X5 | ИКС 5 акции

🧾Ранее компания отчиталась об увеличении выручки на 18,5% г/г. Согласно нашим оценкам, рентабельность EBITDA по итогам квартала составила 6,1% против 7,3% за тот же период годом ранее.

📥Снижение рентабельности могло быть обусловлено меньшей валовой маржей и увеличением доли расходов SG&A в процентах от выручки. Рентабельность скорректированной EBITDA по итогам 9М в таком случае составит 5,9%, что вписывается в текущий годовой прогноз компании 5,8-6%.

🐷На прибыль ритейлера могли оказать давление заметно возросшие чистые финансовые расходы.

🛒Наша текущая рекомендация для акций X5 — «Покупать», а целевая цена составляет 4 320 руб. за бумагу.   

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Что опять случилось?

Первый рейтинг инновационности в ритейле представлен Центром экспертизы и коммерциализации Фонда «Сколково». sk.ru/news/otkrytye-innovacii-v-roznichnoj-torgovle-na-dolyu-krupnejshih-igrokov-prihoditsya-58/

🔥 По мнению экспертов, инновационный уровень отрасли – 26%. Это показатель, характеризующий концентрацию открытых инноваций 20 крупнейших розничных компаний в рейтинге.

🔥 В качестве критериев рассмотрены: инновационная оргструктура, инвестиции в новые направления, сотрудничество со стартапами, технологические активности по внедрению принципов устойчивого развития с применением технологий (ESG), а также автоматизация и роботизация бизнес-процессов.

Крупнейший российский ритейлер ИКС5 Group (бренды Пятёрочка, Перекрёсток и Чижик) подвёл итоги за 9 месяцев и третий квартал 2025 года — и снова подтвердил статус локомотива отрасли.

За январь–сентябрь чистая выручка выросла на 20,3%, до 3,4 трлн рублей, что почти вдвое быстрее продовольственной инфляции (около 10%). Это значит, что бизнес действительно растёт, а не просто «догоняет» рост цен. LFL-продажи (то есть в сопоставимых магазинах) прибавили 12,9%, из которых 10,7% пришлись на рост среднего чека и 2% — на увеличение трафика.

В третьем квартале группа сохранила высокие темпы: выручка достигла 1,16 трлн рублей (+18,5% год к году), LFL-продажи выросли на 10,6%. При этом число покупателей прибавило 8,6%, а средний чек увеличился на 10,3%.

Главный драйвер — дискаунтер Чижик, ставший самым быстрорастущим активом X5. Его выручка за 9 месяцев подскочила более чем на 80%, а торговые площади — на 23,5%, до 848 тыс. кв. м. В то время как Пятёрочка остаётся ядром бизнеса (даёт свыше 75% выручки), именно Чижик формирует задел для будущего роста, усиливая позиции группы в сегменте жёстких дискаунтеров. Перекрёсток, напротив, демонстрирует умеренную динамику — +9%, сохраняя статус зрелой сети для среднего класса.

Агентство RAEX представило результаты ежегодной оценки российских компаний по эффективности взаимодействия с заинтересованными сторонами. С результатами ознакомился ТАСС.

По итогам исследования в тройку лидеров вошли «Норникель», X5 Group и «ФосАгро». Всего в рэнкинг включены 10 организаций из различных отраслей экономики. Как отмечается в исследовании, анализ проводился на основе изучения стратегических документов компаний, а также данных о взаимодействии с инвесторами и поставщиками.

По словам генерального директора Международной группы RAEX Дмитрия Гришанкова, ключевое внимание при оценке уделялось не только бизнес-показателям, но и реализации социальных и экологических инициатив.

«Настоящий успех организации определяется не только финансовыми результатами, но и ответственностью за ее влияние на общество и экологию. Причем важны не только, а порой и не столько собственные достижения, но и результаты работы компаний в цепочках поставок, ведь их деятельность влияет на конечный результат. Именно поэтому влияние на экологические и социальные аспекты поставщиков легло в основу оценки предприятий. Такой подход повышает устойчивость бизнеса и укрепляет доверие со стороны партнеров», — сказал Гришанков в комментарии ТАСС.

Ольга НеБузова,
Ваш график излишне статичен.
Если убрать СВО, базовая трендовая (низ) из года в год (кроме ГП и ВТБ)) ползёт вверх на велич...

X5 отчитается за третий квартал уже в понедельник! 

Год к году аналитики ждут, что выручка вырастет на 18,5%, — это соответствует недавним операционным результатам.
 
Валовая рентабельность может упасть до 23,6%. Факторы снижения прежние: относительно общей выручки растёт доля готовой еды и расходов на логистику, а ещё — менее маржинального «Чижика».
 
Рентабельность по EBITDA по стандарту IAS 17 могла сократиться до 6%, а сам показатель — примерно на 2%. Среди операционных расходов основное давление окажут затраты на онлайн-доставку и коммунальные услуги. 
 
По оценке SberCIB, чистая прибыль упала на 43%. Дело в снижении процентных доходов — в июле компания распределила накопленную денежную «подушку» в виде дивидендов.

А уже в декабре, по мнению экспертов, компания может распределить промежуточный дивиденд — около 270 ₽ на акцию.

Источник

Еще одна картинка за то, что покупать рановато. ИКС 5Очередной всплеск позитива на рынке (спасибо Трампу и Путину) трудно игнорировать. Но с...

Наш рынок продолжает сильно зависеть от геополитических новостей и заявлений. На прошлой неделе на новостях о встрече нашего и американского президентов фондовый рынок показал стремительный рост. Инвесторы решили, что та самая пружина разжалась и теперь иксы точно неизбежны.

Но нет, всё совсем не так, ведь вчерашние новости о возможной переносе встречи резко вернули все надежды на грешную землю. Индекс Московской биржи ушел в крутое пике на 📉-3,5%, что достаточно печально для трейдеров и спекулянтов, но для долгосрочных инвесторов ничего критичного не произошло.

Это подтверждают и аналитики БКС, которые именно на текущем падении видят большой потенциал 4 компаний при инвестировании на среднесрочный и долгосрочный горизонты. Знаком 💼 отметил бумаги, которые имеются в моем инвестиционном портфеле.

1. Яндекс, целевой ориентир — 6 900 рублей

Куда же без красной ракеты российского сектора информационных технологий. Компания показывает стабильный рост всех финансовых показателей, ведь по итогам 2 квартала выручка выросла на 33% год к году, а чистая прибыль даже чуть больше — на 34%.

Денис, буду счастлив купить х5 ещё по 2000-2200. Даёшь зуб, что дадут такие цены?

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании X5 Group за 3 квартал 2025 года.

Для инвесторов, внимательно следящих за российским ритейлом, акции X5 уже долгое время являются одним из самых интересных и, одновременно, непростых активов. Ситуация вокруг компании в последнее время напоминает финансовый детектив: по итогам третьего квартала 2025 года выручка демонстрирует уверенный рост, но вот котировки на протяжении двух недель упорно ползли вниз. Этот парадокс заставляет многих задаться вопросом: что происходит с лидером рынка и куда движутся инвестиции в акции X5 — в тупик или к новой возможности? Данная статья предлагает всесторонний разбор текущей ситуации: мы изучим сильные операционные результаты, выявим истинные причины нервозности рынка и дадим взвешенную оценку перспективам бумаг.

Рост вопреки обстоятельствам и суровая реальность

Операционная мощь X5: фундамент для долгосрочного оптимизма

Несмотря на сложную макроэкономическую среду, X5 продолжает демонстрировать, что значит быть лидером рынка.

📈Актив находится в глобальном восходящем тренде.

📊На дневном тайме мы видим, что цена актива строит 4 волну Эллиотта. Эта волна коррекционная.

От уровня поддержки 2424 р цена получила отскок. При пробое указанного уровня, актив пойдет ниже на более глубокую коррекцию.

Уровнем сопротивления выступает отметка 2880.

📈Не исключаю, что от уровня 2424, актив может начать строить разворот.

Канал в телеграм Квартира на Таити 

Не ИИР.

Тредер, с чего ты взял что это было дно, у нас ничего не поменялось, кроме того что донни не захотел продавать томагавки. Дно еще впереди

Денис, не всё выросло на 16%. 2360 было дном конкретным, таких цен может больше и не будет никогда на х5

Денис, так весь рынок на дне был, особенно х5.

Рубль слабеет — и это драйвер для российского рынка! Экспортёры выигрывают от девальвации, а акции получают поддержку. Но все ли бумаги одинаково полезны?

В фокусе эфира:

➔ Новые облигации: стоит ли совмещать с акциями
➔ Отчеты Новатэка и Х5: где скрыт потенциал
➔ Инфляция и платежный баланс: что ждать в октябре
➔ Дивидендные возможности недели

Обзор недели от Дмитрия Сергеева.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности.