Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.
ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам....Читать далее

ВТБ закроет сделку по покупке Почта банка до конца 2024 года. ВТБ выкупит 50% минус 1 акция, которые принадлежали Почте России за 36 млрд рублей. Банк оценили в 1 капитал.
Летом хотели платить в 2025 году, теперь хотят ускорить сделку. В масштабах ВТБ сумма не такая существенная....Читать далее

Банковский сектор за 8 месяцев заработал 2,6 трлн рублей, что примерно на 11% выше результата прошлого года. За август прибыль составила 435 млрд рублей, что на +42% выше результата июля и на +23% выше августа прошлого года. Результат августа вышел рекордным в истории, во многом благодаря валютной переоценке на 130 млрд рублей....Читать далее

Банковский сектор за 6 месяцев заработал 1,8 трлн рублей, что на 8% выше результатов прошлого года. Рентабельность капитала составила 24,8%.
Активы сектора выросли с начала года на 5,2% до 176 трлн рублей, а кредитный портфель с начала года вырос на 7,9% до 118,6 трлн рублей....Читать далее

В последнее время нам все чаще задают вопросы по инвестированию в субординированные облигации (суборды), которые дают доходность заметно выше, чем обыкновенные облигации с сопоставимой срочностью. В то же время природа таких бумаг предполагает и высокий риск потерь....Читать далее

Чистая прибыль банковского сектора в апреле ускорилась до 305 млрд рублей. Это выше апреля 2023 года на 36%. Рентабельность капитала составила 24,5% — рекорд этого года, если не считать аномальный из-за дивидендов Открытия январь (29,6%). За 4 месяца прибыль сектора превышает результат 2023 года на 9% и составила 1,2 трлн рублей с рентабельностью капитала в 24,7%....Читать далее

Банки в 1-ом квартале остались прибыльны, чистая прибыль пока держится на уровне 2023 года.  Данные по сектору:
За год капитал вырос на 17%, соответственно, показатели рентабельности немного снизились. Напомню, что 1-ый квартал был аномальным из-за дивидендов Открытия в пользу ВТБ....Читать далее

ЦБ опубликовал статистику по прибыли банковского сектора, а также месячные результаты отдельных банков.
В феврале банки заработали очередные 275 млрд рублей, что даже немного ниже (-6%), чем было в феврале 2023 года (293 млрд руб.). За 2 месяца прибыль составила 629 млрд рублей (+14% к 2023 году)....Читать далее

Кол-во банков, которые получили убыток в январе 2024 года сократилось в 2,5 раза.
Прибыль сектора составила 354 млрд рублей. Прогноз ЦБ на 2024 год выполнен на 14% за 1-ый месяц (2,5 трлн рублей).
Базы для сравнения результатов с прошлым годом у отдельных банков нет (возобновили раскрытие после февраля 2022 года только в июне 2023 года), поэтому перейдем сразу к результатам отдельных представителей....Читать далее

Вышли отчетности РСБУ банковского сектора за 2023 год работы. В 2023 году банковский сектор заработал 3,3 трлн рублей, год назад ЦБ ожидал немного другого и закладывал в базовом сценарии 1,2-1,5 трлн рублей. После этого прогнозы шли только на увеличение....Читать далее

Банковский сектор отчитался о результатах за 11 месяцев работы по РСБУ.
99% сектора остаются прибыльными, а прибыль за 11 месяцев составила 3,2 трлн рублей, где 500 млрд — валютная переоценка в плюс (за 2022 год общая прибыль составляла 0,2 трлн рублей и валютная переоценка на 1 трлн рублей в минус)....Читать далее

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 10 месяцев.
Чистая прибыль уже давно превысила предыдущий рекорд 2021 года (327 млрд рублей). Теперь за 10 месяцев перешли отметку в 400 млрд рублей, большую часть года это была цель на весь 2023 год (после отчета за 3-ий квартал цель подняли до 420+ млрд рублей....Читать далее

Фраза из интервью Костина многих насторожила:
Убытки прошлого года ослабили капитальную базу. По настоятельной рекомендации ЦБ мы приостановили и выплаты по бессрочным субордам, и дивиденды. На тот момент это было необходимо. Сейчас ВТБ выполняет все регуляторные нормы, но с 2024 года будут постепенно восстанавливаться базельские надбавки....Читать далее

ВТБ отчитался по результатам за 7 месяцев работы по МСФО.
Чистая прибыль в июле оказалась не столь грандиозной, какой была ранее. В июле прибыль составила 35,6 млрд рублей, превышение над рекордным 2021 годом составило 18%.
Суммарно за 7 месяцев заработали 325 млрд рублей (+91% от 7 мес....Читать далее

Вышли отчеты, которые банки отправляют в ЦБ за 6 месяцев работы — по цифрам тот же РСБУ, поэтому можно сравнить динамику результатов.
Квартальных отчетов за 2022 год практически ни у кого нет, поэтому для наглядности в таблицу добавил среднее значение за квартал 2022 года....Читать далее

Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что банк по итогам июня получит больше 40 млрд рублей.
В динамике относительно рекордного 2021 года это выглядит так:
Но здесь хочу добавить, что либо у ВТБ больше нет валютных активов в таком размере, либо будет больше прибыль....Читать далее

Банки вернулись к ежемесячному раскрытию отчетов в ЦБ, это значит, что в ежемесячном режиме теперь можно следить не только за отчетами Сбера и ВТБ, но и всеми остальными.
В целом по этим данным можно заметить, что 2-ой квартал у большинства вышел не такой воодушевляющий, как 1-ый....Читать далее

ВТБ идет к рекорду по чистой прибыли, которая по итогам года может составить 400 млрд рублей.
После рекордного убытка в секторе на 620 млрд, двух допэмиссий, отсутствия дивидендов как минимум год резонно возникает вопрос — дешев ли ВТБ? 
В этом посте постараюсь ответить на этот вопрос и подсветить все проблемные места банка и инвестиций (если так можно говорить) в его акции....Читать далее

25 апреля состоится внеочередное собрание акционеров ВТБ. В нашем чате годовых подписчиков @mozgovikresearch возник вопрос относительно того, когда будет определена цена акций и какой она может быть. 
Допэмиссия ВТБ проходит в два этапа.
Первый этап — в 1 квартале 2023 (завершенный)...Читать далее

ВТБ опубликовал долгожданную отчетность за 2022 год. Убыток по МСФО за год составил 613 млрд рублей, переплюнув прошлые рекорды в банковского сектора (у Открытия, Промсвязьбанк и далее).
Вместе с убытками за 2022 год, ВТБ решил успокоить инвесторов и опубликовал результаты за 2 месяца и предварительный результат по прибыли за 1-ый квартал....Читать далее

Сегодня ВТБ должен опубликовать отчет за 2022 год (РСБУ и основные статьи МСФО). Также обещают показать отчет за 2 месяца 2023 года.
Прибыль банковского сектора за 2022 год составила 203 млрд рублей, но стоит иметь в виду, что на банки приходится 134 млрд рублей прибыли....Читать далее

Андрей Костин не в первый раз вносит интригу в этом году. На этот раз рассказал, что банк-то прибыльный, да еще и рекордно!
«Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — сказал Андрей Костин в интервью китайскому международному телеканалу CGTN....Читать далее

ВТБ определился с параметрами допэмиссии и опубликовал цену размещения, которую многие ждали.
Про эту допэмиссию и возможную спекуляцию на фоне общего негатива вокруг «лучшего» банка в стране писал здесь.
С тех пор стали известны цена размещения и оценка РНКБ....Читать далее

ВТБ размещает 30,2 трлн обыкновенных акций по закрытой подписке.
Очередная допка «высокоэффективного» банка на подходе. Я постарался разобраться, какой это может оказать эффект на акции.
Спойлер: не все так плохо, как может показаться на первый взгляд....Читать далее

В данном материале речь пойдет о субординированных облигациях ВТБ, по которым банк приостановил выплаты 6 декабря. Мы постарались подробно разобраться со всеми нюансами данной истории и информировать вас о возможных сценариях дальнейшего развития событий, потенциальной доходности инвестиций и всех возможных рисках....Читать далее

Банк ВТБ покупает у ЦБ Банк Открытие суммарно за 340 млрд рублей.
233 млрд рублей дадут деньгами, плюс накинут ОФЗ на 107 млрд рублей.
Открытие за 11 месяцев по РСБУ заработал 33,4 млрд рублей, по МСФО тоже прибыльный, согласно недавнему интервью Михаила Задорнова....Читать далее

В среду в Коммерсанте вышло интервью президента банка ВТБ Андрея Костина. Поскольку банки сейчас не раскрывают информацию о себе, о состоянии банковского сектора и перспектив банковских акций мы можем судить по обрывкам фраз подобных интервью. Что интересного сказал Андрей Костин?...Читать далее

Такой вопрос задал мне один товарищ, которые прочитал новость:ГД во II чтении приняла законопроект, который позволит приобретать привилегированные акции банков за счет средств ФНБ
https://t.me/newssmartlab/18213 
Объясняю: ни о какой национализации речи не идет....Читать далее

Рынок ОФЗ на 1 февраля составлял 15,5 трлн рублей, 19,1% этого объема держали нерезиденты. Остальное — внутренние держатели, преимущественно крупные банки. 21 марта торги по ОФЗ вернулись, а значит можно примерно оценить потери банков.
Индекс гособлигаций сегодня составляет 107,5 с начала года он снизился на 20,8%....Читать далее