Волатильность один из важнейших критериев в оценке состояния рынка.
Конкретный пример.
На сентябрь 2025 года торгуется фьючерс доллар/рублю по 105000.
Ценообразование на фьючерсах определяется преимущественно на основе текущего валютного курса и ставки ЦБ.
Если внимательно посмотреть на его опционный аналог С105000 на март, июнь, сентябрь, декабрь 2024 года и март, июнь, сентябрь 2025 года в моменте, то IV равна от 13 до 48%!
То есть вполне логично, что ее величина меняется от срока до экспирации и текущего уровня БА.
Осталось только ответить на вопрос — а чему равна волатильность самого фьючерса Si-09.25?
Если найти правильный ответ, то построить выигрышные комбинации фьючерс/опцион не составит большого труда.
А значит, на этом можно заработать!
Внимание, вопрос всем, кто торгует на FORTS.
Волатильность Si-09.25 равна ....?
Ваши версии и любая критика приветствуются в комментах ( в тексте сознательно допущена одна неточность на внимательность опционщиков )))
Важно отметить, что торгуемый страйк С105000 встречается в недельках и месячниках.
То есть возможностей для построения прибыльных связок с фьючом еще больше для обеспечения монотонной положительной вармаржи (ВМ+) практически каждую неделю.
На волатильности проще зарабатывать на краткосрочных комбинациях, но на ЛИПС итоговое сальдо может оказаться выше.
Торговые тактики в принципе одинаковы.
да, впечатляет.
но это другой рынок, там свои риски и возможности.
если появится что-то с БА на крипту на FORTS, это будет прорыв.
пока торгуем тем, что есть.
В любых календарных горизонталях — фьючерсных, опционных, комбинированных — покупка/продажа IV с разницей 5-10% создает положительное МО.
Все просто и эффективно!
Шёл мимо… Не понял, оценок волатильности фьючерса есть уйма — в разных единицах и диапазонах. Но наверно, все они согласованы в том смысле, что для большей волатильности — большая оценка, для меньшей — меньшая.
Может быть, для авторских стратегий достаточно ловить экстремумы волатильности фьючерса, не важно, по какой оценке?
наверное, вы правы.
но мне важно знать, что по любой методике F105000 оценивается, например, в 10-12% в моменте.
и его стоит купить против продажи опционов с IV в 20-25%.
ловить экстремумы можно — тогда вход в комбинацию будет точнее.
но не обязательно, особенно по долгосрочным фьючерсам.
можно и просто ловить экстремумы ЦЕНЫ фьючерса и ЦЕНЫ потенциального опциона для его хеджа или спрэда.
кому как удобнее и комфортнее.
но для первоначального выбора подходящего опциона желательно знать волатильность фьючерса как БА для опциона.
как-то так.
а кто мешает вам по своей формуле считать волатильность и использовать ее для успешного трейдинга?
основной вопрос как заработать, а не как считать волу.
не надо усложнять.
берем квиковский или биржевой опционный калькулятор, все значения волатильности оттуда и строим свои конструкции.
хотите верьте, хотите проверьте — все работает успешно!
по-моему, графика IV в квике для практического трейдинга вполне достаточно.
но для диссертации или глубинного анализа нужны бэктесты и прочие исследования.
это равносильному тому, что свой интеллектуальный капитал вы конвертируете в финансовый.
знание — сила!
и деньги.
а для ленивых, жадных и недалеких это действительно горе )))
так как халявы и легких денег для них на рынке нет.
На росте стоимости кредита зарабатывают госбанки.
На росте стоимости кредита зарабатывают госбанки.
Российский банковский сектор в 2024 г обновил рекорды по годовой, квартальной и месячной прибы...
На росте стоимости кредита зарабатывают госбанки.
На росте стоимости кредита зарабатывают госбанки.
Российский банковский сектор в 2024 г обновил рекорды по годовой, квартальной и месячной прибы...
Плановая распроданность строящегося жилья
Пока распроданность строящихся домов с близкими сроками ввода остается выше нормы, отмечают в Дом.РФ. В проектах с плановым вводом в 2025 г реализовано 50%...
Дмитрий Первый, я нарисовал примерно по тем точкам что есть, новое ухо может быть не таким (как меньше так и больше)… не хотелось бы армагеддонить, но чет я в квике сегодня разметку по мамбе прикин...
Озон заставит продавцов платить за отказ покупателя от товара. Так компания планирует бороться с ростом своих издержек на доставку — Ведомости Один из крупнейших маркетплейсов – Озон меняет условия оф...
izaslav, то есть, у 18-ти летних хохлят ресурсов нынче дохрена, и все они жаждут повоевать? Хотя… Если плесневелый им коксу подкинет, то возможно и да…
Сдаётся мне, что молодые пороси толпами чер...
Nordstream, G7 убрала из нового коммюнике призыв ужесточить потолок цен на российскую нефть. Два дня назад я написал, что никакого ужесточения не будет. хозяин шестёркам-шавкам не позволит. они заб...
То есть возможностей для построения прибыльных связок с фьючом еще больше для обеспечения монотонной положительной вармаржи (ВМ+) практически каждую неделю.
Торговые тактики в принципе одинаковы.
если я вас правильно понял, вы можете купить волатильность сроком более 6 месяцев и на этом заработать, когда она вырастет?
а какова текущая волатильность BTC?
да, впечатляет.
но это другой рынок, там свои риски и возможности.
если появится что-то с БА на крипту на FORTS, это будет прорыв.
пока торгуем тем, что есть.
а есть ли достаточно ликвидные опционы на криптоактивы?
понятно, спасибо!
Там же есть и микро фьючерсы и опционы
Биток, эфир
www.cmegroup.com/markets/cryptocurrencies/bitcoin/bitcoin.quotes.html#venue=globex
спасибо!
Спрэд на С105000 ( апрель/июнь)
Стоит добавить +F105000 и дело в шляпе
Все просто и эффективно!
Отлично, это важное замечание!
Если есть некое аномальное отклонение от теории (ТЦ), это уже повод обратить на это особое внимание.
Согласен, что так часто бывает.
Особенно для долгосрочных опционов, где мало ликвидности и которые биржа оценивает по CПАН.
Может быть, для авторских стратегий достаточно ловить экстремумы волатильности фьючерса, не важно, по какой оценке?
наверное, вы правы.
но мне важно знать, что по любой методике F105000 оценивается, например, в 10-12% в моменте.
и его стоит купить против продажи опционов с IV в 20-25%.
ловить экстремумы можно — тогда вход в комбинацию будет точнее.
но не обязательно, особенно по долгосрочным фьючерсам.
можно и просто ловить экстремумы ЦЕНЫ фьючерса и ЦЕНЫ потенциального опциона для его хеджа или спрэда.
кому как удобнее и комфортнее.
но для первоначального выбора подходящего опциона желательно знать волатильность фьючерса как БА для опциона.
как-то так.
куда же вы?
а подискутировать?
спасибо за коммент!
а кто мешает вам по своей формуле считать волатильность и использовать ее для успешного трейдинга?
основной вопрос как заработать, а не как считать волу.
не надо усложнять.
берем квиковский или биржевой опционный калькулятор, все значения волатильности оттуда и строим свои конструкции.
хотите верьте, хотите проверьте — все работает успешно!
но для диссертации или глубинного анализа нужны бэктесты и прочие исследования.
это равносильному тому, что свой интеллектуальный капитал вы конвертируете в финансовый.
знание — сила!
и деньги.
а для ленивых, жадных и недалеких это действительно горе )))
так как халявы и легких денег для них на рынке нет.