Сегежа Групп акции

скорее всего из Сегежи будут лепить(уже лепят) тихую гавань, скорее всего будет 30 кратный рост с этих ценююправда не скоро, пока будут тупые(маленькие) плюсы когда будут продолжать валить фишки, а потом… на факте разворота будет утроение сразу

Спасение утопающего. Доп. эмиссия в «Сегеже»На прошедшей неделе было объявлено о проведении масштабной дополнительной эмиссии в «Сегеже». Вс...

Константин Двинский, а примет ли рынок цену в 1.8 рубля? Это просто хотелки Системы. Фундаментальные проблемы никуда не делись.

Сегежа то сильно стоит против рынка, интересно

что вы сравниваете ОВК и Сегежу? Сегежа — «лидер деревообработки» или монополист? Спросите Марека, он ниже уже сравнивал показатели и искал среди «лидеров» Сегежу. После погашения долгов, которые, кстати, она погасит не сразу и не всем, некоторым придётся «остальные подождут», — останется ещё низкая операционная прибыль.
сравнение некорректно и вредно, как самообман.

Ой, вэй!, Мечел, Евротранс, ГТМ, Сегежа, М-Видео, РУСС-ИНВЕСТ, ЗПИФ Первичных размещений, СПб Биржа. Думаю, они хорошо подрастут на окончани...

Kk_Vd, ключевая фраза — окончание конфликта… война только начинается, а не конфликт..
Прям гений аналитики — после войны ВСЁ в рост. Весь вопрос — когда. лет 10-15 точно не видать краёв.

Спасение утопающего. Доп. эмиссия в "Сегеже"

На прошедшей неделе было объявлено о проведении масштабной дополнительной эмиссии в «Сегеже». Всего по закрытой подписке будет привлечено до 101 млрд рублей, а цена акции составит 1,8 руб. Несложно посчитать, что эмиссия будет осуществлена примерно на 56,11 млрд акций (при реализации на 101 млрд). Это увеличит текущее число акций в 4,57 раз (с 15,69 до 71,8 млрд). Подобные истории у нас на рынке были, но они, естественно, происходили редко. Самый свежий пример – ОВК, где размытие произошло в 25 (!) раз. Однако после этого вагоностроительная компания разрешила все свои проблемы, перезапустила работу и сейчас показывает отличные финансовые результаты. Получится ли такое с «Сегежей»?

Проблема компании заключается не только в высокой долговой нагрузке (143 млрд на конец третьего квартала), но и в работе в минус на операционном уровне. За три квартала операционный убыток составил 2,045 млрд рублей. В целом, не очень много при выручке в 75,9 млрд, но это только операционный уровень.

Исправить подобное могут три главных фактора: серьезный рост цен на продукцию на экспортных рынках (в основном на пиломатериалы), девальвация рубля и рост объемов выпуска.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закроет -10 -15%😘

Кирилл Еф, приведи пару-тройку примеров таких акций «аутсайдеров», пожалуйста!

Ой, вэй!, Мечел, Евротранс, ГТМ, Сегежа, М-Видео, РУСС-ИНВЕСТ, ЗПИФ Первичных размещений, СПб Биржа. Думаю, они хорошо подрастут на окончании конфликта и на развороте жесткого цикла ДКП. Подрастут все бумаги, но аутсайдеры, как мне кажутся, дадут наибольший потенциал. Из перечисленных сильнее всего может иксануть СПб биржа, но при условии, что снятие санкций и возобновление доступа на зарубежные рынки войдут в повестку переговоров. Также можно добавить ВК, Тиньков, АФК Систему и застройщиков.

Стратегия на 2025 годЧасть 1Текущая конъектура рынка сегодня не располагает для покупки акций. Надо признать, что рынок акции заметно уступа...

Кирилл Еф, приведи пару-тройку примеров таких акций «аутсайдеров», пожалуйста!

Какое влияние окажет доп. эмиссия Сегежи на котировки?

 

Тут есть похожий пример 2023 года, когда ОВК похожим образом спасалась за счет очень крупной доп. эмиссии. Компания погасила долг, а затем еще и выдала лучший год за всю историю по фин. показателям. Может, и Сегежа сможет повторить этот путь? 

🚞 Ретроспектива – доп. эмиссия ОВК

📍 Причины: В 2023 г. компания также объявила о доп. эмиссии, имея целый ряд проблем: высокие долги, убыточность на уровне операционной прибыли, а также отрицательный баланс из-за накопленного убытка прошлых лет.

📍 Итоги: Компания планировала разместить 12,5 млрд. акций – размытие капитала 1 к почти 109. Как итог, эмитенту удалось разместить 2,79 млрд. бумаг по цене в 9,3 руб. за акцию (более чем на 70% ниже цены рынка на тот момент) на общую сумму в 25,95 млрд. руб (при изначальных планах на 116,25 млрд. руб.). Учитывая, что до проведения допки в обращении было всего 116 млн. бумаг, то размытие акционерной доли было более чем в 25 раз. 

📍 Динамика котировок: Крайне интересно поведение цены акций UWGN – после объявления доп.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СОРРИ ЗА МНОГАБУКОФ. Иначе не получается..

тут ещё % 30-40 падать

Антон Михеев, тут еще расти на 30-40% до уровня объявленной цены допэмиссии, а потом еще вверх на новостях об её утверждении и, как следствие, выхода из непосильной кабалы (долговой ямы). Компания оздоровится через эту допку как в своё время ОВК. Как вам такое предположение? Я не очень люблю прогнозы давать, но ваша категоричность без какой-либо аргументации не оставляет выбора.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого ...

octoeye, ОВК смог немыслимое. Я не знаю, сможет ли Сегежа повторить его путь. Честно — не знаю, не уверен (в том, что Сегежа сделает х6 от цены допки, как сделал ОВК — допка по 9, бумага стоит 50). Но в том, что падение будет вниз до уровней 0.6 или чего-то подобного — в это мне верится еще меньше. Полагаю, что постепенный возврат в диапазон между 1.7 — 2.0 был бы достаточно неплохим оптимистичным сценарием. А для того, чтобы сделать иксы — нужен глобальный разворот (и тогда это будет относиться не только к Сегеже, но и к СПб бирже, к Мечелу, да почти ко всем бумагам, кроме Лукойла — тот вряд ли сделает хотя бы один икс; а сбер при цене в 235 может за годик-полтора после окончания конфликта и нормализации ставки). Впрочем, не будем далеко заглядывать. Думаю, ближе к концу января ситуация станет яснее.

Kk_Vd, в чём странность?
подсчёты акций, кеша, капитализации размытия уже не раз писались и в этой ветке в т.ч.
На чём основаны ваши ожидания, кроме желания?

Привет, я предполагаю на основе наблюдения за другими кейсами (случаями). Рассматриваю ОВК, т.к. случаи очень похожи:
а) значительный объем допэмиссии,
б) проблемы с долгами (в ОВК тоже остро стоял этот вопрос в момент рассмотрения допки),
в) обе компании — аутсайдеры основного рынка

Частичный ответ на ваш вопрос изложен в предыдущих блоках цитат. Остальное изложу так:

— в день объявления допки ОВК стоил 70 рублей, допка: 9 рублей (в 7.7х раза меньше рыночной цены). Акция свалилась до 25 рублей (в моменте лой был на 20, но там он пробыл не больше часа, а около отметки 25 держалось пару дней, потом пошло в рост). Какова должна была быть цена ОВК на торгах с учетом всех этих условий? В тот момент царили панические настроения. И тем не менее, фактическое дно, как ни парадоксально, оказалось в 3 раза дороже цены допки. Можно было ждать уж точно 9 рублей и даже меньше на панике. Однако, всё сложилось иначе. Не менее парадоксален дальнейший рост ОВК от указанного дна до нынешних отметок в 50 (хай был даже за 70 некоторое время) при общей фоновой крайне неблагоприятной конъюнктуре рынка. У меня нет этому логического объяснения.
Вместе с тем проводить прямые параллели по части поведения цен между ОВК и Сегежей тоже некорректно. Как уже выше говорил, я не жду иксов (этот вопрос можно отложить до окончания конфликта \ возобновления торгов с Европой как минимум).
Дно рассчитать невозможно на основе «подсчёты акций, кеша, капитализации размытия». Такой подход не сработал в ОВК, не сработал и в других случаях. И в нынешних условиях нашего рынка ему точно не место. Думаю, стоит больше полагаться на интуицию в нынешних реалиях.
Вместе с тем я также не жду и падения куда-то там в глубокую пропасть. Это не тот актив, который можно списать безвозвратно. Во-первых, Сегежа — лидер в своей отрасли; в компании работают 20 тысяч человек (в ОВК было 9000 в 2021 году, более свежие данные не нашел), в третьих — президенту замолвили словечко, в ответ тот пообещал оказать меры поддержки.
Хочется верить в то, что негатив в бумаге отыгран сполна через падение на 30%. На эмоциях и новостях о размытии люди побежали продавать. Но факт того, что компания через эту допку оздоровится — забыли. Пора вспоминать потихонечку :)

У некоторых есть сомнения по части того, что найдутся деньги для финансирования этой допэмиссии. Уверен: если объявили, значит, там уже давно всё порешали. Просто некоторые не хотят раньше времени светиться лишний раз, светить свободными деньгами, так сказать, в условиях повышенного интереса правительства к разным неожиданным налогам и поборам. Мне кажется маловероятным сценарий, при котором через месяц скажут: «Ой, никто так и не захотел купить нашу допку, всем спасибо, все свободны». Когда такие крупные значимые события объявляются — под ними уже скорее всего есть все достаточные основания.

Напоследок я приведу небольшую подборку комментариев из бумаги ОВК с инвестинга, датированных 13-14 января во время падения бумаги. Напомню, средняя цена «дна» с 14 ноября по 12 декабря в ОВК была около отметки 25, максимальный лой — 20 рублей, хай — 30 рублей. Спустя месяц после болтанки на дне бумага уверенно пошла вверх.
-------------------------------

Виталий Лв \ 13 нояб. 2023 г., 15:56
9р это даже много для этой компании с такой допкой, рубля 4 не больше

Сергей Крамаров \ 13 нояб. 2023 г., 15:44
Завтра опустят на 7, чтобы неповадно было тем кто по 9 купил.

Денис Каруев \ 13 нояб. 2023 г., 15:40
бегите до 9 утянут

Владик Качанов \ 13 нояб. 2023 г., 23:25
Друзья, сольют до рубля. Режьте лосей, пока не поздно!!! Потом по рублю возьмёте.

жадный мамон \ 14 нояб. 2023 г., 00:52
Когда всем придут новые акцульки, будет ниже 9.

Dron Dronov \ 14 нояб. 2023 г., 08:25
Что думаете, по 9 стоит брать ?

дарья селютина \ 14 нояб. 2023 г., 08:48
Может вы тут что то все не понимаете, кто за отскок топит, если даже скупить сейчас все существующие акции то это будет лишь всего на всего 1%, какие вы думаете 9 рублей, тут считайте новое IPO по 9 откроется 22.11 а что как правило происходит в таких говняных акциях, она как правило с цены IPO еще на 60%-70% падает. Вот кто говорит рубля 3 будет, тот близок к правде.

SK SK \ 14 нояб. 2023 г., 09:34
Гоу на 50 копеек и то наверн дорого.

Sheba Jafari \ 14 нояб. 2023 г., 10:42
Эмиссия превышает уставной капитал в 100 раз… Ей цена 1 рубль… во вас размыли ахахах считай в 100 раз ваши деньги обесценили

Torkwemada Nicolaevich \ 14 нояб. 2023 г., 16:53
Еще не рупь? Позже зайду…

Антон Ходишкен \ 14 нояб. 2023 г., 19:27
Никому вагоны и не нужны были

тут ещё % 30-40 падать

Так как новых идей не видать, то так. Ежели биржа на недели подрастать примется, наш бобик рванёт в район 1500, реализуя идэю «отскок».

YgrOK, так я через фьючерс, там любой объём) Сейчас такой рынок, что спешить не надо. КС 23 уже в цене везде, по рынку отскок очень вероятен...

octoeye, я тоже склоняюсь к тому, что все 101млрд не получат, но 56млрд просто вопрос жизни, и Ситеме самой придётся это делать и вливать свои, тогда размытие будет не такое большое, но цена ниже 1 уйдёт точно, 0,8-0,9
Это так, мысли по вариантам развития, прогнозы не строю.))

Стратегия на 2025 год

Часть 1

Текущая конъектура рынка сегодня не располагает для покупки акций. Надо признать, что рынок акции заметно уступает по доходность тем же облигациям или обычному депозиту. Зачем рисковать капиталом и сидеть пару лет в акциях без дивидендов и без роста стоимости, когда можно спокойно стричь купончики или получать гарантированные выплаты по депозиту?!

Однако существуют компании на рынке аутсайдеры, которые пока не интересны широкому кругу лиц, но представляют большой потенциал роста стоимости бумаг. В этом и будет заключаться работа на 2025 год — Отобрать акции перспективные для получения прибыли от роста их цен, пренебрегая дивидендами. Но покупать надо будет в нужный момент, а для этого потребуется кэш!

Чтобы инфляция не съедала наличку, деньги нужно хранить в активах с высокой ликвидностью. Такими активами будут выступать: денежные фонды по типу LQDT и SBMM, а также облигации флоутеры. На мой взгляд сейчас это самый безопасный вариант для инвестиций.

Поэтому для меня определены на следующий год ряд действий:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

YgrOK, так я через фьючерс, там любой объём) Сейчас такой рынок, что спешить не надо. КС 23 уже в цене везде, по рынку отскок очень вероятен. У меня лонга индекса/яндекса уже чуть больше, чем шорта закредитованных.
От СД жду, что Системе придётся брать больше 50%, банки постараются отказаться от участия, если это возможно. Объём может меньше 101 получиться, размытие меньше, но прибыли не будет.

… резал шорты, но Сегежу с Системой оставил. Думаю подбавить ещё перед СД.

octoeye, перед СД поздновато, они уже к обновлению КС ЦБ усилят пикирование, уже начнут выгребать в шорт. Может оказаться просто исчерпан лимит коротких гораздо раньше. с АФК то же самое, просто ещё не до всех дошло.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого ...

octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде

conveyer, да, но есть моногорода, в которых другой нормальной работы нет. У Мечела то же самое.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого ...

octoeye, Вот на счет рабочих мест, дефицит огромный и так был, еще и мигрантов выдворяют, а еще нужно чтобы и контракты заключали и имортозамещение проводилось. Нельзя всем угодить, какие-то отрасли должны сокращаться, леспром и угольщики самые очевидные кандидаты сейчас.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого начала должны были субсидировать перевозки в Китай, это логично до безобразия и справедливо. Почему до сих пор не сделали? Потому что Евтушенковское хозяйство. Государству десяток ярдов в год подкинуть для спасения рабочих мест в целом регионе — мелочь.
Вчера и сегодня резал шорты, но Сегежу с Системой оставил. Думаю подбавить ещё перед СД.

Каждый вещает от позиции. Запомните: если человек зашёл сюда и с умным видом пытается вас убедить в том, что...
… Обратно к Сегеже. Путин уже однажды сказал (пару недель назад), что нужно поддержать нашу лесопер. промышленность. Так что про банкротство можете забыть и больше его тут не упоминать после того, как ВВП взял под крыло этот вопрос. Нельзя исключать даже самые маловероятные сценарии дальнейшего движения цены. Всё может измениться в любой момент.

Kk_Vd, зачем такое долгое вступление перед изложением Своей позиции? да и вид такой же умный)) Вы что-то новое открыли? форум и дискуссии и есть — продвижение своей позиции, мнений. Есть и продвижение идеи. Особенно тронуло слово — «Запомните:!».)) прям ментор в первой инстанции!
и вы не ответили —

octoeye, падение к отметкам 1 или даже менее выглядело бы странным.

Kk_Vd, почему? в чём странность?
подсчёты акций, кеша, капитализации размытия уже не раз писались и в этой ветке в т.ч.
На чём основаны ваши ожидания, кроме желания?

Каждый вещает от позиции. Запомните: если человек зашёл сюда и с умным видом пытается вас убедить в том, что акция плохая и перспектив нет — этот человек предварительно встал в шорт (и он вовсе не заботливый и бескорыстный просветитель народных масс). И хочет заработать на вашей доверчивости. Продадите акцию — принесете корм медведям-шортуниздам. Наоборот — если человек убеждает вас купить еще акции тем или иным способом — скорее всего он стоит в лонгах и хочет, чтобы акция выросла за счёт вашей покупки. Всё закономерно и логично. Также если человек что-то категорично заявляет, к таким словам тем более нельзя относиться сколько-нибудь серьезно. Теперь к сути дела.

Отчеты у большинства компаний сейчас очень плохие, Сегежа не исключение. Например, тот же ОВК: чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года В 11.4 РАЗА МЕНЬШЕ, чем за 9 месяцев 2023 года. А какая прибыль на акцию у ОВК? Разделим 558 млн на 2.9 млрд акций и получим 19 копеек на акцию. При цене акции в 50 рублей. Мне хочется иной раз спросить фундаментальщиков-всёпропальщиков, как при таких показателях прибыли (19 копеек на акцию) и при допке в 9 рублей (то есть при той цене, по которой акции компании оценили владельцы) бумага ОВК стоит 50 рублей, то есть в 5 раз дороже цены допки (при том, что доля миноров была размыта не как в Сегеже в 4.6 раза, а в 200 или 300 раз — я уже не помню точное число, но оно огромное в кейсе ОВК)?!

Обратно к Сегеже. Путин уже однажды сказал (пару недель назад), что нужно поддержать нашу лесопер. промышленность. Так что про банкротство можете забыть и больше его тут не упоминать после того, как ВВП взял под крыло этот вопрос. Нельзя исключать даже самые маловероятные сценарии дальнейшего движения цены. Всё может измениться в любой момент.