Ренессанс. Есть драйверы для роста котировок
Я не буду разбирать подробно отчёт за 2023 год, так как не являюсь экспертом в страховой деятельности, но поделюсь своими мыслями почему добавил акцию в портфель.
📌 Какой есть потенциальный позитив для роста акций
— Включение в индекс. У Московской биржи сейчас три кандидата на включение в основной индекс: Лента, Ренессанс и ВСПМО-Ависма. Мне, кажется, что из всех трёх у кандидатов у Ренессансы самые большие шансы. Включение в индекс увеличит спрос на акции со стороны инвесторов и фондов.
— Покупка Райффайзен лайф. Компания планирует завершить сделку по покупке страховой компании, что увеличит ее число клиентов на 10%. Хорошая сделка, которая переоценит компаниию вверх.
— Байбеки. Компания активно проводила байбеки с рынка, что сильно уменьшило число акций с рынка => предложение на рынке упало. Минус в этой истории, что акции будут направлены на поощрение менеджмента.
— Портфель облигаций. У компании есть портфель активов на 126 млрд, который в основном состоит из облигаций. Если грубо прикинуть, то при 16% ставке он может принести до 20 млрд прибыли (в 2023 было 14 млрд). Прибыль только от этого может вырасти в 1.5 раза.
— Адекватная оценка. Растущая компания с P/E=5.5 и с форвардной дивдохой выше 10% (на самом деле пока рисуется 13-14%). Много ли таких компаний на нашем рынке с такой оценкой? Я что-то особо вспомнить не могу.
Вывод: я увидел в акции потенциал роста хотя бы до 120 рублей, поэтому решил взять на 5% от портфеля на прошлой неделе по 100 рублей.
Подпишись, мне будет приятно!
