| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 21,9 млрд |
| Выручка | 88,5 млрд |
| EBITDA | 9,3 млрд |
| Прибыль | -16,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 15,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| 26/12 ВОСА по допэмиссии по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения -... | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Сегежа подтвердила опасения инвесторовСегежа сегодня отчиталась за 2 квартал (и 1 полугодие) 2024 года по МСФО. Если вы ждали чуда, то его не случилось, но без сюрприза точно не обошлось.
Компания весь 2 квартал продолжала усиленно работать, показывая уверенный рост выручки на 14% кв/кв до 26,1 млрд. рублей. Такая же радужная картина и за полугодие — рост на 23% до 48,9 млрд. рублей.
Выручка растет за счет роста объема продаж, то есть продукция компании пользуется спросом, в особенности березовая фанера и клееные деревянные конструкции. Компания начинает находить новые рынки сбыта. На этом весь позитив закончен.
Чистый убыток продолжил свой рост и за полугодие достиг нового рекорда в 9,5 млрд. рублей, что больше рекорда прошлого года на 24%. Стоит отдать должное Сегеже, что попытки сократить убыток прослеживаются, квартал к кварталу видим сокращение на 17%, но темпы недостаточны для выхода из долговой кабалы.
Компания продолжила наращивать долги, которые на конец 2-го квартала составили 144,2 млрд. рублей или +17% год к году. Средневзвешенная ставка по долговым обязательствам — 15,5%, Сегеже очень сложно обслуживать долг такого размера с учетом ставки заимствования.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Спасения нет. Разбираем отчёт Сегежи $SGZH за полугодие.Несмотря на рост выручки на 14% квартал к кварталу (кв/кв), роста OIBDA (операционная прибыль до вычета износа и амортизации) на 27% кв/кв и сокращение чистого убытка на 17% кв/кв ситуации у компании остаётся печальной.
Объём долга на конец II квартала составил 144,2 млрд руб., и показал рост 5% кв/кв. Средневзвешенная ставка 15,5% годовых, т.е. видим рост стоимости обслуживания долга с последнего отчета на 1,5% и тенденция продолжится.
Спасти компанию может наверно только обесценение рубля $USDRUBF $CNYRUBF в два и больше раз (быстро это практически невозможно в ближайшее время), так как доля рублевой выручки составила 45%. При этом долги рублёвые.
Как и ранее считаю компанию не интересной. Но как пример почему плохо излишне нагружать долгами компанию в хорошие времена вариант для наблюдения отличный.
В прошлом году компания ещё могла поправить финансовое положение путём допэмисси, но учитывая падение цены акций, капитализация компании сейчас в несколько раз меньше долга, т.е. никакая доп эмиссия уже не спасёт. Смотрим дальше.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дмитрий, уже потираю руки… но нет… не поддавайтесь формальной логике...
Активу несущему золотые яйца размером более 30 руб в год никто не д...
Сергей Хорошавин,
Ну, по ТА цене 88 для ГП реальна. Да, не за один день
Ждать придётся долго
Но, судя по тяжёлой обстановке в геополитике, могут резко скинуть весь рынок
Сергей Хорошавин,
Если ММВБ уйдёт на 1700, то увидим
Никто ж не в курсе, сколько месяцев будет +20% ставка ЦБ
Дмитрий, уже потираю руки… но нет… не поддавайтесь формальной логике...
Активу несущему золотые яйца размером более 30 руб в год никто не даст опуститься до 100 сейчас...
До 150 вполне может быть, но не до 100...
Сами же тазик поставите выше…Сергей Хорошавин, красиво -24,35%.интересно ктото усредняется?
Мухомор, усредняться лучше когда рынок в расутущей луне
Пока падает, лучше не палить запасы. На фсе не хватит
Если есть печатный станок, то да, усредняйтесь
Переход рынков в растущий тренд будет всем заметным. Он не вырастет за один день. Будет шанс подняться на +100% — 200%- — Могу понять, когда допку проводят для увеличения объемов производства/покупки компании/расширения бизнеса — это в принципе нормально — инвестор покупает допку стабильно прибыльной компании.
— Когда проводят допку глубоко убыточной компании и с огромной долговой нагрузкой и находящейся на грани банкротства — то это сравни тому, что компашка выходит на паперть с протянутой рукой, мол помогите кто чем может — то накуй нужно покупать такую допку. Сергей Хорошавин, красиво -24,35%.интересно ктото усредняется?
Мухомор, щас бултыхается в диапазоне -24,17%-24,35%Сергей Хорошавин, ГП по 1руб?
Ты на депозит положил 150 ярдов или в чулке хранишь? 🤔
Дмитрий, не я Лукойл по 4000 жду… Ну и если будет НЛМК по 125 и Северсталь по 1000 тоже возьму...
А вот СБЕР по 100 сильно вряд ли увидим, хотя тоже бы взял…
- Segezha Group проведет допэмиссию. Ее детали представят осенью.
МОСКВА, 28 августа. /ТАСС/. Руководство лесоперерабатывающего холдинга Segezha Group приняло принципиальное решение о проведении допэмиссии компании, а детали планируется представить осенью. Об этом в ходе телефонной конференции с инвесторами по итогам финансовой отчетности за II квартал сообщил президент Segezha Group Александр Крещенко.
«Что касается допэмиссии. На сегодняшний момент <...> принципиальное решение о проведении дополнительной эмиссии принято. Ожидаю вывести детали в рынок этой осенью», — сказал он.
Крещенко добавил, что в настоящий момент идет процесс обсуждения параметров дополнительной эмиссии.
tass.ru/ekonomika/21706553 
Сохраняем осторожный взгляд на Сегежу, мы считаем, что для решения долговой проблемы необходима допэмиссия в размере 100-130 млрд руб. - Мои ИнвестицииАкции Сегежи теряют больше 20% после отчета за 2 кв. 2024 года и комментариев менеджмента.
Компания опубликовала слабые результаты за 2 кв. 2024 года, а в процессе общения с инвесторами менеджмент сообщил, что осенью состоится допэмиссия:
– в относительном выражении EBITDA выросла (+27% кв/кв) на фоне реализации отложенных продаж бумаги, но рентабельность осталась прежней из-за падения цен на бумагу (-5%) и пиломатериалы (-7%);
– FCF (-11 млрд руб.) снизился кв/кв на фоне роста оборотного капитала (сложности с платежами) и CapEx (сделка по покупке компании с лесозаготовительной техникой)
Главное из звонка с менеджментом:
– продолжается реструктуризация банковских кредитов: были получены льготные периоды по телу и процентам;
– осенью состоится допэмиссия, контролирующий акционер (АФК Система) примет в ней участие;
Мы считаем, что для решения долговой проблемы необходима допэмиссия в размере 100-130 млрд руб., нижняя граница может зависеть от условий соглашения с банками.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сергей Хорошавин,
Я чувствую, что ЦБ скоро опустит рынок, и на дне скупит все и вся.
Дмитрий, и не он один...
Я давно жду...
Вот только Сегежу покупать не стану...
Меня другое интересует…
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
