Русагро (old: AGRO) акции

FEO,
Если бы он лично у меня что-то украл я бы суде сидел как свидетель. Но вот у суда есть основания считать что он украл — иначе бы не си...

Свин Копилкин (Дмитрий), миллиард не заработать в РФ. Если только футболеры с хоккеистами. Но и там откаты. Жду когда и у этих спортсменов лавочка закроется. Нехай в НХЛ едут

Свин Копилкин (Дмитрий),

А что он украл?
или в априори — если есть деньги — значит украл?
ты лично знаешь что он украл? у тебя лично что т...

FEO,
Если бы он лично у меня что-то украл я бы суде сидел как свидетель. Но вот у суда есть основания считать что он украл — иначе бы не сидел. Оправдают — значит не украл. Лично моё оценочное суждение, не претендующее на экспертность, что все владельцы компаний, созданных на основе предприятий приватизированных в период ельцинской эпохи, т.е. почти все, так или иначе воровали, крали и обманывали. Сажать их можно почти всех.

Арестованный агрогигант: что ждать от РусАгро ⁉️

💭 Анализируем, как юридические проблемы влияют на компанию...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей в первом полугодии 2025 года. Выручка выросла на 21% до 167,8 млрд рублей благодаря увеличению экспорта и улучшению структуры продаж. Показатель EBITDA увеличился на 22% до 17,7 млрд рублей, рентабельность составила 10,5%. Чистая прибыль также показала положительную динамику, увеличившись на 20% до 5,2 млрд рублей.

💳 К концу 2024 года показатель долговой нагрузки группы компаний (соотношение чистого долга к EBITDA) увеличился до 1,8х против 1,2х на начало периода. Такой прирост обусловлен инвестициями в развитие бизнеса и заключением сделки по приобретению полного пакета акций Группы Компаний «Агро-Белогорье», что привело к уменьшению ликвидности на сумму около 14,8 миллиардов рублей. Несмотря на увеличение задолженности, её общий уровень остаётся приемлемым благодаря значительной доле заимствований, полученных на льготных условиях с поддержкой Министерства сельского хозяйства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А Арсагера пока свои 3% не покупала....

FEO, а чья она кто там хозяин

Суд оставил под стражей основателя Русагро Вадима Мошковича и бывшего гендиректора компании Максима Басова. В деле могут появиться новые фигуранты, включая арбитражных управляющих и оценщиков — Ъ

Мосгорсуд оставил под стражей основателя «Русагро» Вадима Мошковича и бывшего гендиректора компании Максима Басова, обвиняемых в хищении активов холдинга «Солнечные продукты» на сумму не менее 47 млрд рублей. Потерпевшая сторона заявила, что в уголовном деле могут появиться новые фигуранты, включая арбитражных управляющих и оценщиков.

По версии следствия, в 2018 году Мошкович, будучи президентом «Русагро», убедил владельца холдинга Владислава Бурова продать 85% акций кипрской Quartlink Holding Ltd за €1 за штуку, при фактической стоимости пакета свыше 1 млрд рублей. Взамен бизнесмен обещал инвестиции и восстановление платежеспособности, но средства не поступили. Впоследствии активы холдинга перешли под контроль «Русагро» и были, по данным следствия, доведены до контролируемого банкротства.

Следователи утверждают, что предприятия холдинга намеренно лишали платежеспособности, разбивая их на отдельные комплексы и выкупая по заниженной цене. Ущерб, по данным следствия, причинен 16 кредиторам, включая «Сингента» и УФНС по Саратовской области — более 1 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А Арсагера пока свои 3% не покупала....

у экстремистов просто забирают имущество? и не объявляют в розыск? для посадки

наличие валек или конфеток от холдинга кдв не означает что холдинг туда поставили

Максим,
там одновременно вели бизнес и в РФ и на Украине, по нашенски — сидели на двух стульях сразу. по уму с началом СВО надо было решать либо там либо тут. а раз он проживал в дубаях то предвидел такой исход.

Ответчиками по иску выступали гражданин Украины Николай Штенгелов* и его сын Денис Штенгелов*, являющийся гражданином Австралии,
(*терористы экстремисты иноагенты)

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Никола...

jatesk, ладно старший Николай Штенгелов накосячил созадл нацбаты а страдают все… непонятно Каржилова тут причем она же не входила в экстремистское сообщество… а изъяли тоже акции

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Никола...

jatesk, mos-gorsud.ru/rs/tverskoj/services/cases/kas/details/1d252950-818a-11f0-b4c4-b39060b53acc

Административный истец: Заместитель Генерального прокурора РФ
Административный ответчик: АО «Кондитерус Ком», Каржилова М.Г., Штенгелов Д.Н., Штенгелов Н.В.

jatesk, бизнес принадлежит сыну его Денису Штенгелову я не удивлюсь что это наглое отжатие бизнеса в пользу одной крупной сети ритейла

Максим,
Также суд признал экстремистским объединением Дениса Штенгелова и его семью и обратил в доход государства имущество его отца Николая Штенгелова и супруги Марии Коржиловой.

ну там всех замели.

Алекс Иванов,
В материалах дела говорится, что гражданин Украины Николай Штенгелов разделял политику украинских властей и оказывал финансов...

jatesk, бизнес принадлежит сыну его Денису Штенгелову который проживает в Дубаи…

batsion, давай прл яшкино! парень построил в России заводы, создал одну из лучши сетей Ярче, создал рабочие места. Со всего этого заплатил н...

Алекс Иванов,
В материалах дела говорится, что гражданин Украины Николай Штенгелов разделял политику украинских властей и оказывал финансовую помощь Украине. Также сообщалось, что он образовал собственное военизированное подразделение и, являясь владельцем крупных аграрных предприятий на Украине, финансировал нацбатальоны, проводившие карательную операцию в Донбассе.

вы тут щас на статью наговорите
и налайкаете

FEO, ну в идеале да, если так то цена сразу до 200 и те кто брал по 100 будут в шоколаде 13-15% будет капать и в самый неурожайный год.

jatesk,
посмотрим, пока это хотелки
пусть ПАО завершит сезон по сборке урожая
потом переработает
потом логисты отработают
потом отгрузят
получат деньги,
а уж потом рассуждать будет менеджмент сколько на погашение кредитов, сколько Акционерам, и сколько на капекс (новые проекты)...

наше дело ждать и верить, увы ни как не влияем.
Но ПАО одно из лучших — это факт, я не хочу много дивидендов, 10р на лист Гарантированных за год и достаточно, я хочу по «пирамиде Маслоу» принадлежать к группе лиц, предприятию, которое активно развивается и работает в благой для общества сфере.

jatesk,
дивы должны быть! регулярные и ожидаемые!
это договор между инвестором и ПАО!
а его сейчас нет… всё на усмотрение.

FEO, ну в идеале да, если так то цена сразу до 200 и те кто брал по 100 будут в шоколаде 13-15% будет капать и в самый неурожайный год.

FEO, ну дивы щас платить было б не серьезно тут меня привлекла даж не дивы а динамика роста развития и тд. если сохранится то можно и остать...

jatesk,
дивы должны быть! регулярные и ожидаемые!
это договор между инвестором и ПАО!
а его сейчас нет… всё на усмотрение.

jatesk,

на развитие пао нужно деньги оставлять в руках хорошего менеджмента, иначе в лучшем случае получим дойную корову фосагро с потолко...

FEO, ну дивы щас платить было б не серьезно тут меня привлекла даж не дивы а динамика роста развития и тд. если сохранится то можно и остаться в надолго.
*тут мне видится 2 варианта:
либо на мошковича навешают долгов и отпустят.
либо станет как тинек без тинькова или магнит без галицкого.
и затем уже новое руководство будет принимать решения по активам — продавать что то или оставить как есть.
просто похожая ситуация была с ао приосколье как под копирку. кому интересно загуглите.

риски есть везде просто здесь они х2 знач и страха больше чем в обычном сбере. скидывают ее охотней на общей панике. в пульсе в нее шортистов набивалось ужас скока. потом знатно повылетали на росте перед судом в августе. но у ней и потенциал роста выше чем в сбере. типа зашито плечо. как говорят ковбойская акция.

FEO, неплохо так накидал. с дивами это уже целая инвестидея. а еще в этом году рекордные урожаи рапса. масложир думаю выдаст рекордное кпд.р...

jatesk,

на развитие пао нужно деньги оставлять в руках хорошего менеджмента, иначе в лучшем случае получим дойную корову фосагро с потолком развития… а тут я с Евгением согласен — экспортный потенциал огромен, а в плане направлений куда развиваться — тьма...

Нужен чёткий договор на каждый год:
25% прибыли (10 млрд учредителям),
7 млрд — текущая модернизация
7 млрд — пополнение земельного банка на праве собственности
17-26 млрд — инвестирование в развитие — это на усмотрение менеджмента, ну реально много тем смежных, хоть шрот дальше перерабатывай, белок извлекай и т.п.

у кого земельный банк — тот в любом случае будет вверху всей цепочки, за его качество и объём и бороться нужно.

На 4% вниз просто так не валится. Видимо продавцы что-то знают или понимают больше всех вас.

Avatar,
я что уговариваю?!
я призываю задуматься!

риски всегда есть, и человек меняя свои деньги на имущественные права, доли в организациях всегда их принимает, если ничего не делать риски тоже всегда есть — деньги имеют свойство обесцениваться, это только промежуточное звено обмена.

или монетки золотые покупай и под подушку, думаю так надёжней, только это мера сохранения стоимости и дивидендов она тебе не принесёт.

Конечно продавцы всегда умнее и понимают больше нас, аксиома.

своё мнение по данному ПАО имеешь? или так со всеми коллективным разумом? я без подколов.
и есть ещё хорошая новость — у продавцов акции могут заканчиваться, они потихоньку перейдут в ручки тех, кто не будет спешить продавать, потому что… «Такая Корова нужна самому»

На 4% вниз просто так не валится. Видимо продавцы что-то знают или понимают больше всех вас.

максимально разложил у себя в экселе Русагро, надеюсь достаточно близко от реальности...

какие имею обобщённые мысли:

ебитда за 2025 год б...

FEO, Про риски тоже надо помнить.

FEO, неплохо так накидал. с дивами это уже целая инвестидея. а еще в этом году рекордные урожаи рапса. масложир думаю выдаст рекордное кпд.р...

jatesk,
Если не ошибаюсь Русагро пока спец по подсолнуху и сои
А рапс в промышленных объёмах хотят на будущем заводе в Кузбассе перерабатывать
.

Закончат с Аткарском и все строй бригады туда…

максимально разложил у себя в экселе Русагро, надеюсь достаточно близко от реальности...

какие имею обобщённые мысли:

ебитда за 2025 год б...

FEO, неплохо так накидал. с дивами это уже целая инвестидея. а еще в этом году рекордные урожаи рапса. масложир думаю выдаст рекордное кпд.ребята нос по ветру держат. держим кулачки за вадима никалаича

максимально разложил у себя в экселе Русагро, надеюсь достаточно близко от реальности...

какие имею обобщённые мысли:

ебитда за 2025 год будет стремиться к 65-70 млрд в зависимости от успехов сх и сахарного направления, цен на сахар… по маслам и мясу +- восходящий тренд наметился.

если бы я был на месте руководящего состава, то довёл бы уровень ЧИСТОГО долга до уровня 1-1,2 к ебитда и пока его там держал, это хорошая страховка от резкого обесценивания рубля, не дай Бог...

О будущих событиях:
Завершат модернизацию Аткарского МЭЗ и с 2026 года он начнёт более эффективно и в большем объёме +40-50% работать, это огромный +++

Посмотрим на эффект от 9ти модернизированных кагатов, смогут продлить на 20 дней работу сахарных заводов? увеличат ли объём переработки? уменьшат ли потери? оооочень интересно!


Теперь об интересном:
по поводу дивидендов, если 2025 год будет удачным в плане размера ебитда 68+ млрд, то целесообразно по итогам 2025 года в мае 2026 направить на выплаты 10 млрд (20-25% от прибыли) не более...
и в августе 2026 за первое полугодие 2026 — дать авансом 5 млрд дивидендов за первое полугодие 2026 года… и вообще стремиться в календарном году направлять +-10 млрд (20-25% от прибыли) в дальнейшем.

почему нужно выплачивать не более 20-25% от прибыли?
Русагро (его менеджмент) показывает ооочень хорошие результаты по развитию бизнеса, им нужно дать ресурс, и это даст возможность ежегодно делать следующие инвестиции:

постоянно ежегодно: поддерживающий капекс: 1,5% от выручки 7 млрд+ на текущие нужды
постоянно ежегодно: приобретение земли, тоже 1,5% от выручки 7 млрд+
и будет оставаться 17-26 млрд ежегодно на развитие, создание или приобретение новых бизнесов

Перспективы с наличием денежного ресурса:
2026-2027 годы: Кузбасский МЭЗ и Термина в Туапсе (22млрд+18млрд)
2028 год и далее каждый год — дадим менеджменту 5% от выручки — это 26+- млрд на новые решения, я уверен с их знаниями и пониманием синергии и/или поглощения они будут выдавать каждый год шикарные предложения.
А с учётом скорости реализации их решений, то это будет почти каждый год-два по новой идее, которые будут сразу принимать в работу ))

Конечно это Мои личные хотелки!


Почему так мыслю?
3 года что не платили дивиденды — Вы посмотрите как вырос бизнес!!!
Какую ебитду он нам сформирует в 2025 году!!!
Удвоить 100 руб легко, а 1 млрд очень тяжело, проще его потерять.