Индекс доллара и евро-доллар. Среднесрочный прогноз.

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

________________________________________________________________________

В середине  января рассматривались основные варианты развития на этот год по eur/usd и usd/jpy . Ожидалось как минимум краткосрочное укрепление доллара, среднесрочно оставались варианты.

Рассмотрим, что произошло за 3,5 месяца и дальнейшие перспективы.

В обновлении 10.01 давался такой график

Ниже тот же график на текущий момент. Движение с вершины ((ii)) (1.1141) вниз продолжилось, тестируем важный уровень 1.0643. Если пробиваем и закрепляемся ниже, следующая важная отметка трендовая (черным).

Пока от 1.1141 вниз прошел только зигзаг, поэтому можно выделить несколько сценариев.

1. Еще не закончилась волна ((ii)). Можем увидеть еще одно подразделение вниз (либо рост начнется с текущих), после пойдем снова тестировать 1.1141. Пока это основной вариант.
2. Красным. Уйдем выше 1.1277, т.к насчет импульса в волне ((i)) есть сомнения. В прошлом обновлении этот вариант также рассматривался, сейчас он альтернативный из-за изменений в циклической картине (будет рассматриваться ниже).
3. Доллар будет укрепляться без каких-либо значимых коррекций. Пока подтверждений этому нет, плюс ожидается коррекция (падение доходности) в американских бондах.

Ниже долгосрочный график индекса доллара. Показаны два канала: красным — проведен по ((А)) — ((В)) и черным — по (1) — (2). Канал черным основной, но нужно отметить важность верхней границы канала красным. Как видно, она часто становилась серьёзным уровнем поддержки и сопротивления.  Снижением в конце 2023-го она была протестирована, после начался рост. Если все же она будет пробита, то следующая важная отметка — нижняя граница канала черным. 

Подробно развитие ситуации рассматривалась в закрытом разделе . 07.03 было такое обновление :

 Сделали цель 1.09166, но скорее всего сходим в диапазон 1.097 — 1.099, там сходятся сразу две цели . 

Общая рекомендация — пока просто понаблюдать, когда сделаем 1.097 — 1.099 можно попробовать шорт со стопом 1.11395. Если пойдут импульсы вниз примерно с текущих, тогда будем смотреть по ситуации . 

USD/JPY

В прошлый раз рассматривалась коррекция 2 (движение 1-2 в (3) ), после её окончания предполагался рост

Ниже долгосрочный график, также отмечены два канала, как и в индексе доллара. Сейчас тестируем верхнюю границу канала черным, если проходим — пойдет ускорение в канале красным. Внизу важный уровень — нижняя граница канала красным. Первую цель 154.2 можно сказать сделали, следующая — 185 . 

Дальше рассмотрим развитие ситуация с точки зрения циклического анализа. Диапазон минимумов среднесрочного цикла находится в промежутке  19.04 — 07.06 . Мы уже в нем находимся, даже если начался разворот, вершина цикла была показана 15.04 т.е. цикл сильно сдвинут. Это бычий сигнал для индекса доллара. Именно поэтому вариант 2 по eur/usd (смотреть выше) стал менее вероятным. Есть еще один важный уровень — 107.05 , пока разворот вниз не подтвержден, то его еще можем сделать. В таком случае сдвинутым получится и годовой цикл, это будет подтверждением, что минимум 4-летнего цикла был показан в июле 2023-го, а не летом этого года, как предполагалось. Все эти сдвиги будут говорить об огромном бычьем потенциале доллара, что также коррелирует с ожиданием кризиса. 

В прошлой статье также указывалась важность движений на рынке долга США ( более конкретно 30-летки, или 10-летки). Давался такое график с комментарием :

Ниже график американских 30-леток, та же ситуация и в 10-летках. Он по сути будет определять движение рынков ближайшие месяцы-годы. Работает простая схема: доллар вверх — все вниз, доллар вниз — все вверх. А изменение доходностей облигаций (длинный конец) укажет направление для доллара. Как видно вершина (5) с небольшим лагом совпала с вершиной по индексу доллара. Рост доходности после окончания волны (А) сразу привел к его росту. 

В ближайшее время ожидается рост доходности в волне (B), что скорее всего приведет к росту доллара и падению рынков. Если по индексу доллара в этот период сформируется четкий импульс вверх  ( по S&P500 вниз и т.д. ) то  можно будет говорить о развороте. Если нет, то продолжится 2 по евро-доллар и будет еще одна вершина по S&P500. Потом доходности снова начнут падать, что  приведет к ослаблению доллара. 

Движение в волне (B) продолжилось, видим результаты. В скором времени ожидается начало движения в ©, что будет совпадать с локальным ослаблением доллара и ростом рынков. Более пессимистичный сценарий — движение вниз ( волна (А) ) это не импульс (можно с большой натяжкой  посчитать как коррекцию). В таком случае либо ((2)) вообще закончилась, либо будем делать плоскую коррекцию, но падение скорее всего не будет ниже 3.944 . Пока сценарий на графике является основным, если (B) сильно уйдет вверх, можно будет переходить на альтернативный. 

Фундаментальные факторы прежние, в предыдущих статьях они упоминались. 

Небольшое ухудшение финансовых условий сразу приводит к падению рынков и росту доллара.

Сентимент. Хедж-фонды и управляющие увеличили лонги в долларе США до максимума за 5 лет. В принципе можем сделать коррекцию  для снятия перекупленности. Но на будущее четко видно (еще раз подтверждается), что при любых незначительных проблемах инвесторы бегут в доллар . 

Вывод: развитие ситуации только подтверждает среднесрочный и долгосрочный позитивный прогноз для доллара, краткосрочно ожидается коррекция. В статье отмечено на какие фундаментальные факторы стоит ориентироваться (в первую очередь бонды, плюс уровень 107.05 по DXY). Также на графиках показаны технически важные уровни, на которые следует обратить внимание.