Финаме
БКС Мир Инвестиций
autotrade, не сможет сто проц. Все дальше смотрят спокойно ютуб. Ютуб кладезь инфы и полезная вещь, а вк — ну такое, еще и порнуху убрали, т...
Школа Свободных Наук,
Что бы так говорить, вам нужно знать структуру всех рынков, где работает ВК, знать ее сильные и слабые стороны на этих рынках, знать прогнозы по всем сегментам этих рынков, знать стратегии и положение дел у всех конкурентов и т.д.
То есть погрузится очень глубоко в дела компании, чем я занимаюсь много лет.
Вы же по верхушкам глянули отчет одним глазом и сделали вывод.
Если хотите быть объективным углубитесь в деятельность компании досконально до молекул. А так это все болтовня.
В частности один только ВК Тех — компания сейчас сопоставимая с Астрой по масштабам, но длительном отрезке времени в 10 лет имеет в разы больше шансов, стать русским Майкрософт.
Напоминаю, что многие инвесторы астры реально убеждены, что это астра станет главной национальной осью, но это не так и прибыль там существенно упадет.
Власти приняли решение национальным чемпионом в IT делать именно ВК и именно в этой логике правильнее будет рассматривать ВК.
Я погрузивший глубоко в дела компании вижу, что с новым менеджментом кардинально все изменилось в лучшую сторону и прогресс лично я вижу.
Ну и статистика это подтверждает.
То, что эта статистика в данный момент не капитализируется в прибыль — это сознательное решение.(как у Озона)
Это стратегия захвата новых ниш и рынков откуда ушли или уходят, уйдут иностранцы.
Нет сомнений в том, что менеджмент ВК имеет инсайдерскую информацию от властей, когда именно и какие западные платформы будут продолжать блокировать или замедлять в России, как это было с инстой фейсбуком и твиттером, а сейчас начинается с ютубом.
Например в ВК знают, что обязательно заблокируют все сервисы гугла Гугл Плей и инвестируют в РуСтор(кстати я перешел на него и меня он устраивает)
знают, что перестанет работать ворд/эксель другие майкрософтовские сервисы и вкладываются в сотрудничество с Р7-офис.
Знают, что будет заблокирован Андроид в России и совместно с Ростелекомом развивают Аврору .
Знают, что заблочат вотсап,
Знают, что заблочат ТикТок и инвестирую в ВК Клипы(и статистика хорошая).
ВК плей -очень не плохо растет.
И таких направлений СОТНИ!
И все они требуют инвестиций и сейчас они почти не монетизированы, но как только их доведут до ума и заблочат западных конкурентов у ВК появится близкое к монополии положение на всех этих рынках.
Вот тогда и стоит их монетизировать и показывать прибыль.
Ну какой смысл сейчас монетизировать РуСтор если народ массово начал перебегать на него с ГуглПлей? Вот когда перебегут тогда и монетизируют.
То же самое с ВК Видео, зачем сейчас увеличивать на нем рекламу, когда народ начал с ютуба переходить сюда.
Вот когда ютуб забанят окончательно(а его будут постепенно ухудшать 2-3 года) тогда и монетизировать начнут.
Сервера опять же и вычислительные мощности сейчас обязательно надо экстренно наращивать. Ибо для замещения западных площадок нужно много серверов.
+Масса сотрудников западных компаний имеющих дочки в России от гугла и майкрософт до оракла, эпла, сапа, интела и остальных убежали из России бросив персонал.
И сейчас этот персонал можно подобать очень дешево! (а это крутой персонал и крутой актив)
то есть сейчас совпало одновременно
резкое увеличение инвестиций в железо и инфраструктуру
резкое увеличение инвестиций в суперкрутой персонал западных компаний
и отсутствие монетизации с новых проектов для более быстрого перетока аудитории с западных площадок.
Вот эти 3 фактора и являются главными причинами убытков.
Это не неэффективность управления, это сознательная стратегия нового менеджмента.
Но после завершения инвестиционной фазы эта стратегия даст колоссальный положительный эффект. После набора аудитории на всех новых площадках все они будут генерить чистую прибыль, как сейчас это делают доноры ВК, Одноклассники, Почта и Дзен
Вместо 4 доноров у ВК будет уже 80-100 доноров и супер диверсифицированная структура.
То, что будет допка — наоборот большое счастье, потому что ВК под ноль процентов получит финансирование на развитие, при рыночных ставках в 20%-25%
И эта допка уже заложена в цену акции.
Я прогнозирую рост выручки до 1,5-1,8 триллионов рублей к 2035 году и прибыль в 200 млрд рублей, капитализацию 2 трлн и ИКС30 к сегодняшней цене акции. То есть 10.000 за акцию ВК к 2035 году.
