Сегежа Групп акции

А подскажите когда число акций увеличилось с 11 до 15 ярдов?

А оно все падает и падает. Единожды поднялось после покупки ген.диром своего пакета и опять вниз.

Виктор Ситко, «Самолёт» после IPO тоже какое-то время болтался ниже цены размещения, а потом выстрелил. Сегежу сейчас давит отсутствие дивидендов по результатам 2020 года. Если до конца года объявят промежуточные дивы, то переоценятся (и, вангую, побольше, чем на сумму дивов).

Ирина Чернецова, а дивы думаю будут. Для Системы это дойная корова сейчас. Перед IPO все вытащили оттуда, и еще будут доить. Потихоньку подбираю в надежде на хорошие дивы и выстрел после их объявления.

А оно все падает и падает. Единожды поднялось после покупки ген.диром своего пакета и опять вниз.

Виктор Ситко, «Самолёт» после IPO тоже какое-то время болтался ниже цены размещения, а потом выстрелил. Сегежу сейчас давит отсутствие дивидендов по результатам 2020 года. Если до конца года объявят промежуточные дивы, то переоценятся (и, вангую, побольше, чем на сумму дивов).

А оно все падает и падает. Единожды поднялось после покупки ген.диром своего пакета и опять вниз.

🪵 Дефицит древесины для строительства домов в России достиг 40%

Российский рынок домостроения испытывает дефицит в 2-2,5 млн кубометров древесины, что составляет около 30-40% от ежегодного потребления. В связи с этим пиломатериалы продолжают дорожать — только с начала июня рост цен составил более 30%

Ассоциация деревянного домостроения:

В России потребление пиломатериалов на конструкции деревянного домостроения, в том числе на стропильные системы всего малоэтажного строительства, составляет около 6 млн кубометров в год. При этом сейчас уровень дефицита достигает от 30% до 40%, то есть 2-2,5 млн кубометров. В свою очередь дефицит продолжает провоцировать увеличение стоимости

Резкий рост цен на пиломатериалы начался в России с осени 2020 года на фоне повышенного спроса на этот материал практически во всем мире, который в свою очередь привел к его дефициту. По данным ассоциации, стоимость доски только за три недели июня выросла на 32%, а с начала 2020 года — почти в три раза. Как следствие, цена деревянного дома в России с октября 2020 года увеличилась в среднем на 40%.

https://www.google.ru/amp/s/tass.ru/ekonomika/11742367/amp

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа - бумага наше "все"

Перед IPO я уже готовил разбор компании. Выводы получились противоречивые. С одной стороны, бизнес весьма интересен в современных «зеленых» реалиях. С другой, высокая оценка не позволяет говорить о кратном росте капитализации. В этой статье посмотрим больше на бизнес, нежели на финансовые показатели в моменте.

Сразу оговорюсь, под «зеленой» деятельностью я понимаю создание экологичной продукции. Защитники растений тут же набегут, дескать вырубка идет, гринписа на них нет. Однако компания не только производит вырубку, но и активно проводит работы по лесоустройству, в том числе насаждению новых участков и подготовке к срубке в будущем. 

Итак, основной бизнес Сегежи — изготовление бумажной продукции и упаковки. На эту статью доходов приходится 57%. Сегежа занимает 2 место в Европе по поставкам. В ход идут и мешки для строительных смесей, и потребительская упаковка. Именно изучение данной сферы «по работе» заставило меня вернуться к Сегеже.

Динамика рынка бумажной тары и упаковки неминуемо растет. Заметна небольшая просадка в кризисные года, но принципы ESG (ответственность компании за экологию и соц. развитие) заставляют присматриваться к компаниям сектора. Если в России это направление еще 3-5 лет будет только набирать обороты, то в Европе уже во всю отказываются от «не экологичных» материалов и переходят на бумажную продукцию. Сегежа, к слову, наращивает объемы производства бумаги и бумажных мешков год к году с темпами в 10%.

Сегежа — не одномоментная история. Это инвестиции в будущее, которые лишь на горизонте от 5 лет могут отработать себя. АФК Системой была задана сразу с момента IPO высокая планка в виде стоимости акций, P/B в 10,5 подтверждает тезис. Данная идея подходит только тем инвесторам, которые способны выжидать тренды и покупать акции с любых уровней. Для меня одной из причин добавления в портфель также будет служить желание разбавить портфель интересным бизнесом.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доходы Сегежа могут вырасти почти на 30% за счет торговли углеродными квотами - руководитель
Сегежа могла бы получать дополнительно 5 млрд руб. OIBDA в год за счет торговли углеродными квотами (квоты на выбросы парниковых газов) — рассказал президент компании Михаил Шамолин, выступая на панельной дискуссии «Как бизнес меняется в ответ на климатические вызовы» на ежегодной конференции «Ренессанс Капитала».

Ресурсная база Сегежы на конец 2020 года составила 8,1 млн куб. м леса, и может сложиться положительный баланс примерно 0,5 млн единиц CO2 в год — на столько улавливание углерода превысит выбросы. Но все зависит от того, как будет рассчитываться единица выбросов углерода в пересчете на единицу площади леса

Мало того, что у нас не будет проблем с выбросами CO2, — мы еще сможем торговать квотами с другими компаниями, у которых такой баланс окажется отрицательным и которым придется платить углеродный налог. Мы считаем, что сможем на 5 млрд руб. увеличить EBITDA только за счет торговли квотами

www.rbc.ru/business/23/06/2021/60d30a369a7947327054d94c



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про строительство ЦБК больше не говорят? Теперь панели собрались выпускать

Сегежа вложит ₽6,5 млрд в модернизацию производства в Красноярском крае
Президент Сегежа Михаил Шамолин по итогам совещания с участием вице-премьера российского правительства Виктории Абрамченко:

Мы запланировали вложить в этом году порядка 6,5 млрд рублей в реконструкцию комбината (Лесосибирский ЛДК №1 — ред.)

Планируется строительство котельной, реконструкция очистных сооружений, расширение площадей лесопиления, закрытие технологически старых лесопильных производств и введение в эксплуатацию новой очереди пеллетного производства мощностью 100 тыс. тонн.

В этом году будет принято инвестиционное решение по строительству нового завода CLT-панелей в Лесосибирске мощностью 50 тыс. кубометров.

https://fomag.ru/news-streem/segezha-group-investiruet-6-5-mlrd-rub-v-modernizatsiyu-ldk-v-krasnoyarskom-krae/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо посыпались вниз)) Ждем 7.5р???

Николай, вот теперь посыпалась. Буду добирать ниже 7,5 или осенью лесенкой. Мне нравятся не частые эмитенты, которые консолидируют отрасль. А на ценовую коньюктуру в моменте (видимо на новостях падения цен на пиломатериалы распродали) в таких бумагах плевать. Это для Глобалтранса важно, у них нет планов по расширению, а тут… Чем больше зальют тем дешевле закуплю.

Хорошо посыпались вниз)) Ждем 7.5р???

ЕС введет временную антидемпинговую пошлину на российскую фанеру
Европейская комиссия вводит антидемпинговые пошлины в отношении березовой фанеры, поставляемой в Европейский союз из РФ, на 6 месяцев.

Ставка пошлины для Вятского фанерного комбината (входит в состав Segezha Group) составит 15,7% против изначально предлагавшихся ЕК 16%.

Для Сыктывкарского фанерного завода пошлина составит 15%, для Жешартского фанерного комбината – 15,3%. Для всех остальных поставщиков фанеры из РФ размер антидемпинговой пошлины установлен на уровне 15,9%.

Segezha Group намерена оспаривать в судебном порядке введение Евросоюзом антидемпинговой пошлины на березовую фанеру.

Гендиректор холдинга Михаил Шамолин заявлял:

Если выйдет решение (...), мы будем это оспаривать в суде в связи с тем, что считаем это неправомерным. Я уверен, что мы это отобьем

www.interfax.ru/business/771772



Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Цены на пиломатериалы в США летят вниз» tg:kopeechkav©from Video 07.06.21

Segezha займет ₽27 млрд у банков на лесопромышленный проект в Карелии

Segezha Group займет 27 млрд руб. у ВЭБа, Сбербанка и ВТБ на проект создания в Карелии лесопромышленного кластера общей стоимостью 178 млрд руб. Новые целлюлозно-бумажные комбинаты не строились в России 40 лет, сказал Трутнев
www.rbc.ru/business/09/06/2021/60c0dbcc9a794776ccc43ea9

Лидер роста.
Аналитики Ренессанс Капитал, Bank of America, Газпромбанка и ВТБ Капитала за последние два дня выпустили рекомендации с прогнозной ценой в диапазоне 10-11,7 рублей за акцию. Кроме того, президент компании Михаил Шамолин на IPO купил дополнительно акций на 200 млн. Если наиболее компетентный человек докупает акции, видит в них потенциал, спрос увеличивается.

Greeeeezly, думаю приз 500 руб твой 👍

Лидер роста.
Аналитики Ренессанс Капитал, Bank of America, Газпромбанка и ВТБ Капитала за последние два дня выпустили рекомендации с прогнозной ценой в диапазоне 10-11,7 рублей за акцию. Кроме того, президент компании Михаил Шамолин на IPO купил дополнительно акций на 200 млн. Если наиболее компетентный человек докупает акции, видит в них потенциал, спрос увеличивается.

Greeeeezly, спасибо за версию поста 👍

Лидер роста.
Аналитики Ренессанс Капитал, Bank of America, Газпромбанка и ВТБ Капитала за последние два дня выпустили рекомендации с прогнозной ценой в диапазоне 10-11,7 рублей за акцию. Кроме того, президент компании Михаил Шамолин на IPO купил дополнительно акций на 200 млн. Если наиболее компетентный человек докупает акции, видит в них потенциал, спрос увеличивается.

Президент Segezha Group Михаил Шамолин купил акции компании на ₽200 млн в ходе IPO
Глава Segezha Group (входит в АФК «Система») Михаил Шамолин в ходе IPO компании на Московской биржекупил ее акции на 200 млн руб.

Определенно верю в нашу компанию, рост бизнеса. Именно поэтому в ходе IPO на свои личные средства в размере 200 млн руб. приобрел акции нашего холдинга. Эта покупка сделана мной вне программы мотивации президента Segezha Group

14 апреля Шамолин увеличил свою долю, с 1,45 до 2,9%, воспользовавшись опционом, — акции он приобрел у АФК «Система».

По итогам покупки акций на бирже, а также реализации следующей части опциона (предусматривает также приобретение дополнительных акций у «Системы» в случае успешного IPO) Шамолин увеличил свою долю в компании до 3,4776%

www.rbc.ru/rbcfreenews/60c0ac399a794762ad1f2304



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера Bank of America пропиарил Segezha и обозначил прогнозную стоимость данной компании на уровне 10 руб./ак. То есть потенциал роста 22% от текущей позиции. Вот и подрастаем

Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС — Bank of America (BofA) начал аналитическое освещение лесопромышленного холдинга Segezha (MOEX: SGZH) Group, сообщается в обзоре банка.
Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная аналитиками, составляет 10 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана «покупать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Segezha Group основанный на оценках аналитиков 3 инвестиционных банков, составляет 10,83 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
Текущая стоимость бумаг холдинга составляет порядка 7,65 рубля за штуку.
Segezha Group в апреле провела IPO по цене 8 рублей за акцию. В результате первичного размещения доля акций Segezha в свободном обращении составила 23,9% (без учета опциона на доразмещение). АФК «Система» (MOEX: AFKS) по итогам IPO осталась основным акционером холдинга с долей в 73,7% (без учета опциона). С учетом реализованного опциона на продажу акций Segezha, АФК «Система» сократила свою долю в компании до 73,1% с 73,7%.

В 21 г производство Сегежа может вырасти на 5% - руководитель
председатель правления группы Сегежа Михаил Шамолин:

Объем производства вырастет по сравнению с прошлым годом по разным категориям продукции на разные цифры, но будет больше, в среднем где-то процентов на 5

 за счет введения новых мощностей, за счет интенсификации производства на существующих мощностях, повышения их эффективности

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={84C78B86-170D-49D6-A7AF-B65B972C7D00}

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пошло бла-бла-бла

ВТБ начинает покрытие акций Сегежи, целевая цена 11 руб.

В отличие от остальной части российских сырьевых компаний, из которых государство изымает прибыль налогами, лесная промышленность в этом плане не зарегулирована.
Сегежа, второй по величине интегрированный производитель лесной продукции, в полной мере использует это преимущество.

С момента основания в 2014 году холдинг инвестировал 50 млрд руб., Удвоил выручку до 69 млрд руб. (Около 1 млрд долл. США) и утроил EBITDA до 18 млрд руб. (0,2 млрд долл. США).

Обладая богатыми лесными ресурсами России, 80% самообеспеченности древесиной и опытной командой менеджеров, компания может похвастаться одними из самых низких затрат в мире и рентабельностью по EBITDA 25 +%. Это позволяет ему последовательно инвестировать в течение всего цикла с 20 +% ROCE и 25 +% IRR.

Текущий ассортимент продукции выигрывает от перехода от пластика к бумаге и следованию глобальных тенденций в области устойчивого развития. Сегежа торгуется с коэффициентом EV / EBITDA 7,5х на 2021П, что составляет 21% дисконта к Mondi и наравне с другими диверсифицированными игроками.

Мы начинаем покрытие с рекомендации «Покупать» и 12-месячной целевой цены 11 руб. (48% ETR).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС — Газпромбанк (MOEX: GZPR) начал аналитическое освещение лесопромышленного холдинга Segezha (MOEX: SGZH) Group, сообщается в обзоре аналитика банка Игоря Гончарова.
Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертом, составляет 11,5 рубля за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана «выше рынка».
Текущая стоимость акций холдинга составляет порядка 7,6 рубля за штуку.
Segezha Group в апреле провела IPO по цене 8 рублей за акцию. В результате первичного размещения доля акций Segezha в свободном обращении составила 23,9% (без учета опциона на доразмещение). АФК «Система» (MOEX: AFKS) по итогам IPO осталась основным акционером холдинга с долей в 73,7% (без учета опциона). С учетом реализованного опциона на продажу акций Segezha, АФК «Система» сократила свою долю в компании до 73,1% с 73,7%.
Segezha Group — российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Деятельность компании сосредоточена в четырех операционных сегментах: «Бумага и упаковка», «Лесозаготовка и деревообработка», «Фанера и плиты» и «Прочее» (включает продукцию из клееного бруса и направления деятельности, не генерирующие выручку, такие как управленческие и холдинговые компании).
Segezha Group управляет 17 предприятиями и двумя активами на стадии строительства. Предприятия компании включают целлюлозно-бумажные комбинаты, фанерные и деревообрабатывающие комбинаты, заводы по производству клееного бруса и CLT-панелей, а также заводы по производству бумажных мешков в России и Европе.
Более 70% выручки холдинга — это экспортные продажи. Ключевыми регионами экспорта стали Европа (32% продаж), Азия (24%), а также Ближний Восток и Северная Африка (10%).

ВТБ присвоил рекомендацию покупать, цель 11р.