Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться?

ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. Куда выгодно пристроить деньги?

Почему ставка все еще высокая?

Решение о ключе напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции. 

Последствия высокой ключевой ставки:

• высокие ставки по кредитам;

• высокие ставки по банковским депозитам;

• замедление экономики и производства;

• снижение покупательной способности;

• снижение инфляции.

Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить. Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать. 

Мера серьезная, действовать вечно не будет, поэтому много внимания уделяю мониторингу финансовых активов, которые дают повышенную доходность на фоне высокой ключевой ставки. Давайте их разберем. 

Вклады

Продолжают действовать высокие ставки по депозитам и накопительным счетам. Есть возможности открывать вклады до 21% годовых на Финуслугах 

Подробно как открыть такой вклад.

Продолжаю эксперимент «Капитал с кредиток», зарабатывая полностью на заемных средствах. С высокими ставками на накопительных счетах, это делать легко и удобно. Напомню, что накопил уже более 20 000 рублей.

Фонды денежного рынка 

Доходность доходность фондов следует за ключевой ставкой и сейчас составляет около 15,4%. Поэтому сейчас огромный интерес к фондам денежного рынка. Удобно парковать свободный кэш на брокерском счету.

Выгодные варианты парковки денег на короткий срок (накопительные счета и фонды денежного рынка)

👉 Облигации

• Цены (тело облигаций) снижаются,  поэтому держатели облигаций видят минуса по ранее купленным бондам. 

• Доходности растут, поэтому облиги привлекательны для новых покупателей. Возможность зафиксировать высокую доходность на долгий срок.

В теории, если наступил пик повышения ключевой ставки, то лучше брать длинные облигации и таким образом надолго фиксировать доходность. Но есть риск: мы живем в России и неизвестно, что может быть на очень долгом сроке. 

Доходность ОФЗ пока не достигла уровня ключевой ставки, торгуются в диапазоне 12%-15%. Есть варианты корпоративных облигаций не с самым низким рейтингом с доходностью выше. 


Акции

Бизнес продолжает испытывать трудности в виде более дорогих займов. Динамика изменения ключевой может влиять на бизнес и котировки некоторых компаний:

• Негативно — на компании с высокой долговой нагрузкой, так как им требуется больше средств на погашение займов: Сегежа, МТС, АФК Система.
• Положительно — на компании с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, которая выигрывает от повышения ставки: Мосбиржа, Юнипро, Интер РАО. 
• Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить более дешевые средства на развитие, пока брать кредиты и выпускать облигации дорого. Поэтому на Мосбирже продолжается парад IPO. 

❓ Куда сейчас вкладываетесь? 

—