Народный портфель за апрель 2024 г. Пару слов об выборе эмитентов.

🏛 Московская биржа представила данные по «Народному портфелю» за апрель. Данный портфель состоит из 10 популярных бумаг у частных инвесторов. Выделю некоторые особенности данной сборки:

▪️ Жаль тех добряков, которые вложились в Газпром, причём позиция газового гиганта подросла по сравнению с прошлым месяцем на 0,2%, чувствую их «удивление» в мае. Разборпроблем Газпромая делал недавно, если коротко: компания стала убыточной, повышенные налоги, сокращение поставок/снижение цен на сырьё, непомерный CAPEX, чумовая долговая нагрузка в 6,65₽ млрд, минусовой FCF и соотношение Чистый долг/EBITDA подскочил с 1,07 до 2,96, данная метрика может лишить миноритариев дивидендов.

▪️ Очевидно, что инвесторы обращают внимание на дивидендных коров. Северсталь — двухзначная дивидендная доходность + приверженность див. политике, рекомендовали квартальную выплату. Магнит поднял с дочек 970₽ на акцию, ритейл с двухзначной див. доходностью. Сургут преф. — ошеломительная кубышка, приправленная валютой, всем по нефтяному хедж-фонду с двухзначной див. доходностью.Сбербанк — зелёный гигант, который даже при высокой ключевой ставке умудряется зарабатывать выше 100 млрд чистой прибыли в месяц. Роснефть — контракты с Китаем, увеличение добычи газа, Восток Ойл и рекордная див. доходность.

▪️ Инвесторы увеличили позицию по ЛУКОЙЛу по сравнению с прошлым месяцем на 0,8% и не прогадали. Очевидно, что брали под дивиденд, но падение после отсечки вышло на меньшую сумму, чем сам дивиденд. У ЛУКОЙЛАпродолжают оставатьсятриггеры для роста: выкуп у иностранцев, инвестирование в другие проекты/страны и приемлемая отчётность по МСФО, учитывая отчёты по НГД.

▪️ Яндекспродолжает оставаться загадкой, ибо новостей по редомициляции нет, большой вопрос, как мажоритарий поступит с миноритарием.

▪️ Как по мне, Норникельперестаёт быть защитным активом, учитывая санкционное давление и цены на сырьё. Но видимо недавний сплит подогрел интерес инвесторов к покупке актива, ибо стал доступней для многих.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor