Записи по тегу "Блэк-Шоулз"

Опционы, нормализация, 40 лет, видео отчет

Видео www.youtube.com/watch?v=iqq6hCbU0mo документ и исходники github.com/al6x/profit_hunting/tree/main/option_norm
Было бы интересно услышать критику и предложения…

Нормализация Страйков

Нормализация страйков, чтобы для каждого периода и волатильности были одинаковые значения страйков.
На графике:

x нормализованные страйки K,
y вероятность попадания опциона в ITM, в лог маштабе, CDF(K) p<0.5 и SurvivalFn(K) p>0....Читать далее

Геометрический смысл Black Scholes, часть 2

Формула Блак Шолес в оригинальном виде выглядит как (если принять S0=1, r = 0, T = 1, что не меняет сути):
Но в таком виде не понятно что именно она делает, ее можно переписать в визуальном виде, с понятным геометрическим смыслом
Если сместить координаты так что 0 окажется в К, то премиум это среднее (центр масс) закрашенного куска распределения, уменьшенное пропорционально вероятности опциона попасть в ITM....Читать далее

Нормализация Страйков через d2 Black Sholes не точна трижды и неудобна дважды

Формула d2 нормализации страйка K
Это — z score нормализация (х-mu)/scale, где х = ln(S/K) — страйк в лог маштабе, mu = (r-sigma^2)T локация для нормального (лог нормального) распределения на время экспирации T, и scale = sigma*sqrt(T) сигма цены на время экспирации T....Читать далее

Модель Блэка – Шоулза (Black – Scholes OPM) простыми словами.

Математика данной модели слишком сложна для тех, кто давно учился в школе, хотя она легко может быть просчитана в Excel. Понимание работы может дать упрощенная версия – биноминальная модель.
Предположим, что возможно только два сценария: рост или снижение цены акции....Читать далее

Как зарабатывать на случайных движениях цены?

Из комментариев к предыдущему посту я понял, что людям трудно осознать случайность естественных процессов, таких как жизнь и эволюция. За естественными процессами они видят сознание, Бога, смыслы и замыслы.
Понимание случайности очень важно для успешного трейдинга....Читать далее

МЕТОДИКА расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта» на МОСБИРЖЕ

Всем привет!
В методике расчета теоретической цены опциона и коэффициента «дельта» от 14.09.2020 написано следующее:
4. Для расчета Теоретической цены опциона настоящей Методикой предусмотрено использование одной из следующих Моделей ценообразования маржируемых европейских опционов на фьючерсы: Модели Блэка (пункт 5) и Модели Башелье (пункт 6)....Читать далее

Блэк-Шоулз на уровне 10 класса средней школы

Не знаю, как сейчас, а в мое время простейшие свойства интегралов и производных проходили в 10 классе средней школы. Не верите? Ну найдите учебник по алгебре для 10 класса второй половины 70-х.
Нет, конечно интегралов будет недостаточно. Надо немножко знать теорию вероятностей, а именно что представляет из себя среднее (математическое ожидание) произвольной функции по некоторому распределению аргумента....Читать далее

Представитель Московской Биржи о Блэке-Шоулзе, популярно))

Почему для практического игрока в опционы на ММВБ не нужны никакие формулы, в т.ч. и Блэка-Шоулза?

Почему игроки в опционы на ММВБ бредят какими-то формулами расчёта цены опционов? Потому что опционы на ММВБ жуткий неликвид, сделки бывают не каждый день. А спреды в очереди заявок совершенно безумны. Так что непонятно, как поставить заявку с реальной ценой....Читать далее