Яндекс акции

Вышел второй большой отчёт по Яндексу от аналитиков Совкомбанка. На этот раз фокус не на финансовой отчётности, а на оценке компании методом «Сумма частей» (Sum of the Parts). Аналитики разобрали 20+ рынков, где присутствует Яндекс, посчитали доли, целевую маржинальность и присвоили каждому бизнес-юниту свой мультипликатор.

Согласно отчету потенциальная стоимость YDEX составляет 8 349 руб. рублей за акцию — апсайд 100% к текущей цене.

Ключевые моменты:

• Точки роста. Главный недооценённый драйвер стоимости Яндекса — это ИИ и автономный транспорт: языковые модели (LLM), ИИ-агенты, роботакси и автономные грузоперевозки. Эти направления вносят заметный вклад в SOTP-модель, но пока не отражены в текущей цене акции.
• Свободный денежный поток (FCF). Большинство бизнесов Яндекса работают в TMT-сегментах с высокими темпами роста и asset-light моделями. При завершении фазы активных инвестиций такая бизнес-модель позволяет формировать существенный свободный денежный поток.

Росатом договорился с Яндексом о строительстве электрозарядных станций (ЭЗС) в точках высокого спроса, которые укажет искусственный интеллект российского IT-гиганта. 

Так Росатом планирует расширить собственную сеть до 11 000 электрозарядных станций в 53 регионах страны к 2030 году. Соглашение предусматривает, что для удобства автолюбителей и профессиональных водителей электромобилей Яндекс встроит ЭЗС Росатома в свои сервисы: находить и оплачивать зарядку получится через «Яндекс карты», «Яндекс заправки» или приложение для водителей и курьеров «Яндекс про». 

Очень позитивные новости для нас, как для акционеров Яндекса и как для обычных граждан. Подобные проекты с социальным подтекстом также позволят компаниям зарабатывать. Ждем больше крупных сотрудничеств в следующие годы.

Пресловутый ИИ — в массы!

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Росатом договорился с «Яндексом» о строительстве электрозарядных станций (ЭЗС) в точках высокого спроса, которые укажет искусственный интеллект российского IT-гиганта. 

«Росатом сеть зарядных станций» (входит в электроэнергетический дивизион) и «Яндекс электро» (бизнес-направление «Яндекса» по развитию электротранспорта и зарядной инфраструктуры) объединяют технологии и инженерный опыт для развития инфраструктуры электротранспорта в России. Росатом планирует расширить собственную сеть до 11 000 электрозарядных станций в 53 регионах страны к 2030 году, специальная ML-модель «Яндекса» на основе анализа обезличенных данных о городах, движении транспорта и привычках пользователей поможет спрогнозировать спрос на зарядку и выбрать конкретные зоны для строительства новых ЭЗС", — сообщила пресс-служба концерна «Росэнергоатом». Соглашение предусматривает, что для удобства автолюбителей и профессиональных водителей электромобилей «Яндекс» встроит ЭЗС Росатома в свои сервисы: находить и оплачивать зарядку получится через «Яндекс карты», «Яндекс заправки» или приложение для водителей и курьеров «Яндекс про».

🎯 ПРОГНОЗ ЦЕНЫ
==================================================
📅 Период прогноза: следующий 1 день
⏰ Интервал данных: 1 день
🎯 Выбранный горизонт: 1 период

💰 Текущая цена: 4,346.00
🎯 Прогноз цены: 4,265.53
📈 Изменение: -80.47 (-1.85%)
🎯 Уверенность прогноза: 85%
✅ Высокая надежность прогноза

💡 РЕКОМЕНДАЦИЯ: ПРОДАВАТЬ
📉 Ожидается падение цены

📊 Основа прогноза:
• Анализ последних 309 свечей
• Модель: CNN нейросеть
• Время расчета: 00:53:41

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности.  Автор статьи не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Мы провели исследование рынка искусственного интеллекта вместе с «Яков и Партнёры». Внутри — оценка экономического эффекта от ИИ, обзор состояния рынка и ключевые тренды.

Главный вывод — в России начался переход от пилотов ИИ-решений к стадии их массового внедрения: компании уже не просто тестируют, а интегрируют их в бизнес-процессы и начинают видеть экономический эффект.

Эффект на бизнес

Экономический эффект от внедрения ИИ получают уже 78% компаний — это на 10 п. п. больше, чем в 2023 году. Наиболее продвинутые в ИИ сектора — ИТ и технологии, телеком и медиа, e-com, банкинг и страхование:

• Оценивают экономический эффект от вложений в ИИ в 8% EBITDA, а совокупный эффект от внедрения ИИ на горизонте года — в 13–21% EBITDA. Это в 2–3 раза выше, чем в других отраслях.
• Вкладывают в ИИ 13-17% ИТ-бюджета (при среднем показателе в 11%) и получают больший экономический эффект.
• Перешли от экономии к заработку: 90% рынка используют ИИ для сокращения затрат, а 70% передовых компаний растят выручку за счёт новых продуктов (в среднем по рынку — 25%).

Саммари «Антикризиса». Выжимка от котов. Эксклюзивно на Smart-Lab!

👉смотреть в оригинале на YouTube(канал Тимофея)

❤️мы будем рады Вашей подписке в TG, там будем делать анонсы

Коллеги со Smart-Lab подали отличную идею — переводить в текст записи Антикризиса. Я и сам часто сталкиваюсь: иногда удобно слушать онлайн или в записи, а иногда нет времени и хочется пробежаться тезисно по обсуждаемым темам. Мы подготовили текстовую версию, и будем выкладывать ее регулярно. Тимофей, надеюсь, не против? Только на Смарте, без копипасты

Согласно совместному исследованию «Яндекса» и «Яков и партнеры», 32% российских компаний ожидают снижения фонда оплаты труда (ФОТ) благодаря внедрению искусственного интеллекта (ИИ). Для исследования были опрошены 150 технических директоров крупных игроков, 150 поставщиков ИИ-решений и более 3,5 тыс. пользователей. Наибольший эффект возможен в транспорте и логистике, FMCG (57%), химии и нефтехимии (50%), а наименьший — в строительстве, недвижимости, медицине и e-commerce (12–14%).

Общий ожидаемый экономический эффект от ИИ к 2030 году оценивается в 7,9–12,8 трлн руб. в год, или до 5,5% прогнозного ВВП. Эффект формируется не только за счет оптимизации затрат, но и за счет новой выручки, продуктовых инноваций и трансформации бизнес-моделей. Наибольший вклад в технологическом плане вносят генеративный ИИ и компьютерное зрение, а в отраслевом — digital-ориентированные индустрии: e-commerce, телеком, медиа, IT и технологии.

Исследование анализирует четыре технологии: генеративный ИИ, речевые технологии и NLP, компьютерное зрение (CV) и рекомендательные системы (RecSys).

На этой неделе было четыре сделки. С самого начала недели я купил Яндекс на пробое уровня 4200 руб. Акции держались в проторговке под уровнем 11 дней, и после пробоя я ожидал выхода вверх с целью в район 4500 руб. После речи президента перед встречей с Уиткоффом я закрыл позицию с небольшим плюсом.

4 декабря бумаги Яндекса снова пробили 4200 руб., и я перезашёл, потому что 2 декабря, когда рынок начали продавать, в стакане по Яндексу стояли крупные заявки на покупку — в тот день акции были почти единственными в плюсе.

Кроме того, я шортил Мечел в день падения, когда вышли новости о независимой оценке стоимости в рамках выкупа у несогласных акционеров. Согласно Закону (ст. 75 ФЗ «Об АО»), компания обратилась к независимому оценщику: обычная акция была оценена в 32,67 руб., привилегированная — в 20,58 руб. Обычно рынок начинает двигаться в сторону подобных оценок на фоне корпоративных событий. Подробно я разбирал эту сделку отдельно.

В пятницу я купил Полюс в спекулятивный портфель на выходе из 20-дневной консолидации на фоне положительной динамики рынка и роста цен на золото. Но в этот момент золото внезапно упало почти на 1,5%, и я решил не рисковать, закрыв позицию в ноль. В итоге в портфеле остался только лонг Яндекса.

Московская биржа опубликовалановые базы расчёта индекса iMOEX. Ребалансировка произойдет 19 декабря — вес Яндекса в индексе увеличится с 4.5% до 7.1%.

Таким образом Яндекс попал в топ-5 акций в базе расчёта iMOEX:

• Лукойл (15,0%);
• Сбер (12,6%);
• Газпром (10,2%);
• Яндекс (7,1%);
• Татнефть (4,8%).

Напоминаем, что акции Яндекса входят в состав многих индексов, в том числе: индекс голубых фишек, индекс МосБиржи IT, индекс РТС, индекс широкого рынка и другие.

Давайте начнем со старшего графика. Здесь выход из вил дает потенциал увидеть разворот. Заключительным подтверждением будет отметка 4509.5. 

Но локальная структура с диагональю не разделяет позитив. Такая диагональ на завершении коррекции приведет к повторному снижению и обновлению минимума в районе 3600. 

Получается вилка, где нужно ждать коррекцию. По завершению текущего движения вверх, будет формироваться либо разворот, либо коррекция. Коррекция позволит рассчитывать на продолжение роста и покупки. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram     

На неделе удалось посетить форум «Россия зовет!». Во-первых, хотелось бы поблагодарить организаторов за возможность принять участие в данном мероприятии! Во-вторых, достаточно интересно послушать не отдельных аналитиков и управляющих, а представителей Минфина, ЦБ, Мосбиржи, крупных банков и других финансовых учреждений на тему развития инвестиционной сферы в РФ.

Для простоты сегодня выделю ключевые идеи, которые были озвучены на форуме. Если пост наберет достаточное количество лайков, что подтвердит ваш интерес к нему, тогда сделаю вторую часть, где опишу основные прогнозы и тренды, которые ждут регуляторы. От ставки и инфляции, до влияния искусственного интеллекта на фондовый рынок и принятие решений.

📝 Сразу сделаю оговорку, что по отдельным активам идеи выдвигали преимущественно управляющие от ВТБ, который является организатором данного форума. Итак, поехали:

💵Курс рубля #USDRUB
Аналитики ждут ослабления рубля к историческим уровням: к концу 2025 года доллар~81 руб., к концу 2026 года — 95–100 руб. Давление создают низкие цены на нефть, ожидаемое смягчение ДКП, рост импорта и сокращение валютных продаж ЦБ, которые сегодня занимают до 10–12% оборота рынка.

Мы продолжаем внедрять ИИ-технологии в реальный бизнес. Недавно команда Яндекс Роботикс показала первый роботизированный даркстор Лавки — и рассказала, какие возможности открывают новые технологии.

Полное видео тут: rutube.ru/video/d76cf4cccef6bdcd6d17b76547389e7e/ 

Ключевые факты и планы по масштабированию:

• Роботизация ускорила обработку заказов на 30%. Автономные мобильные роботы привозят стеллажи с товарами к сотруднику — таким образом он не тратит время на поиск нужного стеллажа, а сразу занимается отбором товаров. За координацию роботов отвечает система управления Yandex RMS, разработанная Яндекс Роботикс.
• Выросла пропускная способность Лавки. Роботы позволяют принимать и обрабатывать больше заказов тем же штатом людей, что особенно важно в моменты максимальной нагрузки.
• Дополнительная выручка от роботизации. Решение уже доказало свою эффективность в одном из дарксторов Лавки в Москве. Теперь мы планируем расширить роботизацию ещё на четыре даркстора.

Даже #YDEX Яндекс не смог в очередной раз выйти из сползающего уже год канала вниз.
Два мощных ценовых уровня — 3770 и 3200, что совпадает с серединой канала и с его нижней границей 📉

Выйти из канала в обе стороны можно и нужно только на значительном объеме торгов.
А так — бесцельное движение, что в отстутствии покупателей с деньгами и желанием покупать акции по ценам дороже приводит к снижению цен на акции, потому что продавцы есть в такой ситуации всегда.

☝️ Курс 3 «Введение в технический анализ» Академии🎓 Аромат раскладывает такие вещи просто и полностью по полочкам.
Все самое главное и важное из мировой практики, адаптированное под наши реалии мной лично за последние 15 дет.
Вы видите и понимаете рынок, затем начинаете делать и получать результат.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Алексей Субботин, директор по связям с инвесторами Яндекса на инвестиционном форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!»:

— Яндекс — крупнейшая публичная IT-компания и не только в России
— Выручка приближается к 1,5% ВВП (более 1,4 трлн руб)
— Потенциал рынков к 2030-му году на которых мы присутствуем составляет 50 трлн руб

«Яндекс маркет» начнет тестировать новую модель работы с продавцами. Маркетплейс установит сниженную комиссию за размещение и ограничит применение собственных скидок", — говорится в сообщении маркетплейсы.

Роботы-доставщики способны работать в любую погоду, в том числе в туман, дождь и снегопад.

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! 
Итак ребята, сегодня продолжим эстафету трех лучших акций которые выросли на рынке несмотря на негативные факторы и события. Поэтому особо не следовали за динамикой Индекса Мосбиржи.

🥇Озон фармацевтика
Сама фармацевтическая отрасль в этом году стала одной из самых успешных и даже темпом роста опередила компании IT-сектора. Озон фармацевтика🧬 стала лидером сектора. К завершению текущего года ожидаем не меньше +27% (за три квартала уже 25%).

Основное преимущество компании в производстве дженериков (аналоги западных препаратов). Таким образом инвестирует в импортозамещении. Например, сегодня у компании 18 онкологических препаратов, а к 2027 будет вчетверо больше. Также за счет проведенного SPO компания снизила долг, что позволит увеличить дивиденды.

🥈Х5
После переезда в Россию, ритейлер выплатил крупный спецдивиденд 648 руб за акцию, а на днях акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб (14% див. доходности). Таким образом Х5🍏 всем инвесторам в первую интересен как дивидендная акция.