по газпрому.А я так я уже 1000 раз пожалел, что решил начать торговать спекулятивно.
0
IRIN
11 февраля 2013, 10:38
Пожелание Баффета врядли касается инвестиций в Российские акции, да и не врядли, а абсолютно точно
+1
Les Grossman
11 февраля 2013, 10:47
инвестиции в текущей ситуации, это тоже самое, что заморозить деньги на счету на неопределённое время… для качественных структурных инвестиций нужны большие капиталы и доступ к лучшим компаниям мира, в развивающейся стадии, чей потенциальный рынок сбыта продукции может показать быстрый рост, даже на фоне вялой экономики
+2
Smoketrader
11 февраля 2013, 11:03
Где-то я уже слышал обсуждение этого поста)))
0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
11 февраля 2013, 11:06
Зачем тешить себя надеждами что возможно будет приток и возможно будет рост на 10-15%

Нет притока, нет роста,

Как показал рынок на свои деньги мы не можем ничего
+1
Bobby Axelrod (ABN Capital)
11 февраля 2013, 11:13
«Если бы Газпром, скажем, показал такую же динамику, как и Сбербанк за последние 3 месяца, то фьючерс РТС сейчас был бы на 5000 пунктов выше.

Если бы к этому еще и Лукойл рос не на +3% за 3 мес, а на +23%, то в сумме РТС был бы уже почти на 10,000 пунктов выше.»

а чего только 23))) если мечтать так мечтать. можно сразу по 50% во всех фишках и индекс на исторических хаях был бы.

К российскому рынку нет интереса.

СКАЖЕМ ВСЕМ ЗА ЭТО БОЛЬШОЕ СПАСИБО.
Путину, Медведеву
и всем всем всем кто уничтожил полностью инвестиционный климат
+4
- Иван Иванов
  11 февраля 2013, 11:21
  ABN Capital, с ГП чего то мутят. Вы РН вспомните очень долго не выпускали выше 210, ходила 190-210… А потом обана!!! Мы покупаем весь мир… Вот думки у меня на этот счет есть. Я не против такого сценария, так как брал по 138 и добавлял в пт по 137. От РН такой прыти не ожидал, так как после входа по 210, на 235 я вышел доволен собой, что взял почти все движение ))) однако ))))
  +1
  - Bobby Axelrod (ABN Capital)
    11 февраля 2013, 11:46
    acid, ня рн брал по 206-210 и постепенно продавал выше 250. но суть не в этом.
    
    на рашке еденицы компаний которые заслуживают внимания. а те кто заслуживает по большому счету уже отъиграны.
    
    сбер рн транснефть магнит.
    
    остальное все мусор который либо неликвид либо никому не интересен.
    
    из всего рынка можно с трудом набрать 15 компаний для портфеля.
    в свою очередь америка это непаханное поле.
    на любой вкус с разной ликвидностью и рисками…
    +1
- Алексей
  11 февраля 2013, 11:21
  ABN Capital, ну почему только им.тут и само руководство биржи руку приложило.
  0
  - Bobby Axelrod (ABN Capital)
    11 февраля 2013, 11:42
    Алексей, правильно. они все относятся ко «всем, всем, всем».
    
    если перечислять всех то нехватит недели)))))
    0
- inevity
  12 февраля 2013, 05:06
  ABN Capital, Ахаха! путин опять виноват:) Только самый ленивый его не пинает… Да и при чем здесь климат… нет культуры управления в бизнесе, поэтому он неэффективен. А кто будет инвестировать в дохлые конторы.
  0
- Григорий
  18 февраля 2013, 23:11
  ABN Capital, вам дают время сформировать хороший пакет. Копите бумаги, потом спасибо им скажете.
  0
- Григорий
  18 февраля 2013, 23:12
  ABN Capital, мне 2011-2012 год подарили 1,5 года накопления пакета, обязательно буду покупать еще. Что лучше покупать по P/E 5 или по 15? А то что справедливая оценка реальной ценности предрешена Вам любой настоящий инвестор скажет.
  0
Costa
11 февраля 2013, 11:32
Про то что форекс в миллион раз опаснее не соглашусь, некоторые акции уже наверно лет 5 не обновляли хаи, а акции газпрома по-сравнению с 2007годом наверно как минимум на 50% меньше и если газпром был бы взят с 3 плечём в 2007году, то был бы маржин колл… в форексе в основном все валюты в канале движутся и редко когда валюта на 30% проседает, а если и проседает, то через некоторое время подымается. В форексе можно взять 3 плечо и раскидать по 7 валютам и спокойно спать, зная, что всё будет хорошо
-1
ambassador
11 февраля 2013, 11:50
Тимофей, говоря о любви к России (название страны лучше писать с заглавной буквы)
0
Gogenn
11 февраля 2013, 11:54
«Мне Баффет – поффиг» (Сорос)
+2
- inevity
  12 февраля 2013, 05:07
  Кто такой сорос?
  0