Короткое обновление нашего взгляда по АФК Системе.
Только что мы закончили двухчасовой звонок с компанией, спешу поделиться с вами впечатлениями.
Надо отдать должное компании — уровень коммуникаций Системы и их дочек на 5+!
Мой короткий конспект отчета Системы за 2023 год вы можете посмотреть тут....Читать далее

Акции падают. Цены на них становятся более интересными.
Проблема в том, что сильно падают в основном акции разогнанных и несправедливо оцененных компаний.
Акции хороших компаний почти не падают.
В этой заметке мы пересмотрели рейтинг некоторых акций, а также назвали несколько акций, которые на наш взгляд могут быть интересны, в случае дальнейшего снижения цены....Читать далее

2 недели назад давали комментарии к отчету АФК Системы. Там были во-первых допущены грубые ошибки (приношу извинения), во-вторых местами неточные допущения. Но нет худа без добра, сегодня вышел годовой отчет Системы и встала необходимость уточнить некоторые моменты оценки, которые заодно освежили наш взгляд на дивиденды МТС....Читать далее

Долго разбираться в отчете не пришлось. Давайте смотреть на вещи глобально и руководствоваться здравым смыслом.
Посмотрим текущую рыночную оценку долей Системы:
Стоимость Биннофарма, Степи и Медси грубо прикинем исходя из данных отчета. 
Получаем, что суммарная стоимость активов около 550 млрд рублей, или 57 рублей на акцию....Читать далее

За последние несколько дней очень часто слышал название АФК Система. Так как ее очень много пиарят, я без призыва к действию напишу почему я не купил и вероятно не куплю. 
Система — это фонд
И весьма агрессивный в своих корпоративных действиях....Читать далее

Хотел бы высказать свое сугубо личное мнение по поводу холдингов En+ и АФК Система. Лично я не проводил глубокого анализа этих компаний, но вижу, что многие грамотные люди считают, что в них есть фундаментальный потенциал для роста. 
Холдинги часто покупают активы на кредитные деньги, поэтому для них характерен высокий долг....Читать далее