Уравнение на триллион: модель Блэка-Шоулза

Мы должны были озолотиться на опционах, но Блэк и Шоулз разболтали секрет всему свету. Edward Thorp [wiki]

Отличная возможность заболтать фрактальную тему: ни одного упоминания FMH! Впрочем, EMH (под конец) тоже опровергается.

Оригинал на английском (7 млн. просмотров): youtu.be/A5w-dEgIU1M

Перевод на русский (вышел 21 час назад): youtu.be/c-yf4nLgq2Q

опционы модель Блэка-Шоулза EMH история трейдинг

$Multifractal$

Multifractal

не Россия

219

11 158

с 1 августа 2013

21 Комментарий

Путешественник
09 апреля 2024, 18:13
Эти чуваки просрали фонд на триллион.
+1
- А. Г.
  09 апреля 2024, 18:25
  Путешественник, ну не все, Блэк к тому времени уже умер, еще до образования этого фонда.
  0
  - Путешественник
    09 апреля 2024, 18:31
    А. Г., толку то. Нобелевские призёры. Вообще, есть ли преимущество учёного подхода, к просто инвестированию.? В стиле бафета или спекуляции сороса? по моему и фактически, все это алгоритм и математика на рынке-химера и продажа надежды. чудот-аблетки небывает
    +1
    - А. Г.
      09 апреля 2024, 19:33
      Путешественник, Баффет с конца 2002-го то же самое, что «купил и держи» SPY+div. Про Сороса за это время ничего не знаю.
      0
      - Путешественник
        09 апреля 2024, 19:37
        А. Г., я про результат, а не путешествия в Москву через Владивосток. Ничем не отличается на дистанции. И, уверен, даже хуже чем просто купи и держи + дивиденды
        0
        А. Г.
        09 апреля 2024, 19:41
        Путешественник, ну у меня с сентября 1998-го преимущество над индекс Мосбиржи +дивиденды есть и в разы. Хотя год на год не приходится, в 2023-м проиграл.
        0
        Путешественник
        10 апреля 2024, 09:09
        А. Г., вот именно из-за принудительной ликвидации позиций этого фонда, в том числе по России, так сильно котировки и продавили
        0
    - Маркиз Лафайет
      09 апреля 2024, 21:29
      Путешественник, есть. Они хорошо зарабатывали на арбитраже бондов. Но расслабились и полезли в акции, где не было таких линейных зависимостей. Кроме того, им просто не повезло. Кстати, Меривезер открыл новый фонд и у него не было недостатка в инвесторах.
      0
      - А. Г.
        09 апреля 2024, 23:52
        Маркиз Лафайет, LTCM никогда не имел меньше 80% вне арбитражных позиций на бондах. Правда не только в штатах, но и в куче других стран. А ставки то начали расти. А они лонгили те бонды, у которых ставки быстрее росли и шортили тех, у кого медленнее или вообще не росли.
        
        Вот перевод большой статьи о них
        
        www.cfin.ru/anticrisis/companies/cases/ltcm.shtml
        
        0
Replikant_mih
09 апреля 2024, 18:35
О, наконец-то пойму может, как работают опционы).
0
Tenant
09 апреля 2024, 19:33
Очень хорошее видео. Жаль, наши «умельцы» умеют только переводить с английского на русский. Сам ролик построен большей частью на материале книги «Физика фондового рынка» Она просто и доходчиво написана, и ее легко найти в эл. формате.
+1
𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷
09 апреля 2024, 19:47
Полная фигня…
-3
- $Multifractal$
  Multifractal
  09 апреля 2024, 22:00
  𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷, вам не угодишь: FMH не плюсуете, EMH — тоже. Чего же вы тогда хотите? «Ситуацию» на прошлый или будущий момент?
  0
  - 𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷
    11 апреля 2024, 13:19
    Multifractal, Ну видео вода водой, «опцион хедж, опцион страховка, прибыль не ограничена, убыток ограничен» — все это утопия для тех, кто ими никогда не торговал. У рынка три основных состояния — рост, падение, боковик, и купив опцион Call у вас только один союзник — рост рынка — и два врага — падение и боковик. И да, не всякий рост и не для любого опциона Call одинаково полезен.
    +1
    - $Multifractal$
      Multifractal
      11 апреля 2024, 17:00
      𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷, продайте опцион put — у вас будет два «союзника». При этом «не всякое» падение ещё и принесёт убыток.
      +1
      - 𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷
        12 апреля 2024, 05:09
        Multifractal, тут как то был (а может всё ещё есть) персонаж, Коровкин то ли Коровин, он уже так делал…
        0
Маркиз Лафайет
09 апреля 2024, 21:30
Отличный канал Veritasium, подписался
+2
- 22022022
  10 апреля 2024, 09:19
  Маркиз Лафайет, сюда же канал vert dider с русской озвучкой
  0
  - Маркиз Лафайет
    10 апреля 2024, 10:01
    22022022, мне русская озвучка не интересна, предпочитаю английский
    0

Читайте на SMART-LAB:

📈 ЭсЭфАй: загадочный рост

Акции инвестхолдинга резко выросли, рынок считает — все дело в сообщении о проведении заседания СД. Что происходит — рассказывают аналитики Market Power ЭсЭфАй (SFIN) ➡️ Инфо и показатели...

Market Power

20:32

Итоги недели на рынках сырьевых товаров

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе . Цены на природный...

ЦентроКредит

16:33

Почему трейдеры снова бегут из альткоинов и что за этим стоит

Сегодня всё чаще можно услышать: «Продавай альты, пока не поздно!» После короткого периода оптимизма в криптосекторе рынок снова показывает характерную динамику перераспределения...

Tickmill

09:43

Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.

Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал. Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь своим видением на ряд вещей, которые, на мой взгляд,...