ОФЗ ниже уже не дадут

Взял картинку с НЗТ, они полагаю — с CBR.

Инфляция SAAR — это очистка от сезонности и экстраполированное на год, за наблюдаемый месяц в марте — почти в норме. Ставка при этом 16… Я конечно сильно удивлюсь если опустят на ближайшем заседании, но без курсовых сюрпризов, и без сюрпризов на фронте — полагаю можем ждать снижение даже в конце кв2, не осенью. Или вообще на экстренном заседании, если тенденции сохранятся. Думаю дальний край займов дернуло именно это. Склоняюсь к тому что тенденция продолжится, и ОФЗ ниже уже не дадут..

Добирать ли щас — дилемма.

https://t.me/LadimirKapital

облигации ОФЗ с переменным купоном ОФЗ

ОФЗ облигации

LadimirKapital

Ladimir Semenov

Санкт-Петербург

591

7 189

с 22 марта 2012

61 Комментарий

честный спекулянт
22 апреля 2024, 09:28
дадут но возможно только осенью
+3
Сергей Нагель
22 апреля 2024, 09:31
Все может быть… посмотрим как большие деньги на конфискацию российских активов отреагируют… не побегут ли в доллар из ОФЗ)))
+2
- IliaM
  22 апреля 2024, 09:43
  Сергей Нагель, точно нет
  +1
  - Сергей Нагель
    22 апреля 2024, 09:46
    IliaM, никогда не говори «никогда»)))
    +2
    - IliaM
      22 апреля 2024, 10:30
      Сергей Нагель, не в данном случае
      +2
- Сергей Кузнецов
  22 апреля 2024, 09:55
  Сергей Нагель, деньги регулярно раз в несколько лет бегут из ОФЗ в валюту, а потом обратно.
  Думаю, этот процесс будет повторятся ещё много раз.
  +5
  - Сергей Нагель
    22 апреля 2024, 10:08
    Сергей Кузнецов, так никто и не отрицает… самые лучшие возможности существуют лишь краткий миг… что с деньгами что с женщинами)))
    +3
  - Ladimir Semenov
    22 апреля 2024, 14:49
    Сергей Кузнецов, с учетом того что это делали западные нерезы — далее — большой вопрос.
    +1
- Сергей Кузнецов
  22 апреля 2024, 09:56
  Сергей Нагель, я так понял, конфискации пока не было? И не факт, что будет?
  0
  - Сергей Нагель
    22 апреля 2024, 10:06
    Сергей Кузнецов, конфискация уже есть. Чтобы это понять достаточно честно ответить на вопрос-а может ли Россия свободно пользоваться своими ЗВР? Но теперь в этом процессе ставится юридическая точка-и теперь можно официально выпускать долговые инструменты обеспеченные российскими активами… все прекрасно.
    +1
    - Сергей Кузнецов
      22 апреля 2024, 10:38
      Сергей Нагель, Россия не может ими распоряжаться, но как элемент торга при заключении мирного соглашения однозначно будут использоваться.
      +1
      - Сергей Нагель
        22 апреля 2024, 10:54
        Сергей Кузнецов, к сожалению торг возможен только в ситуации мая 45го. впрочем в этом случае торг станет неуместен.
        +1
- Лесенкой
  22 апреля 2024, 13:05
  Сергей Нагель,
  Побегут.
  Там фундаментально еще в по за том феврале перетерли.
  Сначала всё в реальные активы (привет жилью с металоломом). Потом в золоты, акции и тд итп. После того, как плебсу останется доступным только консервы — все ломанутся в $, как «последнее прибежище» — чтобы не только консервами обмениваться (т.к. вместо остальных «валют» с «активами» будут местными талонами отовариваться), из-за чего он собственно в последний раз и в космос ...
  После чего — всё. В том числе и с «валютами» как таковыми
  0
  - КРЫС
    23 апреля 2024, 08:31
    Лесенкой, так на каком мы сейчас этапе, если я вчера крабами отужинал? +)
    0
Marsovich
22 апреля 2024, 09:57
На процент два дешевле в телах еще вполне кмк увидим 😎
0
Сергей Морилов
22 апреля 2024, 10:01
США дали денег Украине на войну. Расчеты РФ за экспорт усложняются. В июле повышение тарифов ЖКХ. Так что позитива не вижу.
+6
- Николай Помещенко
  22 апреля 2024, 12:08
  Сергей Морилов, ну тарифы-то здесь причём? они и так 2 раза в год росли. Народу нравится — чего не повышать?
  +2
- Лесенкой
  22 апреля 2024, 15:21
  Сергей Морилов,
  Точнее, запад собирает со всего шарика ликвидность <не «деньги» — а «ресурсы» > через финансово-политическую парадигму этого мироустройства — и пускает их в дело супротив.
  Т.е., „мы воююем“ против всего мира, по факту.
  +1
- КРЫС
  23 апреля 2024, 08:30
  Сергей Морилов, какой вклад в инфляцию от повышения тарифов? Кто сказал, что расчёты усложняются? СМИ? На что идут американские деньги? Вот тут ципсо мечтает, что на f16. А по факту?
  0
White Dragon
22 апреля 2024, 10:14
Минфину, чтобы выполнить план, нужно «продавать» на аукционах ОФЗ почти по 100 миллиардов на каждом. Сделать это можно только предлагая покупателям вменяемую доходность.

Так что дадут дешевле, никуда не денутся.
+8
- Николай Помещенко
  22 апреля 2024, 12:06
  White Dragon, дадут, конечно. Скажут: Спрос опять превысил предолжение", но доха будет уже не 13%, а 14% ))) но народ в этом не разбирается и то, что отдавать эти деньги и обслуживать эти долги следующему поколению — плевать
  +1
- КРЫС
  23 апреля 2024, 08:32
  White Dragon, не нужно.
  0
- Ladimir Semenov
  24 апреля 2024, 05:17
  White Dragon, Или спрос таки превысит предложение.
  0
Андрей Рулин
22 апреля 2024, 10:19
Есть инфляция нарисованое и есть реальная. Тут один говорил, что инфляция по автомобилям определять всю инфляцию в стране. Он конечно фрик, но нельзя с ним не согласиться, что инфляция по автомобилям всё же составляет какую-то долю, а повышение цен там было в 2-3 раза. Есть стойкое сомнение, что она вообще как-то отражена в росстатовской цифири.
0
- Николай Помещенко
  22 апреля 2024, 12:07
  Андрей Рулин, инфляция — это общее изменение цен. нет никакой отдельной по бургерам и авто. что вы за бред пишете
  -1
  - Андрей Рулин
    22 апреля 2024, 16:12
    Николай Помещенко, ну это вы свой вопрос переадресуйте тем, кто говорит, машина на 200% подорожала, а яйца на 300% и на основании этого говорят, что всё, крах.
    
    Но тупо делает вид, что не понимает, что повышение цен на автомобили всё-таки вносит вклад в инфляцию, тоже фрик.
    0
    - Николай Помещенко
      22 апреля 2024, 17:18
      Андрей Рулин, крах, но не на основании этого
      0
  - Ladimir Semenov
    24 апреля 2024, 05:16
    Николай Помещенко, инфляция это изменение цен потребительской корзины. Авто там конечно же есть, и занимают какой то вес.
    0
    - Николай Помещенко
      24 апреля 2024, 16:43
      Ladimir Semenov, я хз, что там в потребительсткой корзине чиновника из Росстат.
      я смотрю на опросную инфляцию только
      
      0
- КРЫС
  23 апреля 2024, 08:34
  Андрей Рулин, ага… Расскажи еще сказок -))) вот скажи, Андрюх, ты экономист? Ну а какого тогда берёшь на себя смелость бред нести? -)))
  +1
vvs1941
22 апреля 2024, 10:37
ну вы кренделя… фраеры так сказать… умора...

0
SergeyJu
22 апреля 2024, 10:44
В пределах текущих реалий с автором согласен. Но подлянки еще вполне возможны.
+2
- КРЫС
  23 апреля 2024, 08:36
  SergeyJu, игра на понижение не отменена. Рынок продавливает рынок под аукционы и забирает у минфина бумагу дешевле.
  Отскок был вызван завершением 244 выпуска у эмитента. Сейчас интрига — какой дюрации выпуск будут продавать завтра? 4 или 6 лет. Как только Минфин объявит — бумаги этой дюрации рынок начнет продавать
  +1
  - SergeyJu
    23 апреля 2024, 08:42
    КРЫС, игра против Минфина на аукционах, где он почему-то вынужден покупать, понятна. Предельный случай такого мы видели в первой половине 96 года, когда под выборы выгребали с рынка все, что можно и нельзя. Рано или поздно минфин придет к обычной тактике — остановит аукционы, заместив заимствование продажей чего-то (или дивами сбера, например). Можешь предположить, когда?
    0
  - flextrader
    23 апреля 2024, 11:35
    КРЫС, завтра вряд ли будет-что нетривиальное. ставлю, что дадут 243ю. весь шифт в «альтернативные» бумаги (анонс параметров) будет не ранее 7.5.24
    +1
    - КРЫС
      23 апреля 2024, 14:14
      flextrader, по мне — так 242 -))) Но это угадайка
      +1
    - КРЫС
      23 апреля 2024, 16:40
      flextrader, угадал -)
      0
vodorosl
22 апреля 2024, 10:50
ВТБ даёт плечо в лонг под 23%, из них грубо говоря 13% покроет купон, а на 10% тело ОФЗ за год наверняка вырастет. Так шо берите на все плечи, не прогадаете.
0
- Николай Помещенко
  22 апреля 2024, 12:09
  vodorosl, это шутка, надеюсь?
  +2
- Serj90
  23 апреля 2024, 11:38
  vodorosl, маржа?)) маржу забыли(((
  0
Дмитрий Корягин
22 апреля 2024, 10:51
Базовая инфляция на высоком уровне, услуги без ЖКУ тоже растут в 2 раза быстрее, чем нужно ЦБ. В целом, данные нейтральные, позитивными их не назвать, но и на будущую жёсткость ЦБ не намекают. Вероятно, из-за этого и начали покупать облигации, считая, что это дно по ценам.
+2
David Taylor
22 апреля 2024, 11:57
Дадут вместе с коррекцией по акциям. Как это всегда и было.

0
- Ladimir Semenov
  24 апреля 2024, 05:14
  David Taylor, ну пока что дали без нее.
  0
Николай Помещенко
22 апреля 2024, 12:05
в Мире розовых пони и живущих, не приходя в сознание.

по ОФЗ адекватной премии за риск не вижу. корпоративные хотя бы понятные бизнесы, понятно кому даёшь и на что
+2
minnow
22 апреля 2024, 12:44
А я решился на покупку облигаций. В начале прошлой недели 50% акций перевел в длинные ОФЗ. Кажется, что облиги, до конца года, дадут больше.
0
Андрей
22 апреля 2024, 14:05
Купи первое дно и получи второе в подарок!
0
Piliph
22 апреля 2024, 14:06
Черт его знает. Понятно станет уже после майских праздников.
Если в пт. ставка останется 16%, то в мае на аукционах придется предложить что-то по-интереснее, тем более, что их мало будет в мае. Действительно — делема.
+1
Игорь Калинин
23 апреля 2024, 07:49
Пишу везде, раскрываю фишку. Не покупайте ОФЗ до тех пор, пока ФРС не начнет опускать ставку. Банки ФРС второго/третьего порядка не имеют права опускать ставку раньше головного банка, они обязаны импортировать инфляцию в страну нахождения.
Откройте график заседаний ФРС и отслеживайте итоги. На бла-бла не реагируйте, только на факт опускания ставки. Раньше инсайдеров всё равно не успеете. Упустите немного роста, зато не получите второго дна в подарок.
И да, с этого момента акции встанут либо будут падать.Деньги будут перетекать в облиги.
+3
- КРЫС
  23 апреля 2024, 08:38
  павел петрович попов, пожалуй, соглашусь. Корреляция трежерей и офз присутствует
  0
- Голодранец
  23 апреля 2024, 08:47
  павел петрович попов,
  Банки ФРС второго/третьего порядка не имеют права опускать ставку раньше головного банка, они обязаны импортировать инфляцию в страну нахождения.
  Исключая тенденциозность данного тезиса, в целом согласен с Вами. Я тоже не верю в то, что возможно начало снижения рублевой ставки раньше долларовой.
  0
  - Игорь Калинин
    24 апреля 2024, 06:07
    Голодранец, Я тоже не верю в то, что возможно начало снижения рублевой ставки раньше долларовой.
    
    Верю/не верю- странная вещь на денежном рынке. Ведь есть законы этого рынка.
    0
    - Голодранец
      24 апреля 2024, 13:45
      павел петрович попов,
      Верю/не верю- странная вещь на денежном рынке. Ведь есть законы этого рынка.
      Знать бы точно, какие законы сейчас действуют. До 2021 года можно было бы более уверенно говорить. А сейчас не очень понятно, как работают механизмы, связывающие российскую экономику с остальным миром.
      0
      - Игорь Калинин
        27 апреля 2024, 19:38
        Голодранец, Знать бы точно, какие законы сейчас действуют
        
        Закон ставок ЦБ действует всегда. Ну пока РФ будет находиться де-факто в Бреттон-Вудской/Ямайской системе. А уже есть другая?
        
        Ну и далее, если прежние неэффективности перестали действовать и вы не знаете как поступить, то не поступайте никак, либо составляйте двуногие конструкции с положительным мат.ожиданием.
        0
        Голодранец
        03 мая 2024, 09:06
        павел петрович попов,
        Закон ставок ЦБ действует всегда. Ну пока РФ будет находиться де-факто в Бреттон-Вудской/Ямайской системе. А уже есть другая?
        Я думаю, что для этого валюты должны быть свободно конвертируемыми, а денежные рынки взаимно открытыми. А они сейчас такие?
        0
        Игорь Калинин
        03 мая 2024, 10:00
        Голодранец, А они сейчас такие?
        Я не буду с вами дискуссировать о глобальных вещах. Я говорю про конкретно торговую фишку- пока ФРС не опустит свою ставку по факту, а не на словах, наш ЦБ тоже ставку не опустит, а значит лезть с покупками в облигации пока рано. Погодите ещё, если инфляция в США будет расти, то наш вражеский ЦБ может ставочку и поднять, дабы экспортировать амерскую инфляцию в РФ. Он просто обязан это делать.
        0
        Голодранец
        03 мая 2024, 12:45
        павел петрович попов,
        Я говорю про конкретно торговую фишку
        И я с Вами согласился.
        И да, мне показалось, что вы не прочь подискутировать. Но ладно.
        +1
- DrManhattan
  23 апреля 2024, 09:22
  павел петрович попов, пока разрешены шорты — нас не затащишь в фиксы.
  Будем потрошить портфели долго-срочников.
  Впереди жара.
  +1
  - Игорь Калинин
    24 апреля 2024, 06:09
    DrManhattan, Будем потрошить портфели долго-срочников.
    
    Я не сторонник шортов, я сторонник перетока капиталов.
    0
    - DrManhattan
      24 апреля 2024, 10:04
      павел петрович попов, шорты — это лишь один инструментов.
      Как скальпель у хирурга.
      Если можно без него — значит нужно.
      0
DrManhattan
23 апреля 2024, 09:28
Добирать ли щас — дилемма.

«Диле́мма (др.-греч. δί-λημμα «двойная лемма») — полемический довод с двумя противоположными положениями, исключающими друг друга и не допускающими возможность третьего.
В повседневной речи употребляется тогда, когда оба варианта нежелательны, и выбор происходит по принципу «меньшего зла».»
+1