Сравнение фьючерсных и форвардных контрактов. Стоит на трейдинг, но не так ка вы думаете. Часть 19.
Фьючерсные контракты и форвардные контракты — это соглашения о покупке или продаже активов по определенной цене на указанную дату в будущем. Эти соглашения позволяют покупателям и продавцам фиксировать цены на физические транзакции, происходящие в определенную будущую дату, чтобы снизить риск изменения цены на данный актив до даты поставки.
Исторически форвардный контракт устанавливал условия поставки и оплаты сезонных сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница и кукуруза, между одним покупателем и продавцом. Сегодня форвардные контракты могут быть на любой товар, в любом объеме и доставлены в любое время. Из-за индивидуализации этих продуктов они торгуются внебиржево (OTC) или вне биржи. Эти типы контрактов не централизованно клирингуются и, следовательно, имеют более высокий уровень риска дефолта.
Рынок фьючерсов возник в середине XIX века, поскольку все более сложное сельскохозяйственное производство, бизнес-практики, технологии и участники рынка потребовали надежного и эффективного механизма управления рисками. В конечном итоге, модель биржи, установленная для сельскохозяйственных товаров, распространилась на другие классы активов, такие как акции, иностранная валюта, энергия, процентные ставки и драгоценные металлы.
Современная биржа фьючерсов эволюционировала со временем и продолжает удовлетворять потребности трейдеров и других пользователей. Фьючерсные контракты сегодня используются трейдерами многими способами. Трейдеры часто используют фьючерсные контракты для прямого участия в росте или падении определенного рынка, не имея при этом необходимости в физическом товаре. Трейдеры могут держать свои позиции в течение различных промежутков времени, начиная от дневной торговли до более долгосрочных позиций на протяжении нескольких недель до месяцев или дольше.
Рассмотрим следующие различия между фьючерсными контрактами и форвардными контрактами. Фьючерсные контракты предоставляют трейдерам множество преимуществ.
ФЬЮЧЕРСЫ
- Торгуются на бирже
- Стандартизированы, имеют биржевой контракт, срок истечения, размер тика и номинальную стоимость
- Нет риска контрагента, поскольку платеж гарантирован клиринговым домом биржи
- Активно торгуются
- Регулируются
- Частные переговоры
- Индивидуально настроены
- Риск кредитного дефолта, поскольку он частно согласован и полностью зависит от контрагента для оплаты
- Не передаваемые
- Не регулируются
Характеристики фьючерсного контракта, включая стандартизированные условия, передачу, легкость входа и выхода из позиции, и устранение риска контрагента, все это привлекло большое количество участников рынка и установило биржу фьючерсов как неотъемлемый компонент глобальной экономики.
То, что когда-то было сельскохозяйственной биржей, выросло и теперь позволяет трейдерам получить доступ к многим уникальным рынкам, таким как фьючерсы на процентные ставки, контракты на конкретные сектора, контракты на иностранную валюту и многое другое. Эти торговые возможности предлагаются только через биржу фьючерсов.
С добавлением сделок с использованием опционов на фьючерсы, два срока истечения в неделю, стало доступно еще больше стратегий и продуктов, что приводит к продолжающейся популярности среди индивидуальных и институциональных трейдеров.
Если вы хотите углубить свои знания в области торговли, стратегий торговли и сделать трейдинг своей основной профессией, рекомендуем вам посетить эту ссылку.
Здесь вы найдете индивидуальный менторинг от лектора CME Group , подробную информацию, это поможет вам стать успешным трейдером. Удачи вам на этом пути!
