Шаткий баланс рынка недвижимости
Статистика говорит об отсутствии затоваренности квартирами. А реальность показывает окна без света в новостройках и дикие цены. Разберемся?
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов.
---
Есть интересный показатель «Срок реализации строящегося жилья». Считается так:
Срок реализации = Объем строительства по разрешению на строительство / Средний объем реализации за прошлый год
В этом показателе есть ряд нюансов:1. Знаменатель (объем реализации за 2023 год) — рекордный. Это связано и с ожиданиями сворачивания льготной ипотеки, и с ростом ключевой ставки (надо купить сейчас, завтра будет ставка выше, а будет ли ниже цены?)2. Объем строительства — это все таки еще не построенное жилье. Т.е. нельзя однозначно говорить, что дома пустуют. Они могут быть в проекте на застройку еще только через 2 года...
Навскидку, успокаивающий слайд «с балансом» и отсутствием затоваренности в 2023 году преувеличен. Мы не можем представить, что объем продаж будет на уровне 2023 года. Может ошибаемся, и платежеспособного спроса еще много❓
но тогда почему у 44% заемщиков доля платежей по кредитам >80%? Тогда в ближайшие 30 лет они заняты… Или задел до 100% заемщиков еще есть и все впереди?
Посмотрите, как сильно выросла доля перекредитованных заемщиком: с 2020 года в два раза!
На слайде ниже мы выделили регионы с долей непроданного жилья >70%. Удивительно, но в списке вполне сильные регионы с понятным рынком и стабильным спросом:· Московская область· Ленинградская область· Воронежская область· Хабаровский край· Краснодарский край
По застройщикам, в целом все «ок» у Брусники, ПИКа, Setl'а. У Самолета тоже думаю, что все ок, просто много проектов на старте. По ЛСР надо гуглить.
В то же время индекс Дом.Клик штурмует максимумы. А Дом.Клик это не только новостройки, это все готовое жилье, так что цены на новостройки еще выше!
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Да, визуальный фактор есть, пока не представляю как его оценить цифрой
Потому что инфляция. Все верят, что взяв кредит, его можно через 10 лет будет выплатить с чаевых. И пока эта вера подтверждается фактами! Ведь каждый кредит давит на рубль, а рубль давит на инфляцию, инфляция индексируется, из индексации выплачивается кредит. Круговорот денег в экономике! Кредиты разгоняют инфляцию — первый абзац, первая строчка.
BobbyKotick, можно и по 4 взять и по 400, дело только в локации)
Жизнь конечно одна, но ходить на работу и спать в съёмной, или в своей, ничем не отличается. Более того — если вдруг работа потребует, или район ухудшится — отдал ключи лэндлорду и переехал.
я когда-то «пришёл на рынок» с идеей заработать на квартиру, как все. Могу сейчас взять в ипотеку, уволиться, не торговать, и всё равно останутся деньги на жизнь. Могу просто купить за деньги и еще останется. Но смысл?
Мне интересней работу работать — хоть что-то полезное делаю, с умными людьми работаю. Всё остальное суета сует.
Сиделец, Каждому свое. Для кого-то важна мобильность. Для кого-то — «свой угол».
С другой стороны, за съем тоже приходится платить. И сумма, если брать крупные города, немаленькая. Сейчас эта сумма нередко приближается к ипотечным платежам за жилье сходного размера.
А по поводу рисков. Ну так потеря работы — риск и в плане оплаты за сьем. Мало кто из арендаторов готов бесплатно давать жилье. Все хотят денежков.
Сам вначале на новом месте не хотел покупать, «а вдруг опять куда переехать захочу». Теперь и уезжать то не хочется.
А плата у меня не меняется уже 10 лет. Если раньше была треть зарплаты, то теперь меньше 10%, и в сумме наверное набежало как первоначальный взнос сейчас. В той части города где я живу новострой если есть то уже за конские деньги (и платежи ежемесячные).
Риск потери работы и съёмной квартиры… если свою квартиру можно быстро выплатить, за несколько лет, то конечно да — сразу после выплаты риски исчезают. Но с другой стороны, если можно с зарплаты так быстро выплачивать (то есть жить на небольшую часть зарплаты), то можно так же, живя в съёмной, копить подушку безопасности, приносящую пассивный доход. (за несколько лет накопить стоимость квартиры, пассивка будет норм :-) ). Волею судеб, у меня пассивный доход сейчас как зарплата, теперь можно философски на всё смотреть…
Если же накопить за несколько лет не выйдет и планы ипотеку 20 лет платить то ой, тут мне кажется рисков больше чем в арендованной. Что в случае персонального чёрного лебедя, что в случае глобальных, на всю экономику.
иногда семьи расширяются и приходится продавать купленное на 30 лет уже через 5-7
аренда то тоже не стоит на месте
t.me/mkot_finance/1541
полез считать — даже если я квартиру, которую снимаю, возьму в кредит на 20 лет под 0 (ноль) процентов, я буду платить вдвое дороже.
Если новострой за эти же деньги под льготную (а там и там еще и страховка годовая как две аренды выходит) то уже три месяца за раз платить, и так… 20 лет. (и то, я получаю сильно выше средней, и если вдруг «обычным» человеком стану то вся зарплата на льготную ипотеку пойдёт).
Вторичка же сейчас получается в моём доме так стоит в ипотеку что за раз пол года аренды будет уходить. И так 20 лет. (может конечно снизят ставку, но когда).
Сдаётся мне недвига в крупных городах слишком оторвалась в цене от аренды, и скорее недвига пойдёт вниз, чем у всех резко появятся деньги аренду дороже платить.
Сиделец, возможно я что-то не правильно понял в Вашем последнем посте. Но, когда люди в 2022 году брали ипотеку под 0,1%, то разумные люди оформляли ее след. образом. Стоимость квартиры, которая в 2022 году шла по акции 0,1% составляла 10 млн (есть конкретные кейсы которые я отслеживал тогда и записывал). Вот что примерно получалось по цифрам:
Стоимость квартиры — 10млн
Первоначальный взнос 20% — 2млн
Ипотечный платеж — 22,5 тыс в месяц
Страховка имущество и жизнь — 50 тыс в год
Год платежей по ипотеке и страховке до получения ключей — 320 тыс
Мебелировка — 400 тыс
Итого, человек потратил своих денег 2,720 млн. до момента сдачи в аренду.
Сейчас данная квартира сдается по ставке 65 тыс в месяц. Доход 65тыс минус расход 30тыс (ипотека + страховка + комуналка). Итого чистый доход в районе 30 тыс, т.е. по сути доход от аренды уже сейчас в два раза перекрывает все расходы на квартиру. И далее ситуация с учетом растущей инфляции и как следствие арендной ставки будет только лучшим образом сказываться на доле фиксированных расходов на 30 лет от постоянно растущих из-за инфляции доходов от арендных платежей. Т.е. сейчас расходы это 50% от дохода. Через 10 лет это 30% от дохода. Через 20 лет 15% от дохода. А через 30 лет вы или ваши дети являются счастливыми обладателями объекта в столице, который по сути уже давным давно окупил все расходы на его приобретение и давно приносит чистый доход
Снимаю я квартиру за 25+коммуналка всё время (последние объявления рядом — 35-40, про коммуналку не скажу). Хата сама с 6 до 13 выросла. В 2022 стоила 8 (это всё вторичка). При этом моя квартира дома как стоила 8 пару лет назад, так и стоит (а с ипотекой в 18% её еще и не продашь). И так же сдаётся за 25 минус коммуналка.
Если сейчас как айтишник возьму за 13 строящееся, то нужно взнос вынуть с рынка (деньги в просадке сейчас, но выплаты регулярные), и всё равно отдавать сейчас буду 75. Если мне вообще дадут на 20 (сбер айтишную не даст — у них потолок 44 года).
не, в теории конечно можно посчитать что даже если сейчас обрушится недвига то за 30 лет восстановится (как японский рынок :-) ). Только в промежутке не факт что зарплаты будут нормальные.
Вообще конечно я может быть и зажрался — могу просто брокерские счета закрыть и взять две квартиры без геммороя. Но что мне с ними потом делать, на хлеб намазывать? :-)
Думаю я и дальше бы снимал, да лэндлорд тоже подумывает перемены в жизни устроить.
А касательно того, что делать дальше. Я бы как минимум одну ликвидную квартиру в хорошей локации оставил бы себе. Иметь несколько квартир для сдачи не вижу смысла, т.к. с пассивным доходом это мало чего общего имеет. Вместо этого, я бы на вырученные с продажи квартир средства и свободные средства ( в том числе и с продажи бумаг на фонде) приобрел бы торговую недвижимость на первых этажах под аптеки, супермаркеты и прочие алкомаркеты в развивающихся и густо населенных районах. И спокойно бы потом наслаждался жизнью)
про коммерческую — тоже краем глаза глянул, может и такой вариант в новострое взять…
Один из аргументов почему я не брал ипотеку — без понятия сколько я еще смогу работать. Или здоровье, или просто бац — и больше не востребованный специалист.
В принципе, ничего не мешает и сейчас то взять ипотеку, но мне скорее лень.
Сиделец, все такие умные, инфляция и блаблабла)
Прям четкая уверенность, что будет вечная индексация заработных плат. Может так и будет но не у всех, а только у нужных в текущий момент работах. Ну и сейчас дефицит кадров, если оно рассасется, то диктовать условия будет очень тудно.
А вот инфляция затрат, она непрерывная и съедает все. Раньше зарплаты у ипотечника хватало, а с инфляцией затрат(еда, жкх, транспорт и прочее бытовое) уже может вынудить перейти к другой модели потребления. Экономить, ущемлять себя.
Тупо работа-оплата ипотеки, на протяжении многих лет, это тьма. Жизнь одна, время не вернется, а лучшие годы, убивать на работу, каждому свое.
п.с. есть своя квартира, не в ипотеку. Обычные размышления.
HOLMI, вот вот, такая же тема. я жене говорю что не знаю сколько смогу работать, и сколько смогу получать нормальную зарплату (пока я думаю мне просто везло, отчасти незаслуженно). С другой стороны я как бы застрахован могу быть хотя бы по части платежей за ипотеку — облиги их перекроют…
Хотя… присмотрелся к расчётам — если я потеряю работу то выплата сожрёт всё что дают обычные счета. Большая часть на ИИС, и пока это тип Б и в теории купоны можно направить на счёт, но как долго такая возможность будет? :-). Еще и как-то удержаться на старости лет в IT пятёрик, чтобы процент потом не подняли.
Посмотрел… Условно говоря с краю города, но внутри — новострой лямов 13. «Снаружи» может и 10ку быть. И хороший шанс что это уже «евродвушка».
Если брать как айтишнику на 20 лет то… в месяц отдавать 3х от того что я и так плачу 10 лет уже за снимаемую двушку. И это еще без чистовой отделки и обстановки, со всем геммором. Так в доме моём они уже сдаются на четверть/треть дороже чем моя оплата. И это через 10 лет.
И еще на первоначальный взнос нужно вынуть деньги которые мне дают сейчас 2/3 арендной платы ежемесячно.
Если же брать не с краю (со всеми головнякам и расходами на ремонт и обстановку) а вторичку в моём доме то чистыми то примерно те же деньги (в декабре ценник подскочил на 15%, вслед за циановской оценкой), но за кредит уже нужно отдавать за раз 6х от того что я сейчас плачу.
Можно конечно говорить что инфляция и прочее, но съём не подорожал в 2-3 раза за 10 лет. И у меня ощущение что за задранной недвигой аренда не побежит — зарплаты то не растут. Это не кредит который можно ради большей цены растянуть подальше чтобы платежи не сильно изменились. А зарплаты так резко у обычного народа не растут…
Сдаётся мне что я рискую просто купить недвигу в последний момент задорого. За несколько месяцев она и так подскочила примерно на стоимость того что я за 10 лет отдал в сумме :)
я и работать то там не хочу.
В противном случае, когда придет очередной кризис, обесценятся ли деньги, произойдет дефолт или упадет астероид, есть возможность стать крутым инвестором с местом жительства на вокзале.
Реальный случай.
>Иметь тело в далеком будущем за 23ляма
Видел я ваше далекое будущее. Аж в 40-х годах оно наступит. Как раз за 23млн купишь себе самокат на это тело. Может даже на шлем и наколенники хватит.
Люди хотят реальный актив, а не ваши обязательства в бумажках, которых печатают по 20% в год.
Актив — это что-то что деньги приносит. Если уносит то это пассив. Хуже наверное только машина в кредит, возить свою жопу на работу по городу.
Ты напоминаешь мне нищеброда, который удивляется, что мерс стоил 8млн, а текперь стоит 10млн. А он нищеброд, такой умный, ему мерс и за лям не нужен, тк его гнилой пятерки за 150тыс ему вполне хватает.
опять же, я не брал условную двушку «за 12» потому что знал свои риски с работой и прочим. Пока не выплатил — это не твоя квартира, а случиться многое может (вон валютные ипотечники в своё время гордились хитрожопостью).
Ну взял бы за 12 — если бы приспичило избавиться то хорошо если бы за 20 получилось — ипотечник её не возьмёт сейчас на вторичке, только чел с наликом.
У меня есть запасной аэродром — квартира в другом городе. И её хрен продашь сейчас чтобы купить новострой, спасибо льготам, блин :)
А насчёт стоил бетон 12, стал 25 — ну у меня в 21 лежало в акциях 7. Недавно почесал репу и закрыл позиции, получилось 18. И ушло на это 5 минут.
Скажи мне, нах продавать свою за 20, когда рядом за 25 продают? Чтобы добавить 5 и за 25 купить? Твои доводы несостоятельны не потому, что 25 — это хотелки продавцов, которые никто не удовлетворит а потому, что 20 — это точно такие же хотелки покупателей, которые так же никто не бросится удовлетворять! На рынке всегда 2 стороны и у всех есть свои влажные фантазии. А тебя вообще на рынке недвижимости нет, так что твое мнение, дорого или дешево — вообще никого не волнует и оно ни на что не влияет. Это как бабку столетнюю не интересуют дивидендные акции лукойла ни за 7000руб, ни за 7 рублей, потому как она хрен доживет до дивидендов.
максимум я думаю может посмотреть вдруг что интересное залоговое у моего банка появится.
продавцов жилья интересует есть ли кто на рынке с деньгами, кому интересно предложение (интерес без денег ведь смысла не имеет?). Ну вот деньги есть, а интереса — нет. Вкладываться сейчас уже поздно — нужно было в 2020, когда льготку только открывали. Сейчас её наоборот зажимать хотят.
Ну и в 2020 еще строили по деньгам которые казались адекватными там, где я мог бы жить. Теперь там где могу жить за нормальные деньги не найти, а там где предложение адекватное — слишком далеко в жопе.
На западе вон встречаются городишки где дома отдают за доллар/евро. Но в такой жопе что там никто не живёт :).
Mathman, как формируется оценка недвижимости то?
Из головы цифры или на основании, купли/продаж? Если ценны постоянно повышать, то кто их будет покупать? Если их не будут покупать, значит цены «от балды».
Текущие цены, итог массовой раздаче ипотечных средств, всем подряд. Если этого не будет, то замедление всего рынка катастрофическое, а такое судя по риторике Минфина и ЦБ, их цель.
А автомобили, особо цены не изменили. Только нужно не забывать, что автомобили «импортные», то есть их продают за нормальную валюту.
То есть, обесценивание внутренней валюты и рост издержек( налоги + логистика)
Раньше если брал какую-либо модель, которая в России не представлена и не собиралась, то по цене выходило так же как и сейчас.
А автомобили как стоили в валюте, так особо не изменились в цене.
Если про цену спрашиваешь, то на основании многих факторов. В моем доме кв 60 метров может стоить 20млн, и другая кв 60кв метров может стоить 30млн. Потому что в первой вид на соседний дом, а во второй вид на москву сити, сталинские высотки, москва-реку и закат. Но той за 30млн тупо не будет в продаже, тк она уникальная. Хоть усрись, но не купишь, тк владельцу самому в ней по кайфу жить, а не тебе продать и купить подешевле и сидеть с 10 лямами, от которых никакого толку.
Mathman, ерунда какая-то.
ну появится продавец в вашем доме, выставит свои 20 метров за 20 млрд рублей и? Новый рост цен в доме наметился?
Ну не продают в вашем доме, ну и хрен с ним, пойдут другой найдут.
Вот серьезно
Предположим у меня есть 10 лямов
Если я тупо положу на вклад то через год у меня будет 11,6
Ты уверен что купив сегодня квартиру за 10 лямов через год удастся продать ее за 11.6 ?
Это даже не учитывая что квартира будет постоянно сосать из тебя деньги
>положу на вклад 10млн и будет у меня через год 11,6млн!
Ну да, а потом ставки опустят через год, побежите такие вумные квартиры брать, продавцы поссотрят и 12 выставят, хехе. Закон рыночка.
Если серьезно отвечать, то да. Прошлой весной пиковские новострои шли по 8-8,5 млн, этой весной уже за 11млн продают. Финита ля комедия. Ну коннчно, они таких цен не стоят, надо просто еще подождать, пока денег еще 100трлн за пару лет напечатают, тогда уж точно будет обвал цен!
Пускай ставят. Но продать смогут за 9Не продают. Пытаются продать, но как то тухленько получается.
Читал новости про ПИК? Хреновенько у них дела
>ставь справедливую цену
Денег нет, но я держусь
>пускай ставят. Но продать смогут за 9
Рынок — это не только хотелки покупателей, но и хотелки продавцов. Продают квартиры не для того, чтобы деньги прокатать, а чтобы другую квартиру купить.
Вот надо человеку из кв за 12 переехать в кв за 15. Пойдет он торговаться, сторгуется до 14,5. Тогда и тебе скинет и за 11,5 отдаст. А если у тебя только 9, то зачем ему надо на тебя время тратить? Скажет, ты чо, дядя, исчезни.
>тухленько у них получается
Тухленько — не тухленько, а цены подняли. Ждут, пока ты баблишка подкопишь.
:facepalm:
Вы феерическую херь несете
На рынке переизбыток предложения, или как некоторые говорят «затоваривание»
Прав тот у кого в руках деньги. Человек с деньгами купит у того продавца который предложит наилучший вариант.
Хотеть продавец может что угодно, но его хотелки покупателя не волнуют.
>прав тот, у кого деньги
Пфффффф. Мальчик Славик. В моем доме были охрененные квартиры с окнами в пол на 24 этаже с видом на всю Москву. Прямо много было. Сколько их щас в продаже? 0. Хоть обдрочись своими деньгами, если человеку зашибись такую квартиру иметь, он не продаст ее, сколько бы ты не предложил.
Перечитай что я писал ранее и не приписывай мне свои глупости
Я писал Человек с деньгами купит у того продавца который предложит наилучший вариант
Осознаешь что это означает ?
Я не буду предлагать 0,75х мечтателю который хочет продать свою квартиру за х, хотя она и не стоит столько
Я молча повернуть и пойду к другому продавцу, который САМ предложит мне 0,8х
Свои глупости про панорамный вид оставь при себе, ты несешь откровенную тупую хрень про шейхов которым почему то понадобилось купить квартиру в сером мрачном городе вместо того чтобы дешевле купить дом на морском побережье
Мы же не про лакшери-премиум сейчас говорим про массовых лохов — бетоноинвесторов, которые влипли
Ты про шейха вообще не вдуплил аналогию?
Я имел ввиду, что ты не царь и бог, и если у тебя деньги, никто тут из штанов выпрыгивать от радости не будет. Все решают свои задачи, а на петухов, которые рассказывают про ОФЗ и клюяевую ставку, про невыгодность покупки вторички и тому подобную херню, всем плевать.
Еще раз, ты решаешь проблему продавца. Только если решишь ее — сможешь купить.
То до тебя дошла мысль, что разговаривать с продавцом который уперт на Х бессмысленно: а надо идти к продавцу который готов предоставить 0,9Х ?
А первый пусть продает дальше, еще пару-тройку лет
Ну а где есть 0,9 то рядом найдется и 0,85
Про шейхов это ты не отдуплил. Ты нес пургу про панорамные окна и заоблачный ценник, я всего лишь спустил тебя на землю, речь идет про массовый рынок, а панорамные окна который даю +10милл к цене — это к условным «шейхам»
Ты пернул не в строчкуТы меня случайно ни с кем не путаешь? Разве я где то рассказывал про ключевую ставку и выгодность ОФЗ ?
Даже не верится что петушок воспевающий вложения в недвижку наконец то признал, что ПОКУПАТЕЛЬ РЕШАЕТ ПРОБЛЕМУ ПРОДАВЦА
Именно так
Покупатель РЕШАЕТ
Он может помочь продавцу который предложит лучше условия. А может и не помогать
И пусть продавец сосет лапу еще пару лет
>до тебя дошла мысль, что надо общаться с продавцом, который предлагает 0,9х, а не х
Какая глубокая мысль Спинозы. А теперь на землю. Квартиры ВСЕ РАЗНЫЕ. Это не акции лукойла, взаимозаменяемые. Одна акция такая же как и другая. Скорее всего за 0,9х у тебя будет либо другая планировка, либо чуть меньше площадь, либо в доме похуже, либо подъезд хуже, либо вид из окна хуже, либо у собственника маткапитал с долями несовершеннолетних детей, либо либо либо.
>а там, где 0,9х там и 0,85х
А там и 0,8х, а там и 0,7х, а там и 0,6х и тд. И квартиры все хуже, хуже, хуже, и документы на них все хуже, хуже и хуже.
Как тут один писал, про двушку за 12млн, в 10 мин от садового кольца. Но это либо 37кв метров апарты двушка, хаха, либо норм двушка на реактивном самолете 10мин до садового кольца.
>покупатель РЕШАЕТ
Да, именно решает. Если он не может решить, а начинает жопой вилять и скидки нереальные просить, то он в задницу посылается. А продавец спокойно живет в своей квартире.
И еще я писал об уникальности квартир. Есть уникальные квартиры, они могут стоить сколько угодно. Например с терассами, или с панорамными окнами и топовым видом. Она может и 1,5х стоить, где х — цена такой же квартиры, но без того же преимущества. И радоваться, что купил за х, а не за 1,5х той же площади — верх тупизма. Этто тупо разные объекты. Это как можно купить мерседес за 10 миллионов и такой же будет продаваться за 15млн. Не потому, что продавец дурачок, или у него хотелки, а потому, что там комплектация другая.
В задницу посылается продавец, пусть сосет лапу дальше
И с чего вы взяли что покупатель будет «просить нереальные скидки»
Покупатель не будет просить, он будет посылать в жопу дебила который витает в облаках
>прав тот, у кого деньги
Вот твое предложение выдает тебя с головой. Жизненного опыта у тебя ноль. Ты как-будто даже ребенком, мальчишкой никогда не был. На старте продаж в моем доме квартиры с видом на соседний дом стоили меньше, чем квартиры с панорамным видом на центр Москвы на пол ляма. А сейчас владелец кв с видом на дом может продать кв за 20 лямов, тогда как владелец кв с панорамным видом на центр с 24 этажа может за 30 продать. А почему? А потому что уникальность, и никто не продает. Всем по кайфу там жить. Или по кайфу ему за 21 продать? Целый лям за уникальность добавить? Пффф, 10тыс баксов того не стоят. Это как дети. У всех синие роботы, а у Васи красный, на 5 рублей дороже. Но Вася у них король, и все мечтают быть как Вася. И он своего красного за 10 синих не отдаст, потому что он король, а все остальные — обычная посредственность, по сравнению с ним.
Вторичка — это почти всегда цепочки сделок. И продают одну квартиру, чтобы купить другую. А не просто продать, чтобы продать. Если цель «переехать» не выполняется — квартира продана не будет.
Методику бы хоть открыли. С учетом этажности и ценников новых проектов в Мск, новостроек в индексе почти нет. Там почти полностью вторичка, причем не самая лучшая/свежая.
Инвесторы, которые рассчитывали со временем продать инвестиционные квартиры и заработать на продаже через 10 лет, потеряют 500 долларов на каждом квадратном метре, или треть вложенных в недвижимость денег. В Москве убыток еще больше. Продавая квартиру класса «Комфорт», владельцы недосчитаются 1820 долларов на каждом оплаченном 10 лет назад квадратном метре. Это примерно та же треть инвестиции, но в абсолютном выражении москвичи и все, кто хотел заработать на столичной недвижимости, потеряют, например, на двухкомнатной квартире площадью 60 кв м 110 тысяч долларов.
Держатели долларовых вкладов фактически утроили свой капитал в рублевом эквиваленте за 10 лет.
КСТАТИ
Поражение квадратных метров в борьбе с долларом вдвойне обидно, если посчитать, сколько нервов, времени и сил потратили инвесторы, покупая ненужные им квартиры, а затем — в случае необходимости вернуть деньги — продавая их обратно. Тогда как обладатели СКВ ровным счетом ничего не делали и никак не волновались за судьбу своих капиталов!
Translator, а потом случайно бац — и отжали долларовые вклады.
Хотя пока это вероятней если вклад был за границей, а паспорт — красный.