Вопрос по опционам по мотивам прочитанной книги (хочу убедиться что я всё правильно понял).
Проснулся сегодня с ощущением что я знаю как заработать. По этому вопрос:«Где зарыта собака?» Возьмём для примера опцион CALL SBRF со страйком 9750.Сейчас он глубоко в деньгах и стоит, к примеру, 960 руб и дожидаемся экспирации при цене базового актива по 10 000руб, хотя текущая -10 720руб. Купив один контракт опциона имеем на момент экспирации: ((10 000-9750)*1)-960=-718р. Продав один контракт фьючерса имеем на момент экспирации: (10 720-10 000)*1=720руб. Итого: -718+720=18р Можно ли утверждать, что стоимость опциона в этом примере недооценена, ведь тогда возможна вилка при условии что опцион истекает в деньгах? И ещё, как понять такое-дата экспирации опциона и базового актива совпадают, то есть оба прекращают своё существование.Соответственно нужно выходит на поставку? Опцион переходит во фьючерс и тут же в акции? Голова пухнет. Как это всё работает?
… из спецификации: 4.3.3. В ходе вечерней клиринговой сессии последнего дня заключения Контракта требование Участника клиринга — Держателя о заключении Фьючерсного контракта считается заявленным и приводит к заключению Фьючерсного контракта в случае, если Контракт является опционом на покупку, цена исполнения которого МЕНЬШЕ НИЖНЕГО ЛИМИТА КОЛЕБАНИЙ ЦЕН сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клиринговой сессии по окончании последнего дня заключения Контракта, или Контракт является опционом на продажу, цена исполнения которого больше верхнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клиринговой сессии по окончании последнего дня заключения Контракта. … МЕНЬШЕ НИЖНЕГО ЛИМИТА КОЛЕБАНИЙ ЦЕН СДЕЛОК…, то есть может возникнуть ситуация когда опцион не может быть исполнен?
(10000-9750)-960 будет равно не -718, а -710.
В итоге, последнее выражение примет вид -710+720. Т.е. разница 10 рублей.
лонг кол + шорт ба это синтетический длинный пут.
Разница в цене между путом и колом всегда есть. Погуглите «паритет пут кол».
Отчасти, эта разница обусловлена разницей комиссий: стоимость создания синтетики выше
Погуглил, действительно, если хеджировать опцион, то рыбы здесь не будет, ну а если базовые активы разный, коррелируют один в один ( EUR/USD против EUR/RUB-USD/RUB)?
Olega_, хэджировать опцион фьючерсом? Что-то новенькое ) Обычно наоборот происходит
А чего вы хотите сделать с коррелирующими базовыми активами?
На фортсе опционы живы только для нескольких базовых активов: RI, Si, SBRF. Сами на дески посмотрите…
Заявки на вывод обрабатываются быстро, с пополнением депозита тоже промедлений нет. С карты Альфы даже без комиссии выходит. Торговля с 1к40, в целом все остновные пары есть, добавляют периодически но...
BioNTech SE / Biopharmaceutical New Technologies
Shares outstanding as of December 31, 2023, were 237,725,735, excluding 10,826,465 shares held in treasury.
Капитализация на 06.05.2024г: $20,242...
Волновая разметка коррекции последних трёх дней.Исключительно для волновиков. Большое спасибо за внимание к крайнему посту.
Последние годы идёт очень большая путаница по разметке.
Многие дебильно ...
В итоге, последнее выражение примет вид -710+720. Т.е. разница 10 рублей.
лонг кол + шорт ба это синтетический длинный пут.
Разница в цене между путом и колом всегда есть. Погуглите «паритет пут кол».
Отчасти, эта разница обусловлена разницей комиссий: стоимость создания синтетики выше
А чего вы хотите сделать с коррелирующими базовыми активами?
На фортсе опционы живы только для нескольких базовых активов: RI, Si, SBRF. Сами на дески посмотрите…