Яндекс акции

Среди всех сегментов бизнеса прибылен только поиск
Это нормально на стадии развития и роста
Убыток от такси за год сократился на 45% до -4,4 млрд руб

p.s. не знал кстати что Украина ввела санкции против Яндекса в мае 2017

P/E=32.8. Ну тут всё понятно, по этому мультипликатору видно что компания очень сильно переоценена. Она окупает себя за почти 33 года.

Сергей Быков, вы не правы. Говоря так, вы совершенно не учитываете тот факт, что компания растет фантастическими темпами — на 30% в год.

Тимофей Мартынов, почему же не учитываю. Учитываю. Я считаю чтобы мне стало интересно инвестировать в Яндекс его P/E должен быть меньше 7, а EV/EBITDA ещё меньше. Это значит что компания должна зарабатывать более 100 млрд руб в год Чистой прибыли. При росте на 30% в год это произойдет через 6 лет. И это если темпы роста не подкачают. Слишком долго ждать, ведь уже сейчас есть куча компаний с хорошим P/E и дивидендами. Но, сомневаюсь что смогу убедить кого-либо поменять свою устоявшуюся точку зрения. Сколько людей столько и мнений :)

Сергей Быков, почему не бахните кэш в тгк-2? п/е = 0.6(был), по вашей логике рост 166% в год))

P/E=32.8. Ну тут всё понятно, по этому мультипликатору видно что компания очень сильно переоценена. Она окупает себя за почти 33 года.

Сергей Быков, вы не правы. Говоря так, вы совершенно не учитываете тот факт, что компания растет фантастическими темпами — на 30% в год.

Тимофей Мартынов, почему же не учитываю. Учитываю. Я считаю чтобы мне стало интересно инвестировать в Яндекс его P/E должен быть меньше 7, а EV/EBITDA ещё меньше. Это значит что компания должна зарабатывать более 100 млрд руб в год Чистой прибыли. При росте на 30% в год это произойдет через 6 лет. И это если темпы роста не подкачают. Слишком долго ждать, ведь уже сейчас есть куча компаний с хорошим P/E и дивидендами. Но, сомневаюсь что смогу убедить кого-либо поменять свою устоявшуюся точку зрения. Сколько людей столько и мнений :)

Сергей Быков, почему не бахните кэш в тгк-2? п/е = 0.6(был), по вашей логике рост 166% в год))

P/E=32.8. Ну тут всё понятно, по этому мультипликатору видно что компания очень сильно переоценена. Она окупает себя за почти 33 года.

Сергей Быков, вы не правы. Говоря так, вы совершенно не учитываете тот факт, что компания растет фантастическими темпами — на 30% в год.

Тимофей Мартынов, почему же не учитываю. Учитываю. Я считаю чтобы мне стало интересно инвестировать в Яндекс его P/E должен быть меньше 7, а EV/EBITDA ещё меньше. Это значит что компания должна зарабатывать более 100 млрд руб в год Чистой прибыли. При росте на 30% в год это произойдет через 6 лет. И это если темпы роста не подкачают. Слишком долго ждать, ведь уже сейчас есть куча компаний с хорошим P/E и дивидендами. Но, сомневаюсь что смогу убедить кого-либо поменять свою устоявшуюся точку зрения. Сколько людей столько и мнений :)

P/E=32.8. Ну тут всё понятно, по этому мультипликатору видно что компания очень сильно переоценена. Она окупает себя за почти 33 года.

Сергей Быков, вы не правы. Говоря так, вы совершенно не учитываете тот факт, что компания растет фантастическими темпами — на 30% в год.

Отчет вышел ожидаемо сильным. Особенно порадовал рост выручки от сегмента Такси и Экспериментальные направления, и соответственно развитие Яндекс Маркета… Однако немного напрягает снижение темпов роста общей выручки и выручки от продажи рекламы и прогноз на 2019 год… Судя по всему без роста экономической активности продажа рекламы будет снижаться. На этом фоне вполне ожидаемо и оправданно выглядит развитие других направлений деятельности и монетизация уже существующих сервисов. Прибыль растет уверенными темпами, размер кэша на счетах скоро догонит Сургут

P/E=32.8. Ну тут всё понятно, по этому мультипликатору видно что компания очень сильно переоценена. Она окупает себя за почти 33 года.

Тимофей Мартынов, мне кажется проще прогнозировать рост бумаги, дивиденды которой выше ставки цб, нежели эмитента, который дивиденды не платит. Как думаете

Яндекс почти монополист и очень хорошо растет.
Это уникальное сочетание.
EV Яндекса = 657 млрд руб при прибыли 22 млрд руб.
Я построил модельку роста Яндекса, и такая цена оправданно только при довольно оптимистичных параметрах и относительно низкой ставке за риск.

То есть если бы Яндекс стоит раза в 1,5-2 дешевле чем сейчас, можно было бы говорить о хорошем потенциале.
Сейчас цена справедливая а значит она будет очень чувствительна к любой входящей информации

We expect our ruble-based revenues excluding Yandex.Market to grow in the range of 28% to 32% for the full year 2019 compared with 2018.

Доходы от поиска выросли в 2018 уверенно:
104,3 против 84,2 млрд годом ранее.
+24%

фантастический рост такси = 19,2 млрд в 2018 против 4,9 млрд руб в 2017
+292%

Благодаря росту такси, выросла как раз доля прочих услуг в доходах яндекса

Тимофей Мартынов, Объём рынка по данным UBS за 2017 год в районе 150 млрд. руб.

Прибыль нескорректированная 46 млрд рублей.
скорректированная 22 млрд рублей.
разбираемся почему

Доходы от поиска выросли в 2018 уверенно:
104,3 против 84,2 млрд годом ранее.
+24%

фантастический рост такси = 19,2 млрд в 2018 против 4,9 млрд руб в 2017
+292%

Благодаря росту такси, выросла как раз доля прочих услуг в доходах яндекса

Посмотрел отчёт. Отчёт хорош, особенно в том, что прочая выручка выросла на 235% год к году — просто космический рост. Львиную долю прироста обеспечил Яндекс-такси с ростом 293%. Сервис впервые стал прибыльным и занимает больше 50% московского рынка онлайн-заказов. Дальше продвижение в регионы и, следовательно, рост выручки и прибыли по этому сервису. Вывод: Яндекс любой стартап может вытащить в прибыль, имея бесконечный финансовый ресурс.

khornickjaadle, Цифры впечатляют, НО поправьте если я не прав — Яндекс Такси — отдельная компания со своими акциями. И мы как акционеры Яндекс к доходам яндекс такси не имеем никакого отношения :(. Я так полагаю и будет и с остальными потенциально прибыльными сервисами :(
Вот нашёл собственник Яндекс Такси — Тигран Худавердян
oyandextaxi.ru/direktor-yandeks-taksi-vladelec-komu-prinadlezhit-kto-yavlyaetsya-hozyainom/
Кто на самом деле владеет яндексом на 2011 год
superinvestor.ru/archives/6547