Сбербанк акции

Краткосрочных катализаторов роста акций Сбербанка пока нет - АТОН

Сбербанк опубликовал финансовые результаты за 9M18/сентябрь по РСБУ

Чистая прибыль банка за 9M18 составила 613 млрд руб. (+24% г/г), что предполагает аннуализированный RoE 23%. В сентябре чистая прибыль Сбербанка выросла на 16% до 72 млрд руб., аннуализированный RoE составил 24%, что почти равно тому уровню, который мы наблюдали четыре последних месяца подряд. Чистый процентный доход банка за 9M18 вырос на 5.2% г/г до 939 млрд руб., а чистый комиссионный доход увеличился на 22% до 312 млрд руб. Отчисления в резервы упали на 12% г/г, стоимость риска составила 1.6%, в то время как качество активов остается высоким — доля просроченных кредитов составляет всего 2.4%. Операционные расходы выросли на 5.1%, соотношение затраты/доход составило 29%. Портфель корпоративных кредитов вырос на 9% с начала года, а розничных — на 19% (+950 млрд руб.), частично за счет ослабления рубля. Розничные депозиты сократились на 1.7% м/м или на 200 млрд руб. в сентябре из-за ослабления рубля и оттока с депозитных счетов в размере $900 млн. Тем не менее это было частично компенсировано притоком $1.5 млрд корпоративных депозитов. Коэффициент достаточности капитала Н1.0 вырос на 50 бп м/м до 15.2%, поскольку ЦБ РФ позволил временно восстановить субординированный долг в расчете капитала банка.
читать дальше на смартлабе

Едем? До нового года!

Gleb, на чем поедем?

Едем? До нового года!

Надо запретить Сберу публиковать отчётность… Особенно положительную!!!

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Сергей Х, скажите, а имеет ли смысл открывать две сделки по сути в противоположных направлениях?

Алексей Суриков, Для чего я это делаю не скажу. Это инфа платная. Может Вы сами догадаетесь. Но это очень эффективная система. Главное понять в чем секрет открытия позиций.

Сергей Х, то что Сбербанк и Лоээдллр противоположно коррелируют-понятно. А вот хеджировать шорт Сбербанка с ВТБ — не уверена что за эффект?

ocean drive,
Сергей Х, то что Сбербанк и Доллар* противоположно коррелируют-понятно. А вот хеджировать шорт Сбербанка с ВТБ — не уверена что за эффект

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Сергей Х, скажите, а имеет ли смысл открывать две сделки по сути в противоположных направлениях?

Алексей Суриков, Для чего я это делаю не скажу. Это инфа платная. Может Вы сами догадаетесь. Но это очень эффективная система. Главное понять в чем секрет открытия позиций.

Сергей Х, то что Сбербанк и Лоээдллр противоположно коррелируют-понятно. А вот хеджировать шорт Сбербанка с ВТБ — не уверена что за эффект?

Эффект понедельника?

ну, теперь 180 тест по идее

куда пойдем?

Зачем тогда ЦБ сделал усиленную группу (банков) Открытие? Третья экосистема всё-таки возможна.

из книги Олега Тинькова «Революция. Как построить крупнейший онлайн-банк в мире»:

Довольно давно я ощущаю себя стратегическим игроком на розничном финансовом рынке и поэтому должен смотреть на много лет вперед. Что же я вижу?

В России останутся две большие финансовые экосистемы. Сбербанк, очевидно, вне конкуренции. Банкиры уже несколько лет озабочены тем, что он замкнул на себя денежные потоки. Многие операции проходят внутри него. Уже сейчас на продуктовом рынке пишут: «Принимаем оплату на карточку Сбербанка». Это работает экосистема. Мы хотим стать второй экосистемой, тоже создать центрифугу, которая будет удерживать человека у нас. Разумеется, не мы одни. За этот статус будут бороться ВТБ, Альфа-банк, Qiwi.

Почему две экосистемы, а не три или пять? Больше в стране не нужно. Какие у тебя финансовые нужды? Cделать перевод, вклад, получить заем, взять ипотеку, кредит на автомобиль, купить страховку. Не такой уж великий набор инструментов.

Если с частными банками как-то можно конкурировать, то со Сбербанком — нереально. Это сомнительный спарринг-партнер, все равно что велосипедисту пытаться обогнать машину. Интереснее соревноваться с велосипедистом, пусть и сильным, как Лэнс Армстронг или Петер Саган. В этом случае есть хотя бы теоретический шанс выиграть.

Вижу, что в 2022 году доли рынка кредитных карт будут распределены примерно так: 60% у Сбербанка, 18–20% у нас, 15% — Альфа-банк и ВТБ, и 5 % — все остальные. Не думаю, что кто-то другой начнет агрессивно развиваться.

Алексей Суриков, Для чего я это делаю не скажу. Это инфа платная. Может Вы сами догадаетесь. Но это очень эффективная система. Главное понять в чем секрет открытия позиций.

Сергей Х, ну так понятно для чего, это как с Аэрофлотом и Трансаэро, – когда акции Трансаэро упали, акции Аэрофлота ушли на хаи.

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Сергей Х, А зачем в долларе? Не проще тогда взять в замок тот же сбер. Эффект тот же. На россетях прекрасно прокатился и вверх и вниз.

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Сергей Х, скажите, а имеет ли смысл открывать две сделки по сути в противоположных направлениях?

Алексей Суриков, Для чего я это делаю не скажу. Это инфа платная. Может Вы сами догадаетесь. Но это очень эффективная система. Главное понять в чем секрет открытия позиций.

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Сергей Х, скажите, а имеет ли смысл открывать две сделки по сути в противоположных направлениях?

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Сергей Мелихов, Я Сбер хеджирую долларом, когда в лонге. Когда в шорте, то хеджирую ВТБ. Так, что шорт Сбера меня вполне устраивает и тем более я уже полюбому в прибыли, которая пока растет.

Да всё нормально, укатают до 150, а там объявит байбек по 145)) Это я так, навскидку, конечно. Но низкая цена для руководства Сбербанка — не обязательно минус.

Auximen, может руководство само не прочь по 145 закупиться

Александр Горьковский, неправильно думать, что руководство банка как-то может влиять на цену за рамками своих должностных инструкций. Мы нигде не слышали о том, что у банка плохие фундаментальные показатели (одно из возможных следствий руководства банком), нигде не слышали о низких дивидендах или о заявлениях руководства, способствующих снижению капитализации (как пример — завтра выходит Греф и говорит, что Сбербанк начиная с 2019 года открывает офисы в Крыму). Всё с точностью до наоборот. Доля акций у руководства ничтожна и оно не имеет возможностей манипулирования ценой рыночными методами. Просто когда компания считает свои акции недооцененные, часто она производит обратный выкуп.
Причина фундаментальная — доходность трежерис, ставка ФРС, кризис на развивающихся рынках и конечно санкционные/страновые риски. Россия попала в эпицентр этого всего и, на мой взгляд, очень неплохо держится. Но я за поход ММВБ к 1850 и Сбербанка к 155-162, на мой взгляд, должен быть перелой. ИМХО от 165 до 145 привлекательные цены для покупки в среднесрок. В моменте могут продавить и до 136, но этому я бы не стал придавать внимания и на 145-136 говорить — «всё, Сбер на 100!».
В данный момент бумагу опасно и покупать и продавать, она находится на важной поддержке 188-189 и после затяжного падения может быть технический отскок, например, ретест сигнальной линии по хаям ~198. А может и не быть отскока, что мы видели в пятницу, когда всех развели — лично я ожидал бОльшего спекулятивного движения вверх на отчёте и тех. отскок после залива на -4,51%, а фиг, буквально на месте проторговали колоссальный объём.

Auximen, а потом внезапно «тихая гавань» снова превратится в «говёную тишь». Внезапно, глубоко и надолго.

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Сергей Х, Я в лонге, само собой ))

Да всё нормально, укатают до 150, а там объявит байбек по 145)) Это я так, навскидку, конечно. Но низкая цена для руководства Сбербанка — не обязательно минус.

Auximen, может руководство само не прочь по 145 закупиться

Александр Горьковский, неправильно думать, что руководство банка как-то может влиять на цену за рамками своих должностных инструкций. Мы нигде не слышали о том, что у банка плохие фундаментальные показатели (одно из возможных следствий руководства банком), нигде не слышали о низких дивидендах или о заявлениях руководства, способствующих снижению капитализации (как пример — завтра выходит Греф и говорит, что Сбербанк начиная с 2019 года открывает офисы в Крыму). Всё с точностью до наоборот. Доля акций у руководства ничтожна и оно не имеет возможностей манипулирования ценой рыночными методами. Просто когда компания считает свои акции недооцененные, часто она производит обратный выкуп.
Причина фундаментальная — доходность трежерис, ставка ФРС, кризис на развивающихся рынках и конечно санкционные/страновые риски. Россия попала в эпицентр этого всего и, на мой взгляд, очень неплохо держится. Но я за поход ММВБ к 1850 и Сбербанка к 155-162, на мой взгляд, должен быть перелой. ИМХО от 165 до 145 привлекательные цены для покупки в среднесрок. В моменте могут продавить и до 136, но этому я бы не стал придавать внимания и на 145-136 говорить — «всё, Сбер на 100!».
В данный момент бумагу опасно и покупать и продавать, она находится на важной поддержке 188-189 и после затяжного падения может быть технический отскок, например, ретест сигнальной линии по хаям ~198. А может и не быть отскока, что мы видели в пятницу, когда всех развели — лично я ожидал бОльшего спекулятивного движения вверх на отчёте и тех. отскок после залива на -4,51%, а фиг, буквально на месте проторговали колоссальный объём.

Auximen,
Я ничего против не имею.( Очень сильные просадки при всей классной фундаментальности данной акции, ну да бог с ней.)
Я просто кипишуюсь поскольку у меня прога показывает возможную глубину просадки данной бумаги до 114. Фактом доверия к данным прогнозам подкрепляются лихим пролетом нескольких уровней поддержки, и не более того.

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Сергей Мелихов, Значит, Вы в лонге, раз так рассуждаете.

Да всё нормально, укатают до 150, а там объявит байбек по 145)) Это я так, навскидку, конечно. Но низкая цена для руководства Сбербанка — не обязательно минус.

Auximen, может руководство само не прочь по 145 закупиться

Александр Горьковский, неправильно думать, что руководство банка как-то может влиять на цену за рамками своих должностных инструкций. Мы нигде не слышали о том, что у банка плохие фундаментальные показатели (одно из возможных следствий руководства банком), нигде не слышали о низких дивидендах или о заявлениях руководства, способствующих снижению капитализации (как пример — завтра выходит Греф и говорит, что Сбербанк начиная с 2019 года открывает офисы в Крыму). Всё с точностью до наоборот. Доля акций у руководства ничтожна и оно не имеет возможностей манипулирования ценой рыночными методами. Просто когда компания считает свои акции недооцененные, часто она производит обратный выкуп.
Причина фундаментальная — доходность трежерис, ставка ФРС, кризис на развивающихся рынках и конечно санкционные/страновые риски. Россия попала в эпицентр этого всего и, на мой взгляд, очень неплохо держится. Но я за поход ММВБ к 1850 и Сбербанка к 155-162, на мой взгляд, должен быть перелой. ИМХО от 165 до 145 привлекательные цены для покупки в среднесрок. В моменте могут продавить и до 136, но этому я бы не стал придавать внимания и на 145-136 говорить — «всё, Сбер на 100!».
В данный момент бумагу опасно и покупать и продавать, она находится на важной поддержке 188-189 и после затяжного падения может быть технический отскок, например, ретест сигнальной линии по хаям ~198. А может и не быть отскока, что мы видели в пятницу, когда всех развели — лично я ожидал бОльшего спекулятивного движения вверх на отчёте и тех. отскок после залива на -4,51%, а фиг, буквально на месте проторговали колоссальный объём.

Олег, конечно, ближе к Н.Г. подрастет чуток, чтоб бонуса заполучить правкому. Но вот если посмотреть глобально. То сберу деньги акционеров нафиг не нужны. Нужное он занимает через выпуски облигаций. Дивы получает государство с прибыли. Какой резон раздувать стоимость фишек? Так ради рекламы, типо модно. В отличии от запада байбеков гос структуры не делают. Да и на ВТБ он все больше похож, как третисортный шлак гоняет по 5 % в день. Те кто пекуться о своем имидже-так не летают. Поэтому думаю 300 это утопия. А 150 вполне нечего. Подуиюмать только ада ведь не так давно он был и по 25 и по 50 и по 70)))

Gleb, спорно это все. Весь рынок летает, Сбер же не в вакууме. Рынок тонкий.
Для миноритариев они делают больше, чем 9 из 10 компаний. И с отчётностью все хорошо, и прогнозы по показателям доступны, и комментарии оперативно.
Чего ещё хотеть?

Байбек был бы деприватизацией и негативным явлением. Пока вероятнее обратное. Государство может контролировать сбер и с долей 25%.

150 обычка? Возможно. Если нефть упадет, Америка просядет.
Сколько тогда по префам будет див доходность ~14%.
Набивший оскомину аргумент :-)

Дедал, аналогично с вами рассуждаю и даже санкции никак сильно не обрежут прибыль сбербанка

Шорт от 199,98. Цель 176,0. St.tr. 197,01

Сергей Х, мечтать не вредно

Олег, конечно, ближе к Н.Г. подрастет чуток, чтоб бонуса заполучить правкому. Но вот если посмотреть глобально. То сберу деньги акционеров нафиг не нужны. Нужное он занимает через выпуски облигаций. Дивы получает государство с прибыли. Какой резон раздувать стоимость фишек? Так ради рекламы, типо модно. В отличии от запада байбеков гос структуры не делают. Да и на ВТБ он все больше похож, как третисортный шлак гоняет по 5 % в день. Те кто пекуться о своем имидже-так не летают. Поэтому думаю 300 это утопия. А 150 вполне нечего. Подуиюмать только ада ведь не так давно он был и по 25 и по 50 и по 70)))

Gleb, спорно это все. Весь рынок летает, Сбер же не в вакууме. Рынок тонкий.
Для миноритариев они делают больше, чем 9 из 10 компаний. И с отчётностью все хорошо, и прогнозы по показателям доступны, и комментарии оперативно.
Чего ещё хотеть?

Байбек был бы деприватизацией и негативным явлением. Пока вероятнее обратное. Государство может контролировать сбер и с долей 25%.

150 обычка? Возможно. Если нефть упадет, Америка просядет.
Сколько тогда по префам будет див доходность ~14%.
Набивший оскомину аргумент :-)