21 апреля 2024, 02:26
Ответ читателям про мою позицию весны 2022 по которой идут судебные прения
"— Только что на этом месте стояла моя ладья! — закричал одноглазый, осмотревшись, — а теперь ее уже нет!
— Нет, значит, и не было! — грубовато ответил Остап.
— Как же не было? Я ясно помню!
— Конечно, не было!
— Куда же она девалась? Вы ее выиграли?
— Выиграл.
— Когда? На каком ходу?
— Что вы мне морочите голову с вашей ладьей? Если сдаетесь, то так и говорите!
— Позвольте, товарищи, у меня все ходы записаны!
— Контора пишет, — сказал Остап.
— Это возмутительно! — заорал одноглазый. — Отдайте мою ладью.
— Сдавайтесь, сдавайтесь, что это за кошки-мышки такие!
— Отдайте ладью!
С этими словами гроссмейстер, поняв, что промедление смерти подобно, зачерпнул в горсть несколько фигур и швырнул их в голову одноглазого противника.
— Товарищи! — заверещал одноглазый. — Смотрите все! Любителя бьют!"
Из романа Ильфа и Петрова «12 стульев», написанного в 1927 г.
***
Алексей, читаю ваши посты про суд с ВТБ, но так и не понял до конца, почему по срочке возник маржинкол?
Отвечаю для протокола:
Я не помню.
А чтобы «вспомнить всё» сам сейчас изучаю отчёты, материалы судебных дел и посты на смартлабе:
Про мою работу на срочном рынке РТС и как я пережил ЧЕРНЫЙ ПОНЕДЕЛЬНИК (21.02.2022)
Признавайтесь! Получали ли маржин-колл на этой неделе? (опрос)
Вы, уважаемые присяжные заседатели, тоже можете ознакомиться с теми документальными сводками с биржевых полей.
Доступ к редактированию всех топиков есть у @Тимофей Мартынов и он может изменять тексты смартлаба в интересах следствия.
Как представляется Ответчику было примерно так:
Портфель срочного рынка состоял из 200+ разных срочных фьючерсных и опционных контрактов — по сишке, ришке, календарным фьючерсным спредам на акции лукойла, роснефти, газпрома, сбербанка и др., длинным фьючерсным позициям на акции Татнефть и др., длинных позиций фьючерсов на золото, длинных фьючерсов Si-3.22, Si-6.22 и CALL и PUT опционов на эти контракты с разными страйками.
Цитирую текст Истца — из искового заявления:
Там сам чёрт ногу сломит что было в том портфеле. Я сокращал позиции и риски постепенно, но события развивались гораздо стремительнее чем я успевал думать...
Основная проблемная позиция: дельта-нейтральный пропорциональный CALL-спред из фьючерсов Si-3.22 (длинная поза), длинных опционов Si-3.22*** со страйками 71500, 77000, 90000 и проданных CALL-опционов Si-3.22*** страйков до 94500 (соотношение проданных к купленным: 2к1) позиция по сишке.
Однако, дельта-нейтральным он был только на закрытие пятницы 25.02.2022 .
А вот в понедельник 28.02.2022 из-за резкого гэпа в паре доллар/рубль с 85 до 120 позиция «карета, зарабатывающая на тэтта-распаде проданных опционов», превратилась — в тыкву (направленную позицию типа «шорт» по сишке), по которой НКЦ начислил отрицательную вариационную маржу. Никакое дельта-хэджирование на этом гэпе уже не сработало...
В целом портфель Ответчика имел широкую диверсификацию по биржевым активам.
В том числе: на основном рынке находились длинные позиции в иностранных акциях оцениваемых в долларах США (Intel, Kraft Heinz, Amgen, Alibaba Group ADR, Simon Property Group и многие другие), которые как полагал Ответчик могли быть использованы для реализации на организованных торгах с целью перевода денежных средств на срочный рынок.
Однако, уже 28.02.2022 банк ВТБ перестал принимать поручения Ответчика на продажу иностранных ценных бумаг (далее — ИЦБ) и таким образом Ответчик был лишён своих конституционных прав продать свои активы (ИЦБ, продать USDRUB на основном рынке) и перевести деньги с основного рынка на срочный рынок для удержания гарантийного обеспения по фьючерсам и опционам или позднее для перекрытия отрицательного остатка, чтобы не переводить эту разборку в суд.
Основания для блокировки ИЦБ появились лишь 09.03.2022, а официально блокировка состоялась 03.03.2022
Таким образом, сам же Истец уверяет суд в том, что технических оснований для блокировки ИЦБ у брокера не было с 03.03.2022 по 09.03.2022. Торги в эти дни по ИЦБ проводились на Санкт-Петербургской бирже и можно было бы дать право клиенту закрыть позиции по ИЦБ, либо закрыть их принудительно на основании маржин-колла срочного рынка.
Законодательный акт ЦБ РФ по переводу ИЦБ появилися лишь 18.03.2022 как сообщает Истец в ОТЗЫВе на возражения на исковое заявление:
Ответчик не давал согласия на перевод ИЦБ к другим брокерам, но перевод был сделан принудительно!
Но это ещё не всё, господа и дамы присяжные заседатели !
Если бы сотрудники ВТБ не вмешались в позу, закрывая её самым наихудшим способом, а подождали бы экспирации 5 рабочих дней с 11 по 17 марта, чтобы провести расчеты НКЦ в автоматическом режиме, то минус был бы меньше и на основании этого факта Ответчик сформировал и подал встречное исковое заявление в суд.
Не соглашаясь с действиями банка Ответчик подал претензию в Банк 14 марта 2022 года, которая была зарегистрирована в соответсвии с пунктом 31.7 Регламента. Однако, до настоящего момента Истец уклоняется отвечать по существу на два поставленных вопроса, озвученных в претензии 14.03.2022, которая имеется в материалах дела. Таким образом Истец скрывает от суда факты, имеющие существенное основание для нахождения истины. Данные факты скрываются от Ответчика на протяжении ДВУХ лет. Но об этом буду писать позже...
Во встречном исковом заявлении Ответчик провёл расчеты по экспирации контрактов Si-3.22*** на 17.03.2022 согласно публикации ПАО “Московская биржа” от 17.03.2022 в 14:09 на сайте https://www.moex.com/n45346 .
Встречные исковые требования составляют -51% от суммы первоначальных требований.
Встречное исковое заявление принято в производство в соответствии со ст.137 ГПК РФ.
По факту у Ответчика остались заблокированные ИЦБ в РСХБ на сумму примерно +1,5 млн и«висит» спорный отрицательный баланс срочки на сумму минус 0,7 млн в ВТБ.
Таким образом, мы видим, что общий баланс Ответчика (АКТИВЫ-ПАССИВЫ) у ВТБ по результатам весны 2022 — положительный = +0,8 млн.
Однако, имея разборку в суде, Ответчик поставлен в неудобное положение доказывать суду, что именно ВТБ придумал эту незаконную, ошибочную схему против клиентских интересов, сотрудники брокера допускали серьезные ошибки, нанося материальный вред Ответчику...
На основании вышеизложенного, уважаемому суду предлагается выбор одного из четырех основных вариантов решений:
- удовлетворить требования ВТБ полностью, во встречных требованиях отказать полностью => взыскать с Ответчика 100% суммы иска
- удовлетворить требования ВТБ полностью, встречные требования удовлетворить полностью => взыскать с Ответчика 49% суммы иска
- в исковых требованиях обоим отказать => 0% суммы иска
- в исковых требованиях ВТБ отказатью, требования Ответчика удовлетворить полностью => взыскать с ВТБ -51% суммы иска
Теперь понятнее ??
Успехов!
0:25
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NX0-C8u3EykGwfPk4WoYIFw-B-B&q=
Выкуп завершен 2.11 в количестве 350000 подконтрольных акций, увеличив долю подконтрольной организации до 2.188%.
Выкуп...
Присматриваюсь давно. Есть даже у меня в портфеле. Спасибо!
Хорошо бы отчетность публиковали еще.
Хотелось бы надеяться на 100-120р. за 9 месяцев, плюс 20-40р за четвертый квартал.
Дмитрий Первый, работает. Тоже оставил.
23:50
YgrOK, хороший каминг аут.) Разумеется мне по*ер на вас и ваши знания/навыки, при подобном хамском поведении. Вы*бывайтесь дальше.)
KatieArya, захедировал шортов сишки Лонг актива
Школа Свободных Наук, это вы у Тимофея прочитали?)
А по моим данным АФК «Система» располагает разнообразием активов на сумму примерно 2,5трлн. и спорить на эту тему не собираюсь.
Метод №5, не знаю где эту статистику посмотреть, еще не искал. Может быть пока еще рано быть просрочкам.
23:34
М О, меня смутил пункт 6. Не понятно что содержится в соглашении о возмещении юристов. на каких условиях? пропорционально сумме активов. Или еще как то.
Вот и хотел понять, что было у вас с го по нейтральным позам, не сделали ли по нему х2?
Если помните историю с Гориллой, его тоже крыли брокеры, как он считал, неправильно. И задним числом стало понятно, что можно было вообще не крыть. И он вроде бы судился, судился, да не высудился. Хотя, от несчастных клиентов долго заслонялся судами.
Я чужие деньги в управление не брал, а рисковал и «попал» только на свои кровные, но брокерсий минус — брокерский проблемы, а не мои
Я вообще не хеджируюсь, предпочитаю лобовое ограничение риска через лимиты открытых позиций. Лучше меньше заработать.
Блин, капец конечно мне повезло что я не поленился и прочитал труды некоторых от корки до корки, просто посты читал все от первого, много времени потратил, но знания там бесценные конечно были… Они вроде и простые и логичные, но скажем так по крупицам, там чуть, у другого чуть, какие то мелкие наблюдения позволили придумать что то своё. Чисто кладезь знаний… Да и некоторые из тех кто чушь писал всякую тоже внесли свой вклад. Типо не брать во внимание мнение психопатов. Это очень важное знание) Оно(мнение) будет обязательно простым, логичным, но ничего хорошего обязательно не принесёт)
Есть у меня файл, чисто для себя — правила торговли. Из опыта своего и других. Года с 2008 его веду.
Там есть пункты:
Никогда не продавать голые опционы.
Никогда не торговать опционные стратегии с очень большим или бесконечным риском.
Никогда не торговать иностранные (после 2014).
Выходить из любых деривативов, базовым инструментом по которым являются комодити (а особенно иностранные) за несколько дней до экспиры. (после нефти по минус 38)
«Никогда не продавать голые опционы.»
можно ТОЛЬКО «cash secured PUТ» — «колеса», но они уже не голые )
smart-lab.ru/blog/1007898.php
ГК РФ 992 и 999.
Что касается блога — то это следует воспринимать как художественное произведение, представленное на публичный суд присяжных заседателей смартлаба, которые могут принимать решения в пользу Истца или в пользу Ответчика, основываясь исключительно на своём субъективном суждении, не вникая в законодательные акты и сложившуюся ранее судебную практику.
smart-lab.ru/blog/1008317.php
Требования, которые должны обеспечивать безопасность товара (работы, услуги) для жизни и здоровья потребителя, окружающей среды, а также предотвращение причинения вреда имуществу потребителя, являются обязательными и устанавливаются законом или в установленном им порядке.
Но всё равно это миллисекунды, то есть в 1000 раз медленнее чем DMA, на котором стоят HFT-арбитражёры.
Хотя по итогам каждого клиринга это можно сделать и я буду подавать отдельное ходатайство о приобщении доказательств к материалам дела по этому факту, что это сделать возможно. То есть позиция истца выглядит несостоятельной относительно КДС.
на счете 1 млн и все в ГО на фортс на весь депозит.
есть еще 2 млн в акциях, облигациях и валюте.
форт просел на минус 20%.
фондовый рынок вырос на 20%
каков КДС будет по версии ВТБ?
Если торги останавливаются, то и биржевые расчёты должны замораживаться!
Для своего «оправдания» Евроклеар и Клеарстрим приняли решение о принятии документов на владение ценными бумагами от брокеров, не попавших под санкции на 30 дней, но при этом отказались принимать документы брокеров от НРД, сославшись на санкции от 3 июня 2022-го года.
Ну а то, что ВТБ держал ценные бумаги клиентов только в НРД, это Вы даже на смартлабе найдете.
А «аффилирован»? Ну так я уже писал, что клиенты под моим управлением «попали» на ~1% портфелей из-за FXGD и до сих пор смогли отдать только часть этих портфелей на ~100 тыс. руб. на продажу, которая ещё не состоялась. Поэтому естественно, что я исследовал кто в таком виноват, если санкций против брокера не было.
Ну а про то, что ВТБ и Открытие держали иностранные акции клиентов только в НРД и узнал при изучении данного вопроса для клиентов. Ну а почему они так делали и имели ли на это право пусть выясняет суд.
А после санкций против СПБ ситуация, аналогичная НРД, сложилась и там. И я в ней не понимаю только одного: почему в нее же попали акции Гонконга и Китая, торговавшиеся на СПБ.
Ну а про принудительное закрытие я уже писал. Если до 25.02.2022 ИЦБ участвовали в расчете НРД, то можно сделать запрос об основании, на котором их исключил ВТБ. Это должен быть документ брокера с соответствующей датой.
Пафосно -конституционные права. На единой брокерской позиции, возможно и спасло т к бумаги были бы обеспечением. А так- пока распродадите, пока перевод между счетами (сколько там он по регламенту должен идти- сутки, в марте у меня вывод с брокерского на банковский валюты шел не быстро. мягко говоря)
А позицию на срочке- мне кажется поравить могло легко. на любом брокере. Я помню как смотрел на свою позицию по фьючу на серебру. Смотрю по регламенту- экспирация по CME. там 23. а тут цена 15. то ли продавать т к хз как эскпирируют, то ли покупать по максимуму т к почти бесплатные деньги.