Котайджест.Ничего хорошего:ставка, валюта,рынки,недвижимость... трагедия 22.03

#24 за неделю 18-24 марта

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов. По воскресеньям — саммари всей недели

💵Облигации

Обновили портфель Бабули – надежные облигации с рейтингом не ниже А-, на срок до 2х лет и средней доходностью выше банковского депозита. У нас получилась доходность 17,1%. Без оферт, и сложных формул флоатеров.

А также подготовили портфель для тех, кто готов мониторить оферты и получит за это на 0,6% больше – 17,7% годовых. Назвали его портфелем внучков

Самые длинные выпуски облигаций (по дюрации) разобрали в 🦒портфеле жирафа

👍Кто интересен?

Вымплеком – срок 5 лет, дюрация – 4, доходность 14,8%. Рейтинг АА-

Восточная стивидорная компания – срок 4,4 года, дюрация 3,4, доходность 15,1%. Рейтинг АA

МГКЛ – возможно, т.к. после привлечения денег на IPO, существенно снизился долг. Срок 3,9, дюрация 2,9, доходность 18,1%

НИКА – высокий риск и доходность. Срок 4,5 лет, дюрация 2,4, доходность 20%

Лизинг традиционно предлагает высокую доходность (и высокий риск): Лизинг-Трейд (18,7%), Техно лизинг (19,5%), Контрол (18,2%)

В облигациях Славянск Эко есть ненулевой географический риск прилета. На прошлых выходных риск реализовался и бумаги в моменте потеряли 5%, правда уже скоро дисконт снизился до 0,5%. Обзор компании здесь

🏠Недвижимость

Рост продолжается, а на рекламных баннерах вижу все больше предложений построенного жилья по льготной ставке… Это не к кризису недвижимости мы идем?

🔻ценник космос

🔻все, кто хотел купить — в ближайшие 30 лет заняты 🫣

🔻растет доля жилья в стадии высокой готовности (статистику собираем, это пока не уровне впечатлений от рекламы, общения с продажниками)

Уличили Мосбиржу в ошибке данных. Биржа отшутилась «идите к своему брокеру». А мы пойдем в ЦБ

Готовим большой пост — реальный кейс вложений в недвижимость в Питере

❗пост НЕ будет инструкцией по использованию, просто success story, т.к. за последние годы в недвижимости сложился идеальный антишторм:

• рост цен

• снижение ставок (еще тогда)

• локация с ограниченным предложением (не Мурино… кто из Питера — поймут)

Выросло всё: от качественных квартир с хорошей локацией, до переделанных и не узаконенных студий-коммуналок с деревянными перекрытиями

%Ставка

Мы гадали на кофейной гуще –так и вышло: 16%

Но важно видеть не только цифры, но и что стоит за ними. На наш взгляд, ЦБ говорит про официальную инфляцию, но сам не верит цифрам – слишком уж высокий разрыв. Тут же рассуждаем, к чему привязываться флоатерам. А вот тут интерпретируем все цитаты ЦБ в одну логику

🚀IPO

На следующей неделе знаменательное событие – IPO Европлан. К нему и готовимся. А пока готовим обзор – поделились презентациями и взглядами на отрасль

📈Акции

Произошедшая в пятницу трагедия оставит шрам на каждом из нас. В субботу из улыбающихся людей я видел только детей. Но это найдет отражение не только на людях, но и на фондовом рынке. А если из официальных источников теракт будут связывать с Украиной – это приведет к росту напряженности и эскалации конфликта. Акции под риском