Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «Промсвязьбанка».
Совет директоров «Роснефти» 7 декабря рассмотрит вопрос о приобретении до 35% доли в концессионном соглашении в отношении оффшорного блока Шорук в Египте, говорится в сообщении «Роснефти». Как сообщалось, итальянская нефтегазовая компания Eni в августе 2015 года заявила об открытии месторождения газа в Средиземном море у побережья Египта, которое может оказаться одним из крупнейших в мире. По данным геологоразведки, проведенной на блоке Шорук, запасы месторождения могут составить до 30 трлн кубических футов газа или 5,5 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте.
Сумма сделки может быть на уровне 1,3-1,4 млрд долл. В сегменте добычи «Роснефти» это может быть одним из крупнейших зарубежных проектов. Ожидается, что добыча на месторождении начнется в конце 2017 года. Позитивным моментом является то, что у «Роснефти» хорошие партеры в этом проекте: ВР и Eni. В то же время с учетом и так достаточно высоких затрат компании в этом году, «Роснефти» придется увеличивать долю заемных средств.
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 4 556,1 млрд |
| Выручка | 10 139,0 млрд |
| EBITDA | 3 029,0 млрд |
| Прибыль | 1 084,0 млрд |
| Дивиденд ао | 51,15 |
| P/E | 4,2 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 1,5 |
| Див.доход ао | 11,9% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| 30/06 ГОСА по дивидендам за 2024 год в размере 14,68 руб/акция | |
| 17/07 ROSN: последний день с дивидендом 14.68 руб | |
| 20/07 ROSN: закрытие реестра по дивидендам 14.68 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
429.9₽ -0.56%
-
- Александр Сидоров, аналитик по нефтегазовому сектору и металлургии ИК «АК БАРС Финанс».
Я считаю, что задержание министра экономического развития Алексея Улюкаева не повлияет на процесс приватизации госпакета «Роснефти», т.к. министр выполнял технически-организационную роль, а продавец (Роснефтегаз) и покупатель («Роснефть») напрямую не затронуты. Назначат нового посредника и, полагаю, процесс будет завершен в сроки, особенно с учетом срочной необходимости у государства в деньгах от продажи пакета.
Влияние произошедшего события на акции «Роснефти» я также не вижу: скорее оно лишь еще раз напомнило о большом административном ресурсе «Роснефти». - Андрей Верников замдиректора по инвестиционному анализу ИК «Цэрих Кэпитал Менеджмент»
Обвинения в адрес главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева по поводу положительной оценки, выданной Минэкономразвития и позволившей Роснефти осуществить сделку по приобретению государственного пакета акций ПАО АНК «Башнефть», не бросают тень на Роснефть. Суд разберется. Но я бы не покупал акции Роснефти по «техническим» причинам. Динамика этих акций за последние три месяца и вчерашняя попытка пробития поддержки 340 меня не вдохновляют. Странная история – аналитики Morgan Stanley дали свежий прогноз справедливой стоимости 434, у аналитиков Ситибанк справедливая стоимость 497, а энтузиазма в покупке мы не видим. Невнятная боковая динамика… Первыми вошли в режим коррекции акции Роснефти, а последними — акции Газпром нефти и Татнефти прив… Ну ясно жеЮ что последние акции предпочтительнее для покупки. - Аналитики «Атона».
Поскольку руководство «Роснефти» не обвиняется в причастности к этому делу, а сама сделка с «Башнефтью» не ставится под сомнение («Роснефть» заключила сделку в соответствии с распоряжением правительства), мы не видим непосредственных последствий для акций «Роснефти» и «Башнефти». Тем не менее Улюкаев играет одну из ключевых ролей в приватизации «Роснефти» (19,5%), поэтому его арест может поставить под угрозу закрытие сделки до конца года (согласно последнему распоряжению правительства, сделка должна быть закрыта к 5 декабря). - Денежный поток «Роснефти» пересох на 97%
п.с. ух, доиграется он, опять начнёт у правительства клянчить деньги...
- Аналитики «Атон».
«Роснефть» раскрыла финансовые результаты за 3 квартал 2016 года по МСФО. Мы считаем результаты нейтральными, поскольку они практически совпали с нашими ожиданиями. Мы бы хотели подчеркнуть, что невысокие финансовые показатели за 3К16 в основном объясняются разовыми несистематическими факторами (лаг экспортной пошлины), а значит, они не должны быть негативно восприняты. - Игорь Арнаутов, аналитик ИК «Велес Капитал».
«Роснефть» опубликовала свои финансовые результаты на 3 кв. 2016 г. по МСФО. Выручка компании составила 1223 млрд рублей, сократившись на 0,7% (здесь и далее — кв./кв.), несмотря на рост добычи нефти и ЖУВ на 2,1%. Это связано с укреплением курса рубля на 1,7% до 63,16 рублей на конец периода и снижением внутренней средней стоимости нефти на 10,8% до 14 тыс. рублей за тонну без НДС. Кроме этого, на выручку повлияло падение объемов реализации нефти в дальнее зарубежье на 6,9% до 25,4 млн тонн в пользу роста реализации нефтепродуктов, продажа которых увеличилась на 9,9% до 601 млн тонн, в том числе на внутреннем рынке на 15,7% до 251 млн тонн.
EBITDA «Роснефти» в рублях сократилась на 16,1% до 292 млрд рублей из-за негативного эффекта от роста экспортных пошлин в 60 млрд рублей.
В результате снижения операционной прибыли на 32,4% до 140 млрд руб. и роста чистых финансовых расходов на 7 млрд чистая прибыль компании упала в 3,4 раза до 26 млрд руб.
В целом данная отчетность умеренно позитивна для «Роснефти», так как основной причиной, которая повлияла на баланс стало изменение ценовой конъюнктуры на рынке нефти, из-за чего «Роснефть» переориентировалась на продажу нефтепродуктов. Кроме этого, рост эскортной пошлины в результате лага для расчета базы также единовременно негативно отразился на балансе компании.
Результаты квартальной отчетности «Роснефти» оказались лучше ожиданий, однако рынок не смог учесть большее падение чистой прибыли компании. - Промсвязьбанк по отчету Роснефти:
Результаты компании по чистой прибыли оказались хуже ожиданий рынка. Основной причиной сокращения выручки и EBITDA стало снижение цен на нефть. Дополнительный эффект на показатели оказало начисление отложенных налоговых обязательств, а также временной лаг по экспортным пошлинам. В то же время снижение EBITDA было менее существенным, чем выручки, что дало положительный эффект на маржу - Блумберг про отчет Роснефти:
Rosneft Profit Falls 77% as Taxes Lag Decline in Oil Price - Сечин, комментарий к отчетности:
В III кв. 2016 г. ситуация на товарных рынках оставалась напряженной. Дополнительное давление на показатели прибыльности оказал также существенный эффект временного лага по экспортным пошлинам. Я хотел бы отметить позитивные результаты работы менеджмента по контролю над расходами, а также генерации свободного денежного потока, который на протяжении последних лет остается позитивным, несмотря на волатильность конъюнктуры рынка. Это уникальный результат среди конкурентов. В октябре Компания приобрела государственный контрольный пакет акций ПАО «АНК «Башнефть». Мы приложим все усилия по максимизации синергетического потенциала от интеграции данного актива. Уже на начальном этапе консолидации в IV кв. 2016 г. мы предпринимаем первые важные шаги по реализации синергетического эффекта
- Промвязьбанк:
Роснефть (ДЕРЖАТЬ) за 9 месяцев увеличила добычу нефти на 0,3%, до 152 млн т, газа — на 7,4%, суточную добычу УВ — на 1,4% - ПОЗИТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Компании удается поддерживать хоть и небольшой, но рост добычи. Такая динамика связана с увеличением объемов бурения на зрелых активах Юганскнефтегаза, Самарнефтегаза, Томскнефти и вводом Восточно-Мессояхского месторождения, а также разработкой месторождений Ванкорской группы. По итогам 2016 года Роснефть, за счет приобретения пакета Башнефти, может показать еще больший прирост добычи, который будет на уровне 9-10%.
Чистый долг «Роснефти» по МСФО за 9 месяцев вырос на 6,5%, до 26,1 миллиарда долларов, сообщается в отчетности компании.
www.1prime.ru/energy/20161111/826778454.html
- опубликован отчет Роснефти за 3 квартал!
выручка сократилась на 11,4% по сравнению с 9 мес. 2015 г., что в основном объясняется снижением цен на нефть; средняя цена Urals в долларовом выражении за 9 мес. 2016 г. составила 40 долл. США против 54,6 долл. США за аналогичный период 2015 г.
пресс-релиз
Основное давление на прибыльность Компании оказал негативный эффект от лага экспортных пошлин. По причине значительного роста цен на нефть во II кв. 2016 г. фактическая база для расчета экспортной пошлины в III кв. 2016 г. оказалась существенно выше при сохранении уровня средней цены на нефть, что привело к негативному эффекту порядка 60 млрд руб. Минфин внес в Госдуму законопроект об освобождении «Роснефтегаза» от уплаты налога на прибыль от продажи пакета акций «Роснефти»<ROSN>, сообщил журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов.
«Это связано с тем, что мы в доходах бюджета учли поступления от „Роснефтегаза“ без учёта уплачиваемых налогов. И в данном случае, если налог на прибыль будет уплачиваться с тех доходов, которые будет получать „Роснефтегаз“, то (мы — ред.) просто лишимся этих доходов. И мы внесли соответствующий проект в Госдуму, надеюсь, нас поддержат», — сказал Силуанов, отвечая на вопрос о возможном освобождении «Роснефтегаза» от уплаты налога на прибыль от продажи доли «Роснефти».
В понедельник правительство опубликовало директиву, в соответствии с которой «Роснефтегаз» должен до 5 декабря продать 19,5% акций «Роснефти» минимум за 710,847 миллиарда рублей. Не позднее 15 декабря должны быть завершены расчеты с покупателем, а до 31 декабря — деньги от сделки должны быть перечислены в федеральный бюджет.
- Аналитики «Атон».
«Роснефть» 11 ноября 2016 должна опубликовать показатели за 3К16 по МСФО и провести телеконференцию. Мы ожидаем, что согласно последней консолидированной отчетности компании без учета показателей «Башнефти» (сделка имела место в 4К16), валовая выручка составит 1 245 млрд руб. (+2% кв/кв) за счет роста добычи нефти на 0,8% кв/кв (благодаря восстановлению добычи «Юганскнефтегаза» и вводу в эксплуатацию Сузунского месторождения) и роста объемов переработки в России на 9% кв/кв на фоне примерно неизменных цен на нефть (44,0 долл./барр. марки Urals против 43,8 долл./барр. во 2К16). В то же самое время компания стала жертвой отрицательного лага экспортной пошлины (ставка экспортной пошлины на нефть выросла до 12,2 долл./барр. против 9,2 долл./барр.), что объясняет снижение показателя EBITDA на 21% кв/кв до 245 млрд руб. Мы ожидаем увидеть достаточно слабый показатель чистой прибыли − 25 млрд руб. — из-за снижения операционной прибыли, а также разового отсроченного налога на прибыль после продажи долей в восточносибирских проектах («Ванкорнефть» и «Таас-Юрях») индийским компаниям. Кроме того, последние сделки, скорее всего, способствовали росту денежной позиции компании в конце 3К16 (до приобретения «Башнефти» в октябре). - Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».
11 ноября мы ожидаем публикацию финансовой отчетности «Роснефти» по МСФО за 3 квартал 2016 г.
Согласно нашим прогнозам, выручка «Роснефти» снизится на 2% кв./кв. и составит 1 213 млрд руб. EBITDA компании сократится на 14% кв./кв. до 298 млрд руб., чистая прибыль вырастет на 20% кв./кв. до 107 млрд руб.
Мы полагаем, что на финансовые показатели «Роснефти» влияние оказали следующие факторы:
— Рост экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв.;
— Средняя цена Urals в III квартале практически не изменилась относительно II квартала и составила $43.8 за баррель;
— Средний курс рубля к доллару также практически не изменился и составил 64.62 руб. / $;
— Операционные показатели были стабильны по сравнению с предыдущим кварталом. - Роснефть — суточная добыча +1,4% за 9 мес
Основные операционные показатели:
Суточная добыча углеводородов: +1,4% до 5,21 млн б.н.э./сут за 9 мес. 2016 г.
Суточной добыча жидких углеводородов: +1,0% кв/кв, положительная динамика общей добычи по итогам 9 мес. 2016 г.
Плановый запуск новых мощностей на Восточно-Мессояхском месторождении
Рост эксплуатационного бурения на 42% за 9 мес. 2016 г.
Добыча газа: +7,4% до 49,3 млрд куб. м за 9 мес. 2016 г. за счет ввода новых мощностей
Глубина переработки: +5 п.п. до 71% на фоне 21%-ного сокращения выпуска мазута за 9 мес. 2016 г.
пресс-релиз - Глава Минэкономразвития России Алексей Улюкаев не исключил полностью возможности приватизации еще 10% акций «Роснефти», однако отметил, что в подготовленном министерством плане приватизации на 2017-2019 годы такой вариант не заложен.
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
