Для лог доходности акций r = log S_T/S_0 степень хвоста не зависит от периода, прибыль за день, месяц или год.
Это видно математически Pr(X>x) ~ Cx^-a — степень a сохраняется при агрегировании (суммировании), меняется лишь константа.
И на графиках log log правого хвоста > 0....Читать далее

Проблема с которой я столкнулся в прошлых постах, при попытке определить степень тяжести хвостов распределения EVT Peak Over Threschold эстиматор дает огромные ошибки.
Если рассмотреть идеальный случай:
[1 / fit(GeneralizedPareto, rand(GeneralizedPareto(0, 1, 1/3), 500))....Читать далее

Недавно потребовалось установить экспоненту Парето хвоста распределения вероятностей. И чтобы посмотреть насколько хорошо методы EVT работают, я сделал простой пример.
Пример: 30 сэмплов StudentT(df=4), каждый размером 20000. Определить экспоненту хвоста используя методы: Хилла, GPD, LeastSquares, CDF LogLog PLot....Читать далее

Вот смотрю я на коллег-инвестблогеров и вижу крайне популярную тенденцию: пересказывать операционную и финансовую отчетность компаний, причем практически все ее пункты, то есть целиком. Понимаю, что они делают это с целью что-то разъяснить, проанализировать, но, если взглянуть на всех, получается очень смешно....Читать далее

Сегодня в выпуске:
— Как дела у наших банков?
— Поставки нашей нефти резко упали!
— Секреты счастливой жизни от мамы Илона Маска
— В ЕС скоро будет новый главный дипломат
Доброе утро, всем привет!
Четверг. Инфляция.
За неделю с 18 по 24 июня 2024 инфляция составила 0,22%....Читать далее

Принцип 80/20 % и биномиальность
Почему явления разделяются по принципу 80/20 % и подобным принципам?
Явления разделяются по мощности биномиально,
где каждое явление в 2 раза больше ближайшего по мощности явления
Численно формируется ряд x+0,5x+0,25x+0,125x = 100...Читать далее

     Как принимать решения о покупке и продажи акций и других ценных бумаг? Большинство аналитиков изучают отчёты компании, сайты, отзывы, факты и прочую тонну макулатуры. В принципе, всё верно. Но хочется обратить ваше внимание, что нередко аналитики, изучив одну и ту же информацию, могут приходить к совершенно разным выводам....Читать далее

В начале февраля открыл голосование «лучший момент для приобретения акций ВТБ»
lite.mfd.ru/forum/thread/?id=112380
Сейчас подвожу итоги. картинка получилась интересная, на мой взгляд.
Чтобы проще было увидеть резульаты голосования, я сгруппировал варианты ответов по их логическому смыслу....Читать далее

Часто наблюдаю на смарт-лабе упаднические настроения, посты о хаотичности рынка, о том как все плохо и т п. Вот мой ответ Чемберлену.
1. Те кто утверждают, что на бирже все проигрывают упускают одну деталь, если все проигрывают то куда уходят деньги, в чьих карманах они оседают?...Читать далее