Южуралзолото | ЮГК акции

Иванов М., Струков будет доить компанию, пока деревянный макинтош не примерит....
И я уверен, он считает, что имеет на это полное право.

Dimas_, А может ГПБ заберет еще 5% акций и фигу ему покажет

Полюс за 12 месяцев +43%, ЮГК -29%. Как Вам это удается? Золото в рублях за 12 месяцев +30% за 2 года +73%
Самый главный вопрос: а зачем над...

Иванов М., Струков будет доить компанию, пока деревянный макинтош не примерит....
И я уверен, он считает, что имеет на это полное право.

Повышаем таргет по ЮГК на горизонте 12 мес. до 1,19 руб (потенциал роста с текущих ~ 63%) - ПСБ

ЮГК представил хорошую финансовую отчетность за 2024 год:

• Выручка 75,9 млрд руб. (+11,9% г/г);
• EBITDA 34,407 млрд руб. (+11,3% г/г)
• Рентабельность по EBITDA 45,3% (-0,2 п.п. за год);
• Чистая прибыль 8,8 млрд руб. (против 0,7 млрд руб. годом ранее);
• Рентабельность по чистой прибыли 11,6% (+10,6 п.п. за год);
• Чистый долг / EBITDA 2,2х (2х – годом ранее).

В прошлом году компания столкнулась с длительным простоем на карьерах Уральского хаба (август-ноябрь). Тем не менее, оптимизация расходов, рекордный курс золота и слабеющий рубль (средняя рублевая цена унции золота во II полугодии выросла на 21% до 243 тыс. руб.) оказали поддержку золотодобытчику.

Этот год обещает быть рекордным для ЮГК, если не будет новых претензий со стороны Ростехнадзора. По-прежнему ждем кратного роста доходов компании: восходящий тренд мировых цен на золото выглядит устойчивым, нивелируя текущее укрепление рубля и удерживая рублевую стоимость драгметалла у пиков конца года. Считаем акции ЮГК привлекательными для среднесрочных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс за 12 месяцев +43%, ЮГК -29%. Как Вам это удается? Золото в рублях за 12 месяцев +30% за 2 года +73%
Самый главный вопрос: а зачем над...

Иванов М.,
Ну, типа, чтобы фрифлоат до 10% довести… Они же в индекс хотели:)))
Только непонятно нахрена…

🚀 ЮГК заканчивает год ударно: делимся финансовыми результатами за 2024 годДобрый день, инвесторы! Несмотря на ряд вызовов, мы хорошо закончи...

Полюс за 12 месяцев +43%, ЮГК -29%. Как Вам это удается? Золото в рублях за 12 месяцев +30% за 2 года +73%
Самый главный вопрос: а зачем надо было SPO делать? Может Струкову вместо выплаты себе почти 3 млрд руб надо было buyback провести?

ЮГК. Дебиторка из воздуха

Вышел отчёт за 12 месяцев у компании ЮГК. Отчет спорный, поэтому буду осторожен в прогнозах по компании на 2025 год!

📌 Что в отчёте

— Выручка и операционная прибыль. Золото на хаях, но выручка выросла с 68 до 76 млрд рублей (+11%) из-за падения производства золота с 12.8 до 10.6 тонн! Помог Ростехнадзор с остановкой добычи на Уральском хабе ⚠️

Операционная прибыль выросла на 30% до 18 млрд рублей, при этом в составе операционных расходов сидит зарплата любимого Костика Струкова на 2.9 млрд рублей (год назад 2.4) 🚫

Из положительного для будущих результатов отмечу низкую базу из-за отрицательной дельты в 3 млрд рублей по Unrealised gain + cоздание резерва под ожидаемые кредитные убытки на 1 млрд (вероятно штраф от Ростехнадзора)!

— FCF. — 2 млрд (год назад — 1 млрд) из-за роста Capex c 19.5 до 25.7 млрд (к слову ОС компании выросли с 35 до 55 млрд рублей за счет НЗС).

Волшебным образом в ДЗ вылезла непонятная прочая ДЗ на 7 млрд рублей, которая не учитывается в составе FCF (не реализация золота, не выданные авансы ). Кто — нибудь знает, что это такое ⁉️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК опубликовала финансовую отчетность за 2024 год, как изменился потенциал акций?
ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за 2024 год. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций. 

Выручка во втором полугодии 2024 года выросла на 8% г/г и составила 41,8 млрд рублей👉

EBITDA вырос на 12,2% г/г, до 20,2 млрд рублей. Рентабельность скорр. EBITDA во втором полугодии 2024 года составила 48%. 

В то же время, производство золота снизилось во втором полугодии 2024 года на 23,5% г/г и составило 5,2 тонны👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

золото 3500… бумага не реагирует… селигдар 50 пробил с лоев 30Х

Ds10,
А как она должна отреагировать? До рубля вырасти? Так там столько продавцов будет😂

Dimas_,

Поидеи если золото останется на нынешнем уровне или уйдёт выше + пойдёт ослабление рубля. Вполне могут

Ипштейн@,
По идее они просто обязаны удвоиться… Но это Мосбаржа:))))
Видимо бумага на долгосрок или хотя бы среднесрок сейчас не покупается крупняком… чистые спекуляции.
И в бумаге очень много тех, кто с минусами сидит и ждет чтоб выпрыгнуть:))
С индексом тоже не понятно, куда двинет...
Как ее в таких условиях пампить:))?
Вот и пилит позорно. При такой цене на золото🤦🤦🤦
Бычий рынок нужен, тогда и иксанула бы....

золото 3500… бумага не реагирует… селигдар 50 пробил с лоев 30Х

Marina,
А вот я удивлюсь:))))

Dimas_,

Поидеи если золото останется на нынешнем уровне или уйдёт выше + пойдёт ослабление рубля. Вполне могут

А кто нибудь слушал Клецкина?
Что он на этот раз на уши вешал?

Dimas_,

1. Прогноз по добычи на 2025г остался такой-же 12-14 тон.
2. Вопрос по дивидендам будет расматриватся самое ранее в Мае.
3. Освещали компанию с лучшей стороны, острые вопросы не поднимались

Слабые руки высадили, теперь можно наверх.
У большинства аналитиков таргет 0,80+.
При текущих ценах на золото не удивлюсь, если акция сдел...

Marina,
А вот я удивлюсь:))))

А кто нибудь слушал Клецкина?
Что он на этот раз на уши вешал?

🚀 ЮГК заканчивает год ударно: делимся финансовыми результатами за 2024 годДобрый день, инвесторы! Несмотря на ряд вызовов, мы хорошо закончи...

Южуралзолото, ребята а что за займы опять в дебиторке и выплаты Струкову себе нехилые при том что дивидендов так и не платили? Объясните своему шефу колхознику, что его пакет акций стоил бы минимум в 1.5 раза дороже, если бы он не проводил spo и не выводил себе займами деньги.

Слабые руки высадили, теперь можно наверх.
У большинства аналитиков таргет 0,80+.
При текущих ценах на золото не удивлюсь, если акция сделает х2 и перепишет прошлогодний максимум.

Акции Южуралзолото привлекательны для долгосрочных инвесторов, учитывая рост цен на золото, возможное ослабление рубля и увеличение производства - ГПБ Инвестиции

Южуралзолото — одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний, раскрыла консолидированные финансовые показатели за 2024 год.

🔸 Выручка по итогам 2024 года увеличилась на 11,9%, до 75,9 млрд рублей, вследствие роста цен на золото и ослабления рубля.
🔸 Чистая прибыль выросла с 0,7 млрд рублей в 2023 году до 8,8 млрд рублей в 2024 году на фоне роста выручки и уменьшения убытков по курсовым разницам с 10,1 до 2,6 млрд рублей.
🔸 Чистая прибыль без учета курсовых разниц в 2024 году составила 11,4 млрд рублей, что на 5,8% превышает показатель предыдущего года.
🔸 Чистый долг увеличился на 21,4%, до 76,3 млрд рублей, на фоне ввода в эксплуатацию ГОК «Высокое», выхода на проектную мощность ЗИФ «Коммунар», увеличения лизинговых платежей за карьерную технику для интенсификации горных работ, а также из-за переоценки валютных обязательств.
🔸 Долговая нагрузка в части показателя «Чистый долг / EBITDA» (прибыль до налогов, амортизации и уплаты процентов) на конец 2024 года составила 2,22 по сравнению с 2,03 на 31 декабря 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🤦нда…

Золото ракета, а акции югк… Ну хоть не падают:))))

Dimas_, неделю назад скинул плечи по 0.73 а воз и ныне там.
Газпромовские походу подливают мал по малу!

золото 3 400 переехало

Нейтрально смотрим на акции ЮГК. Текущая цена уже включает рост производства золота, бумаги могут быть интересны только при значительном превышении прогнозов - Market Power

ЮГК отчитался по МСФО за прошлый год:

— выручка: ₽75,9 млрд (+12%);
— EBITDA: ₽34,4 млрд (+11%);
— чистая прибыль: ₽8,8 млрд (рост в 12 раз);
— чистый долг: ₽76,3 млрд (+21%);
— чистый долг/EBITDA: 2,22х (против 2,03х на конец 2023 г.).

Учитывая, что «операционка» уже была известна, отчет вполне неплох. Примерно на такие цифры и рассчитывали аналитики Market Power.

Выручка растет вслед за ценами на золото, как и EBITDA. А рост прибыли объясняется эффектом низкой базы: прибыли за прошлый год у компании практически не было (₽0,7 млрд), а в этом году она выросла даже несколько выше финансовых расходов.

В 2025 году мы ожидаем, что все показатели компании будут расти за счет увеличения производства золота (в прошлом году оно снизилось на 17%). По прогнозам, минимальный рост производства составит 12%. Кроме того, цена на металл сейчас сильно выше, чем в прошлом году, и котировки продолжают расти. Однако крепкий рубль выступает помехой компании.

Пока сложно сказать что-то определенное по поводу дивидендов. В прошлом году ЮГК, несмотря на наличие денег, не стала делиться с инвесторами, посчитав возможную выплату слишком низкой. Вероятно, если дивиденды и будут, то доходность их окажется невысокой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК — золото или пустышка? Разбираем отчёт с пристрастием ЮГК отчитались за 2024 год, и на первый взгляд цифры радуют: выручка 75,9 млрд (+12...

Broke_Invest, у ЮГК пройден пик капзатрат. В 2024 году запущено месторождение Высокое. При текущих вводных показатели деятельности могут вырасти кратно.

кто то не успел утром затариться, пришлось вернуться

ЮГК — золото или пустышка? Разбираем отчёт с пристрастием

ЮГК отчитались за 2024 год, и на первый взгляд цифры радуют: выручка 75,9 млрд (+12%), EBITDA 34,4 млрд (+11%), а чистая прибыль и вовсе взлетела до 8,8 млрд против жалких 0,7 млрд в прошлом периоде. Но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

Основной бизнес не показал взрывного роста — операционная прибыль поднялась на 23%, что неплохо, но не объясняет скачка чистой прибыли. Всё дело в курсовых разницах, которые искусственно раздули цифры. Если отбросить этот фактор, картина не такая радужная, особенно на фоне роста цен на золото.

Проблемы начались осенью: приостановка добычи ударила по показателям, а капекс, вопреки обещаниям, так и не снизился. Обещают исправиться в 2025-м, но верится с трудом. Чистый долг вырос на 21% — ещё один тревожный звоночек.

Тем не менее, я держу ЮГК и пока не собираюсь продавать. Да, это рискованная ставка, но потенциал роста здесь перевешивает риски. Если золото пробивает $3000, а рубль слабеет до 90–100 за доллар, ЮГК может дать серьёзный доход. Летом возможен пересмотр гайденса по добыче в сторону увеличения — это станет дополнительным драйвером.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото Группа Компаний (ЮГК) – рсбу/ мсфо
Номинал 0,001 руб
222 778 849 052 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1850758
Капитализация на 21.04.2025г: 165,881 млрд руб = Р/Е 18,8 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 56,924 млрд руб/ мсфо 73,562 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 59,579 млрд руб/ мсфо 87,871 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 74,506 млрд руб/ мсфо 106,543 млрд руб

Выручка 2022г: 29,915 млрд руб/ мсфо 57,049 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 6,450 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 14,292 млрд руб/ мсфо 29,126 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 24,895 млрд руб
Выручка 2023г: 33,897 млрд руб/ мсфо 67,785 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 6,886 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 14,613 млрд руб/ мсфо 34,1269 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 20,216 млрд руб
Выручка 2024г: 24,992 млрд руб/ мсфо 75,883 млрд руб

Убыток по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2023г: 8,524 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2023г: 10,118 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2024г: 2,810 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2024г: 2,594 млрд руб

Убыток 1 кв 2023г: 1,757 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 8,519 млрд руб/ Убыток мсфо 3,333 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 10,725 млрд руб
Убыток 2023г: 5,454 млрд руб/ Прибыль мсфо 687 млн руб
Убыток 1 кв 2024г: 859,11 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,001 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,442 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 3,264 млрд руб
Убыток 2024г: 7,181 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,839 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11794&type=4
ugold.ru/information#finance

Южуралзолото Группа Компаний – Дивидендная история
Период * Объявлены * Сумма дивид. * Дивиденд
2023 год * 24.05.2024 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11794