Селигдар акции

ЦБ РФ повысил с 01/05 учетную цену на золото до 4256,31 рублей

gold.1prime.ru/news/20210430/409559.html

в «обозримом будущем» инфляция превысит доходность, тем самым подготовив прекрасные условия для золота.

Золото будет расти просто потому, что покупательная способность доллара продолжит падать.

Источник: www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-smeetsya-nad-pauellom/

Итоги по золоту за 1 квартал 2021 года

gold.ru/news/wgc-itogi-po-zolotu-za-1-kvartal-2021-goda.html

Позитивной новостью стало увеличение продаж в ювелирном секторе, который продемонстрировал за отчётный период рост спроса на 52% до 477,4 т. В Индии этот показатель вырос на 39% и составил 73,9 т., а в Китае продажи выросли даже на 212% и составили 61,3 т. Такое резкое оживление на ювелирном рынке страны подтверждают данные по импорту жёлтого драгметалла за первый квартал этого года, которые также были недавно опубликованы для широкой общественности.

Рынок золота также получал поддержку со стороны Центральных банков разных стран мира. По данным WGC, их общие резервы выросли за отчётный период на 95,5 т. Крупнейшим покупателем за это время стал Центробанк Венгрии с объёмом 63 т. При этом золотой запас Турции уменьшился на 31,5 т.

Общий спрос на золото в Китае с января по март этого года составил 288,2 т. — это рост на целых 93,9% в годовом исчислении. Однако производство жёлтого драгметалла в стране за этот период снизилось на 9,92% и составило 74,44 т.

Доля технологичного сектора на рыке золота также продемонстрировала заметный рост. Спрос на драгметалла с его стороны вырос на 11% в годовом выражении до отметки 81,2 т.
Подробнее: gold.ru/news/wgc-itogi-po-zolotu-za-1-kvartal-2021-goda.html

Все испытывают нехватку золота.

gold.1prime.ru/news/20210430/409531.html

Использование золота в промышленности — во главе с электроникой — полностью восстановилось после падения в начале 2020, а спрос на небольшие слитки и монеты в начале 2021 года остался высоким.

Источник: www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-zaruchilos-podderzhkoy-khotya-obem-investitsiy-snizilsya/

Оловянная рентабельность -
Из убытков в прибыль…
Вариабельность!

rus-olovo.ru/pao-rusolovo-opublikovalo-audirovannuyu-konsolidirovannuyu-finansovuyu-otchetnost-po-msfo-za-2020-god/

Очень всё-таки
Здорово,
Когда козырь есть,
Спрятанный в олове.

Pinkin, Если ты ОБЛАЖАЛСЯ в КрасЭн.???
smart-lab.ru/forum/KRSB
— Как ты учишь людей тут?

Иван Человеков, зато подсказал с Рязанским сбытом, на котором я лично всех порезанных лосей уже отбил с начала года. Просто одна компания 90% прибыли раздала, а другая решила 60% направить. Тут никакой ФА не работает — только угадал-не угадал. А так направление правильное пират указал.

Очень всё-таки
Здорово,
Когда козырь есть,
Спрятанный в олове.

Pinkin, Если ты ОБЛАЖАЛСЯ в КрасЭн.???
smart-lab.ru/forum/KRSB
— Как ты учишь людей тут?

Иван Человеков,

я люблю людей

Очень всё-таки
Здорово,
Когда козырь есть,
Спрятанный в олове.

Pinkin, Если ты ОБЛАЖАЛСЯ в КрасЭн.???
smart-lab.ru/forum/KRSB
— Как ты учишь людей тут?

Очень всё-таки
Здорово,
Когда козырь есть,
Спрятанный в олове.

Оловянный кластер доставляет:

Дивидендная история Селигдар
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2021/04/29/45df73.png

TD Securities: золото за 1900$ к концу 2021 года

gold.ru/news/bank-td-securities-zoloto-za-1900-usd-k-koncu-2021-goda.html

Производство золота «Селигдара» составило 724 кг за 1 квартал 2021 года, что на 4% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении компании.

Производство олова в концентрате за период достигло 674 тонн – это на 39% больше, чем годом ранее. Добыча руды выросла на 15% год-к-году и составила 3,3 млн тонн. Производство вольфрама в концентрате сократилось на 38% до 10 тонн. Объем производства меди в концентрате, которое началось в прошлом году, в 1 квартале 2021 года составил 86 тонн.

www.finam.ru/analysis/newsitem/seligdar-sokratil-proizvodstvo-zolota-v-1-kvartale-2020-goda-na-4-20210429-212621/

Доверие потребителей к золоту возвращается

www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/doverie-potrebiteley-k-zolotu-vozvrashchaetsya/

В стакане всего 723 лота в продаже в обычке.
В стакане всего 770 лотов в продаже в префах.

© Interfax 06:01 30.04.2021
РОССИЯ-СЕЛИГДАР-МСФО

Селигдар в 2020 г увеличил EBITDA в 1,5 раза, скорректированную чистую прибыль — в 3,7 раза


Москва. 30 апреля. ИНТЕРФАКС — Холдинг «Селигдар» (MOEX: SELG) в 2020 году
увеличил EBITDA на 54%, до 14,5 млрд рублей, сообщила компании.
Рентабельность по EBITDA достигла 44% против 43% в 2019 году.
Рентабельность золотодобывающего сегмента составила 46%, рентабельность
оловодобычи выросла с 6% до 16%.
Выручка холдинга по МСФО выросла на 51%, до 33,3 млрд рублей. В том числе
выручка от реализации золота возросла на 48%, до 27 млрд рублей — в основном
благодаря росту цен.
Возникновение значительных отрицательных курсовых разниц в результате
переоценки обязательств из-за роста цен на золото и курса валют оказало
существенное влияние на прибыль по итогам года, отмечает «Селигдар». В
результате компания вышла фактически в ноль. Однако прибыль за вычетом курсовых
разниц выросла в 3,7 раза и составила 11,7 млрд рублей.
Прямые затраты «Селигдара», связанные с COVID-19, составили за год 233 млн
рублей. Косвенные потери, связанные с непроизведенным из-за частичных простоев
техники золотом, оцениваются в 550 млн рублей недополученной выручки. С другой
стороны, эти потери были компенсированы ростом цен на золото, обусловленным
отчасти и пандемией коронавируса, который привел к значительному увеличению
выручки компании, отмечает компания.
Финансовый долг «Селигдара» на конец 2020 составил 41,1 млрд рублей, чистый
долг — 37,5 млрд рублей. По подсчетам, это примерно в полтора раза выше уровня
годичной давности. Увеличение суммы долга связано в первую очередь с переоценкой
кредита, полученного в эквиваленте цен на золото, отмечает компания. Отношение
чистого долга к EBITDA сократилось до 2,6х с 2,7х в конце 2019 года.
В декабре «Селигдар» получил контроль над компанией «Нирунган», владеющей
россыпными активами в Якутии. Величина приобретенной доли составила 70%. В
отчете компании говорится, что стоимость приобретения, уплаченная денежными
средствам, составила свыше 2,4 млрд рублей.
Ключевые финансовые показатели холдинга «Селигдар», млн рублей:
Показатель 2020 2019 Динамика IV кв. 2020 IV кв. 2019 Динамика
Выручка 33 314 22 072 51% 12 690 5 362 137%
Валовая прибыль 14 589 9 187 59% 4 955 2 795 77%
EBITDA 14 507 9 396 54% 4 463 2 555 75%
Рентабельность по EBITDA 44% 43% 1 п.п. 35% 40% -5 п.п.
Прибыль 4 2 126 -100% 6 552 1 937 238%
Прибыль за вычетом курсовых разниц 11 708 3 173 269% 2 928 1 284 128%
Холдинг «Селигдар» входит в топ-15 крупнейших золотодобывающих компаний России. Помимо золотого кластера в холдинг входит оловянный кластер и другие структуры. Контроль над холдингом «Селигдар» совокупно у менеджмента и группы «Русские фонды» и связанных компаний.

Добыча золота Селигдара в 1 квартале упала на 4% до 734 кг
Продажи Золота Селигдара упали на 40%г/г до 534 кг.
Производство олова в концентрате достигло 674 тонн.
Добыча золота по итогам 1 квартала упала на 4% до 734 кг: Снижение связано с эффектом высокой базы – в 1 квартале прошлого года года наблюдалось анормальное высокое содержание золота в перерабатываемой руде.


Пресс-релиз компании: https://seligdar.ru/post/18092/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар 2020 г.

С точки зрения денежных потоков год отработали хорошо, чистую прибыль подкосила переоценка займа в золоте на 8 тонн от ВТБ со сроком погашения в 2024 г. Заем взят на реализацию инвестпрограммы. ВТБ – крупнейший покупатель золота у Селигдара.

Капитализация компании 43,5 млрд, чистый долг 37,2 млрд. EV = 80,7 млрд. EBITDA выросла на 54% г/г до 14,5 млрд. EV/EBITDA = 5,6x. Дисконт относительно Полиметалла и Полюса 20% и 26% по объективным причинам.

Чем может быть интересна компания? Ростом производственных показателей. Добыча золота к 2024 г. вырастет на 50% до 10 тонн, олова – почти в 3 раза до 6 тыс тонн. Компания характеризуется относительно низкой себестоимостью добычи: полная себестоимость золота до $700/унцию, олова – до $10тыс/т.

Если взять консервативную оценку цен: цена на золото $1500/унция (сейчас почти $1800), олово — $20 000/ тонна (средняя цена до ралли в металлах), то EBITDA в 2024 г. при достижении параметров стратегии составит $340 млн или 25 млрд руб. Форвардный EV/EBITDA = 3,2х. То есть один Х в Селигдаре лежит.

Дивидендная история Селигдар
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2021/04/29/45df73.png

Нормальные курсовые разницы! -12 ярдов
Выручка +50% за 2020 год, а прибыль в ноль ушла))
Тимофей Мартынов,

Селя же золото добывает, как они могли получить убыток от курсовых разниц? )))

Хотя, может из-за того, что у Сели долговая номинирована в валюте, вот они и попадают от того, что доллар вырос с 65 до 74,5 руб.

Марэк, Переоценка долга ж наверное

1 кв 2021г выручка всего 19 млн руб, а при этом прибыль 8,7 лярд руб )))

Марэк, выручка вся от дочек идет. Они ее уже не первый год в прочие доходы записывают.

Нормальные курсовые разницы! -12 ярдов
Выручка +50% за 2020 год, а прибыль в ноль ушла))
Тимофей Мартынов,

Селя же золото добывает, как они могли получить убыток от курсовых разниц? )))

Хотя, может из-за того, что у Сели долговая номинирована в валюте, вот они и попадают от того, что доллар вырос с 65 до 74,5 руб.

Марэк, долг в золоте + золото оценивается в валюте. До 2024г МСФО можно не смотреть, т.к. оно криво отображает реальность из-за «бартерности» сделки. Реально у компании 24,7 млрд.р нераспределенной прибыли на текущей момент — из этого нужно исходить.

Селигдар – рсбу 1 кв 2021г / мсфо 2020г
Селигдар – рсбу/мсфо
842 354 730 Обыкновенных акций = 36,836 млрд
150 000 000 Привилегированных акций = 6,713 млрд руб
seligdar.ru/for-investors/shares-info/shares/
Капитализация на 29.04.2021г: 43,549 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 7,903 млрд руб/ мсфо 31,667 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 4,366 млрд руб/ мсфо 36,414 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 12,541 млрд руб/ мсфо 52,337 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 13,505 млрд руб

Выручка 2018г: 368,93 млн руб/ мсфо 15,892 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 18,83 млн руб
Выручка 6 мес 2019г: 47,66 млн руб/ мсфо 7,485 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 312,772 млн руб/ мсфо 16,710 млрд руб
Выручка 2019г: 406,68 млн руб/ мсфо 22,072 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 17,12 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 34,018 млн руб/ мсфо 10,293 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 53,038 млн руб
Выручка 2020г: 1,791 млрд руб/ мсфо 33,314 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 19,02 млн руб

Убыток 6 мес 2018г: 860,17 млн руб/ Убыток мсфо 759,93 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1 кв 2021г выручка всего 19 млн руб, а при этом прибыль 8,7 лярд руб )))