Сегежа Групп акции

«Сегежа Групп»- Сделка Инсайдера: продажа 12 ноября 2021 г
Сделки инсайдеров «Сегежа Групп»:
12 ноября 2021 г - Член СД Мирсаев Салават Асгатович продал акции «Сегежа Групп»
Доля до сущ....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество Группа компаний «Сегежа»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп»- Сделка Инсайдера: продажа 11 ноября 2021 г
Сделки инсайдеров «Сегежа Групп»:
11 ноября 2021 г - Член СД Харитонов Александр Владимирович продал акции «Сегежа Групп»
Доля до сущ....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Москва. 12 ноября. ИНТЕРФАКС — Альфа-банк повысил прогнозную стоимость акций Segezha (MOEX: SGZH) с 11,5 рубля до 14,75 рубля за штуку, сообщается в обзоре банка.
Рекомендация «выше рынка» для этих бумаг аналитиками была подтверждена.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Segezha, основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет 12,38 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать» («выше рынка»).
Текущая стоимость бумаг холдинга составляет порядка 10,6 рубля за штуку.

📈Сегежа растёт на 2.4% после включения в MCSI

📈Сегежа Групп +2.4%  Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки. Сегежа групп будет включена в индекс MSCI Russia Small Cap, аналитики BCS Global Markets ожидают притока в $4 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, по поводу сегодняшнего собрания вопрос. Если я правильно понял, то согласно Вопроса № 1 собрания, там будут утверждать крупную сделку. Это какая-то новая покупка или какое-то отчуждение? Кто-то в курсе, что нам сулит утверждение первого вопроса?

Александр Иванов, это Интер Форест Рус.

Вадим Рахаев, эта новость еще в октябре мусолилась, там еще про подписания соглашения говорилось. Теперь получается решили согласовать с акционерами. А деньги от куда возьмут? От выпуска облигаций?

Александр Иванов, не могут менеджеры ПАО просто пойти и купить конкурента, если его стоимость является значительной согласно документам компании. В этом случае менеджмент оценивает, договаривается, определяет стратегию финансирования и объявляет о договорённости. Далее СД утверждает или не утверждает сделку в интересах акционеров. Также проводится независимая оценка для объявления цены выкупа акций у несогласных со сделкой акционеров.

То, что сейчас происходит — часть процедуры поглощения ИФР, о которой Вы знаете с октября. Финансирование своими деньгами (примерно 10 млрд ещё остатка с IPO и 25 млрд от облигационных займов (два займа)). Закрыть ранее планировали в январе. Сейчас хотят успеть до конца декабря, чтобы успеть консолидировать ИФР уже в первый квартал 2022г.

Вадим Рахаев, если сделку закроют до конца декабря, тогда она должна попасть в отчетность за 2021 г. А операционные результаты появятся в 1 квартале 2022г., верно?

Александр Иванов, Верно.

Коллеги, по поводу сегодняшнего собрания вопрос. Если я правильно понял, то согласно Вопроса № 1 собрания, там будут утверждать крупную сделку. Это какая-то новая покупка или какое-то отчуждение? Кто-то в курсе, что нам сулит утверждение первого вопроса?

Александр Иванов, это Интер Форест Рус.

Вадим Рахаев, эта новость еще в октябре мусолилась, там еще про подписания соглашения говорилось. Теперь получается решили согласовать с акционерами. А деньги от куда возьмут? От выпуска облигаций?

Александр Иванов, не могут менеджеры ПАО просто пойти и купить конкурента, если его стоимость является значительной согласно документам компании. В этом случае менеджмент оценивает, договаривается, определяет стратегию финансирования и объявляет о договорённости. Далее СД утверждает или не утверждает сделку в интересах акционеров. Также проводится независимая оценка для объявления цены выкупа акций у несогласных со сделкой акционеров.

То, что сейчас происходит — часть процедуры поглощения ИФР, о которой Вы знаете с октября. Финансирование своими деньгами (примерно 10 млрд ещё остатка с IPO и 25 млрд от облигационных займов (два займа)). Закрыть ранее планировали в январе. Сейчас хотят успеть до конца декабря, чтобы успеть консолидировать ИФР уже в первый квартал 2022г.

Вадим Рахаев, если сделку закроют до конца декабря, тогда она должна попасть в отчетность за 2021 г. А операционные результаты появятся в 1 квартале 2022г., верно?

Segezha Group построит комбинат клееных деревянных конструкций в Карелии. Мощность завода составит 240 тыс. куб. м. в год. Объём инвестиций около ₽13,4 млрд. По проекту уже начаты землеустроительные работы и идёт поиск поставщиков основного технологического оборудования. Ввод в промышленную эксплуатацию запланирован на 2023 г.
segezha-group.com/en/press-center/news/segezha-group-to-build-a-new-glulam-plant-in-karelia/

Коллеги, по поводу сегодняшнего собрания вопрос. Если я правильно понял, то согласно Вопроса № 1 собрания, там будут утверждать крупную сделку. Это какая-то новая покупка или какое-то отчуждение? Кто-то в курсе, что нам сулит утверждение первого вопроса?

Александр Иванов, это Интер Форест Рус.

Вадим Рахаев, эта новость еще в октябре мусолилась, там еще про подписания соглашения говорилось. Теперь получается решили согласовать с акционерами. А деньги от куда возьмут? От выпуска облигаций?

Александр Иванов, не могут менеджеры ПАО просто пойти и купить конкурента, если его стоимость является значительной согласно документам компании. В этом случае менеджмент оценивает, договаривается, определяет стратегию финансирования и объявляет о договорённости. Далее СД утверждает или не утверждает сделку в интересах акционеров. Также проводится независимая оценка для объявления цены выкупа акций у несогласных со сделкой акционеров.

То, что сейчас происходит — часть процедуры поглощения ИФР, о которой Вы знаете с октября. Финансирование своими деньгами (примерно 10 млрд ещё остатка с IPO и 25 млрд от облигационных займов (два займа)). Закрыть ранее планировали в январе. Сейчас хотят успеть до конца декабря, чтобы успеть консолидировать ИФР уже в первый квартал 2022г.

Сегежа Групп: о ценах на пиломатериалы, о ценах, о маржинальности (конспект)
Вчера интересно пообщались с членом правления Сегежа Групп Ровшаном Алиевым. Привожу небольшой конспект тезисов.

👉Рост цен на пиломатериалы продиктован в равной степени 2 факторами: инфляция (рост себестоимости) и дисбаланс спроса и предложения.
👉Бизнес Сегежи имеет сезонный провал в 4 квартале, что связано со снижением строительной активности, поэтому в 4 квартале рынок сбалансируется по спросу и предложению.
👉Ровшан Алиев уверен, что цены скорректируются, но сильного падения ждать не стоит: с каждым годом лесного сырья становится все меньше и меньше, кроме того постоянно растет себестоимость лесного сырья
👉Цены на пиломатериалы в условиях сбалансированного рынка устанавливаются так: себестоимость + маржа 15-20% (средняя по миру).
👉50% себестоимости это древ.сырье, 20-25% это труд, и остальное это прочие расходы включая электричество.

👉Сроки заключения контрактов следующие:
✅ Фанера — 1 квартал вперед
✅ Пиломатериалы — 1 квартал вперед
✅ Домостроение — 6-9 мес вперед
✅ Упаковка — 1 год
  
👉Прямых ценовых бенчмарков для оценки будущих продаж Сегежи нет. Lumber Futures на CME — это сугубо американский рынок, европейский более плавный, не такой волатильный. 
👉Бизнес Сегежи на 60-65% зависит от строительного сектора, поэтому если хотите спрогнозировать, смотрите на состояние рынка недвижимости и строительства.
👉Сегежа самый маржинальный производитель на этом рынке с маржой до 60%. Цена сильно не упадет, потому что у европейских конкурентов даже при таких ценах маржа 20-30%, а им тоже надо жить.
👉Средняя маржинальность EBITDA на которую ориентируется компания составляет 33-35%. (c 2016 по 2020 она была 15-25% https://smart-lab.ru/q/SGZH/f/y/MSFO/ebitda_margin/)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Отличное интервью. Это второе видео, которое просмотрел полностью. Первым было про МТС :) Тимофей, нельзя ли при подготовке подобных интервью, производить предварительный сбор вопросов от пользователей Смарт-лаба?

Александр Иванов, такой сбор проводился — отмотайте форум ниже до анонса диалога с эмитентом. Перейдите на анонс в блоге — там собирали вопросы.

Коллеги, по поводу сегодняшнего собрания вопрос. Если я правильно понял, то согласно Вопроса № 1 собрания, там будут утверждать крупную сделку. Это какая-то новая покупка или какое-то отчуждение? Кто-то в курсе, что нам сулит утверждение первого вопроса?

Александр Иванов, это Интер Форест Рус.

Коллеги, по поводу сегодняшнего собрания вопрос. Если я правильно понял, то согласно Вопроса № 1 собрания, там будут утверждать крупную сделку. Это какая-то новая покупка или какое-то отчуждение? Кто-то в курсе, что нам сулит утверждение первого вопроса?

Сегежа Групп: о ценах на пиломатериалы, о ценах, о маржинальности (конспект)
Вчера интересно пообщались с членом правления Сегежа Групп Ровшаном Алиевым. Привожу небольшой конспект тезисов.

👉Рост цен на пиломатериалы продиктован в равной степени 2 факторами: инфляция (рост себестоимости) и дисбаланс спроса и предложения.
👉Бизнес Сегежи имеет сезонный провал в 4 квартале, что связано со снижением строительной активности, поэтому в 4 квартале рынок сбалансируется по спросу и предложению.
👉Ровшан Алиев уверен, что цены скорректируются, но сильного падения ждать не стоит: с каждым годом лесного сырья становится все меньше и меньше, кроме того постоянно растет себестоимость лесного сырья
👉Цены на пиломатериалы в условиях сбалансированного рынка устанавливаются так: себестоимость + маржа 15-20% (средняя по миру).
👉50% себестоимости это древ.сырье, 20-25% это труд, и остальное это прочие расходы включая электричество.

👉Сроки заключения контрактов следующие:
✅ Фанера — 1 квартал вперед
✅ Пиломатериалы — 1 квартал вперед
✅ Домостроение — 6-9 мес вперед
✅ Упаковка — 1 год
  
👉Прямых ценовых бенчмарков для оценки будущих продаж Сегежи нет. Lumber Futures на CME — это сугубо американский рынок, европейский более плавный, не такой волатильный. 
👉Бизнес Сегежи на 60-65% зависит от строительного сектора, поэтому если хотите спрогнозировать, смотрите на состояние рынка недвижимости и строительства.
👉Сегежа самый маржинальный производитель на этом рынке с маржой до 60%. Цена сильно не упадет, потому что у европейских конкурентов даже при таких ценах маржа 20-30%, а им тоже надо жить.
👉Средняя маржинальность EBITDA на которую ориентируется компания составляет 33-35%. (c 2016 по 2020 она была 15-25% https://smart-lab.ru/q/SGZH/f/y/MSFO/ebitda_margin/)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Отличное интервью. Это второе видео, которое просмотрел полностью. Первым было про МТС :) Тимофей, нельзя ли при подготовке подобных интервью, производить предварительный сбор вопросов от пользователей Смарт-лаба?

А что на счет новой пошлины 15% от ЕС?

Evgen Com, она не новая, уже с лета действует. Просто до этого была временная, теперь постоянная.
Ничего не меняется. Ее размер переложен на потребителя. Структура предложения и потребления в ЕУ такая, что проблем переложить пошлину в конечную цену нет.

Ответ есть в интервью. Крайне рекомендую посмотреть.

Сегежа. Стоит ожидать более серьезную коррекцию.

Segezha Group – один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. В состав холдинга входят российские и европейские предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. Сегежа занимает 1-е место в России по производству бумаги для многослойных мешков, выпуску промышленных бумажных мешков и пиломатериалов; 2-е место в мире по производству бумаги для многослойных мешков и выпуску промышленных бумажных мешков; а также 5-е место в мире по производству большеформатной березовой фанеры.
Компания на 72% принадлежит холдингу АФК «Система».

➡️ Судя по графику, в середине октября закончился мощный первый импульс некого более крупного движения. Я размечал потенциальный треугольник в волне (iv) в сентябре, но, к сожалению, пропустил такое резкое начало движения. Впоследствии бумага прибавила примерно 30% за 2 недели, после чего ушла в коррекцию от максимальной отметки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: внеочередное собрание акционеров

см. календарь по акциям

А что на счет новой пошлины 15% от ЕС?

Сегежа Групп: о ценах на пиломатериалы, о ценах, о маржинальности (конспект)
Вчера интересно пообщались с членом правления Сегежа Групп Ровшаном Алиевым. Привожу небольшой конспект тезисов.

👉Рост цен на пиломатериалы продиктован в равной степени 2 факторами: инфляция (рост себестоимости) и дисбаланс спроса и предложения.
👉Бизнес Сегежи имеет сезонный провал в 4 квартале, что связано со снижением строительной активности, поэтому в 4 квартале рынок сбалансируется по спросу и предложению.
👉Ровшан Алиев уверен, что цены скорректируются, но сильного падения ждать не стоит: с каждым годом лесного сырья становится все меньше и меньше, кроме того постоянно растет себестоимость лесного сырья
👉Цены на пиломатериалы в условиях сбалансированного рынка устанавливаются так: себестоимость + маржа 15-20% (средняя по миру).
👉50% себестоимости это древ.сырье, 20-25% это труд, и остальное это прочие расходы включая электричество.

👉Сроки заключения контрактов следующие:
✅ Фанера — 1 квартал вперед
✅ Пиломатериалы — 1 квартал вперед
✅ Домостроение — 6-9 мес вперед
✅ Упаковка — 1 год
  
👉Прямых ценовых бенчмарков для оценки будущих продаж Сегежи нет. Lumber Futures на CME — это сугубо американский рынок, европейский более плавный, не такой волатильный. 
👉Бизнес Сегежи на 60-65% зависит от строительного сектора, поэтому если хотите спрогнозировать, смотрите на состояние рынка недвижимости и строительства.
👉Сегежа самый маржинальный производитель на этом рынке с маржой до 60%. Цена сильно не упадет, потому что у европейских конкурентов даже при таких ценах маржа 20-30%, а им тоже надо жить.
👉Средняя маржинальность EBITDA на которую ориентируется компания составляет 33-35%. (c 2016 по 2020 она была 15-25% https://smart-lab.ru/q/SGZH/f/y/MSFO/ebitda_margin/)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, из всех интервью это самое содержательное! Может продакшн не самый топ, но содержание не измеримо ценнее. А посмотрел я наверно всё интервью с Сегежой. По сравнению с этим все предыдущие теперь кажутся попыткой собственного пиара на фоне нового интересного эмитента. А тут реально интересные вопросы и ответы для настоящих инвесторов.

Огромное спасибо! Очень жду продолжения!

Сегежа Групп: о ценах на пиломатериалы, о ценах, о маржинальности (конспект)
Вчера интересно пообщались с членом правления Сегежа Групп Ровшаном Алиевым. Привожу небольшой конспект тезисов.

👉Рост цен на пиломатериалы продиктован в равной степени 2 факторами: инфляция (рост себестоимости) и дисбаланс спроса и предложения.
👉Бизнес Сегежи имеет сезонный провал в 4 квартале, что связано со снижением строительной активности, поэтому в 4 квартале рынок сбалансируется по спросу и предложению.
👉Ровшан Алиев уверен, что цены скорректируются, но сильного падения ждать не стоит: с каждым годом лесного сырья становится все меньше и меньше, кроме того постоянно растет себестоимость лесного сырья
👉Цены на пиломатериалы в условиях сбалансированного рынка устанавливаются так: себестоимость + маржа 15-20% (средняя по миру).
👉50% себестоимости это древ.сырье, 20-25% это труд, и остальное это прочие расходы включая электричество.

👉Сроки заключения контрактов следующие:
✅ Фанера — 1 квартал вперед
✅ Пиломатериалы — 1 квартал вперед
✅ Домостроение — 6-9 мес вперед
✅ Упаковка — 1 год
  
👉Прямых ценовых бенчмарков для оценки будущих продаж Сегежи нет. Lumber Futures на CME — это сугубо американский рынок, европейский более плавный, не такой волатильный. 
👉Бизнес Сегежи на 60-65% зависит от строительного сектора, поэтому если хотите спрогнозировать, смотрите на состояние рынка недвижимости и строительства.
👉Сегежа самый маржинальный производитель на этом рынке с маржой до 60%. Цена сильно не упадет, потому что у европейских конкурентов даже при таких ценах маржа 20-30%, а им тоже надо жить.
👉Средняя маржинальность EBITDA на которую ориентируется компания составляет 33-35%. (c 2016 по 2020 она была 15-25% https://smart-lab.ru/q/SGZH/f/y/MSFO/ebitda_margin/)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Сегежа растёт на 3% без новостей

📈Сегежа Групп +3.1% Растёт с открытия рынка на хорошем объёме и без явных новостей. Вчера проходил smartlabonline, где Алиев Ровшан Бейлярович рассказывал про перспективы компании, похоже инвесторы зарядились оптимизмом🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha Group разместит облигации на сумму 10 млрд рублей 11 ноября
Segezha Group планирует размещение облигаций на сумму 10 млрд рублей на Мосбирже 11 ноября

Срок — 3 года

Купонный период — пол года

Ориентир ставка — премия 200-220 пунктов к ОФЗ 26222, что даёт доходность к погашению 10,37-10,57% 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему растут цены на пиломатериалы? Интервью с Segezha Group.

Провели ударный эфир с Сегежа Групп (SGZH) Отлично!
Было очень интересно, главный инсайт для меня: бизнес компании на 60-55% зависит от строительного сектора, средняя целевая маржинальность EBITDA=30-35%. Очень подробно разобрали тему ценообразования на пиломатериалы на мировом рынке.

Приятного просмотра. Аудиозапись есть тут: https://t.me/martynovtim


00:00 Вступление
01:00 С чем связан резкий рост прибыли в 2021 году?
02:40 Зависимость бизнеса от цен
05:50 Опустятся ли цены на лес после недавнего сильного роста?
07:50 Корреляция цен на сырье с фьючерсом Lumber на CME?
12:20 Сроки контрактов
14:40 Доля строительного сектора в выручке Сегежи
16:00 Индикаторы ценовой конъюнктуры
19:30 Из чего складывается себестоимость
20:10 Сколько длится ценовой цикл по пиломатериалам?
21:40 Когда цены на пиломатериалы скорректируются?
22:30 Текущие высокие цены подрывают спрос?
23:50 География продаж Сегежа Групп
26:50 Доля логистики в структуре затрат
28:00 Маржинальность сегментов
32:50 Антидемпинговые пошлины и вывоз фанеры из России
35:30 Покупка Интер Форест Рус
39:30 Цены закупок лесозаготовок
40:40 Аудит активов Интер Форест Рус
42:40 Причины низкой производительности труда
44:40 Восстановление древсырья
46:20 Вывод проектов на полную мощность
48:20 Влияние кризиса застройщиков в Китае
49:50 Снижение объемов продаж
51:40 Кто главные конкуренты Сегежи?
55:30 Самые маржинальные продукты
57:50 Перспективы SLT панелей
59:00 Презентация на Русском языке

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Сегежа Групп: введение импортных пошлин на фанеру в Европе не окажет на компанию негативного влияния
Сегодня в ходе трансляции #smartlabonline вице-президент по финансам и инвестициям Сегежа Групп Ровшан Алиев, прокомментировал новость о введении постоянных пошлин. Он сказал, что временная пошлина и так уже действует с начала этого года. Главная причина отсутствия влияния — это то, что конечные затраты будут переложены на европейского потребителя. Европа потребляет 4 млн м3 фанеры в год, а производит только 2 млн м3, поэтому половину приходится импортировать. Действия властей приводят к увеличению цен и недовольству европейских потребителей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп»- Сделка Инсайдера: продажа 08 ноября 2021 г
Сделки инсайдеров «Сегежа Групп»:
08 ноября 2021 г - Член СД Милешин Михаил Александрович продал акции «Сегежа Групп»
Доля до сущ....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот интервью с Ровшаном Алиевым, вице-президентом компании.
youtu.be/Jfcg3wjcf58
Уложились в 1 час, надеюсь вам будет полезно.
От себя скажу: очень интересно пообщались