Русагро (old: AGRO) акции

Судя по реакции рынка, информация о выбросе дополнительных акций была принята позитивно. Растем уже на 1%.

В новостях написано, что Мошкович продаёт часть своих акций. При этом общее количество акций не меняется — прибыль на акцию не уменьшается, правильно?

Георгий Мозалёв, продает свое стратегу и не по рынку, но мы будем называть это «допкой» — SPO.

Подозрительно, кому-то еще распродажа наших бумаг понадобились после 6 месяцев спокойного роста.

пишет
t.me/MarketOverview/7440

🎢Invest News Day

📉 Абсолютно неожиданный ход от РусАгро (AGRODR) с SPO. По информации, опубликованной ИНТЕРФАКСом, структура Вадима Мошковича Granada Capital CY продает около 18 млн GDR группы «Русагро» (13,4% капитала) в рамках SPO. Ожидается, что после сделки Granada снизит долю в «Русагро» до 58,5%.
Интересно, что обоснованность SPO заключается, по словам владельца, в создании ликвидности, которую хотят видеть акционеры. Мое мнение, что ликвидность нужна для поддержания (формирования) каких-либо мультипликаторов, а это больше походит на кэшаут(
Букраннер, кстати, ВТБ Капитал, поэтому можно, если кому-то очень хочется, поучаствовать прям из приложения на любую сумму от 10 000 рублей.

Summary market
28.09.2021 открытие 1 125,0 RUB
28.09.2021 мах 1 130,6 RUB +0,5%
28.09.2021 закрытие 1 100,0 RUB -2,22%

@MarketOverview

В новостях написано, что Мошкович продаёт часть своих акций. При этом общее количество акций не меняется — прибыль на акцию не уменьшается, правильно?

Георгий Мозалёв, да, правильно

Блин, я неоднократно в обзорах писал, что здесь будет SPO, хотя сам Басов говорил, что РусАгро не рассматривает возможности SPO

Роман Ранний, он говорил немного подругому.
«Ранее в этом году гендиректор «Русагро» Максим Басов говорил, что продажа акций для привлечения финансирования в компанию не планируется, а вопрос о перспективах SPO в целях повышения ликвидности следует адресовать основному акционеру. В сентябре он также говорил, что не планирует продавать свой пакет.»
www.interfax.ru/business/794173

koharu, с этой же ссылки:
"«Русагро» также подчеркнула, что Мошкович останется ее крупнейшим акционером, продолжит возглавлять совет директоров и не планирует дальнейшего снижения доли."

Конечно можно не верить компании, считая что Басов обманул и про СПО, но при этом компания пару дней назад заявляла, что планирует попасть во все ЕСГ рейтинги, повторная продажа пакета Мошковичем нанесет серьезный удар по репутации.

koharu, а кто про повторную говорит?

В новостях написано, что Мошкович продаёт часть своих акций. При этом общее количество акций не меняется — прибыль на акцию не уменьшается, правильно?

Георгий Мозалёв, да

В новостях написано, что Мошкович продаёт часть своих акций. При этом общее количество акций не меняется — прибыль на акцию не уменьшается, правильно?

Георгий Мозалёв, да, дивы не уменьшатся из-за этого, это не выпуск новых акций, а продажа уже существующих.
Сейчас пакетом владеет 1 человек — а потом пакет просто разделится на несколько сотен-тысяч человек, или фонд, вместо одного, для долгосрочных инвесторов ничего не поменяется.

Выражу также предпрложение, что 13.5% акций на SPO Мошковичу вряд ди захочется продавать задарма или просто вкидывать в рынок. Скорее всего, у этого пакета акций будет несколько совершенно конкретных покупателей. Весьма вероятно, что наличие этих больших новых миноритариев окажет положительный эффект на котировки.
Ну а пока народ впадет в ступор и будет продавать — можно хорошо закупиться и прокатиться.

Marina, по 900 и ниже можно будет докупить. Выше не буду. В любом случае — SPO от владельца — это всегда негатив. Скорее всего, основное движение уже сделано

Алексей Суриков, -5% капитализации растворилось за неделю на растущем рынке,

-20%, Считаете, нужно еще заплатить рынку за новость?

MPlus, нет, я считаю, что -20% на этой новости — это было бы слишком эмоционально и можно подкупать. Еще я указал, что скорее всего основное движение уже сделано. Так оно, похоже, и есть

В новостях написано, что Мошкович продаёт часть своих акций. При этом общее количество акций не меняется — прибыль на акцию не уменьшается, правильно?

Блин, я неоднократно в обзорах писал, что здесь будет SPO, хотя сам Басов говорил, что РусАгро не рассматривает возможности SPO

Роман Ранний, он говорил немного подругому.
«Ранее в этом году гендиректор «Русагро» Максим Басов говорил, что продажа акций для привлечения финансирования в компанию не планируется, а вопрос о перспективах SPO в целях повышения ликвидности следует адресовать основному акционеру. В сентябре он также говорил, что не планирует продавать свой пакет.»
www.interfax.ru/business/794173

koharu, с этой же ссылки:
"«Русагро» также подчеркнула, что Мошкович останется ее крупнейшим акционером, продолжит возглавлять совет директоров и не планирует дальнейшего снижения доли."

Конечно можно не верить компании, считая что Басов обманул и про СПО, но при этом компания пару дней назад заявляла, что планирует попасть во все ЕСГ рейтинги, повторная продажа пакета Мошковичем нанесет серьезный удар по репутации.

📉Русагро падает на 2.5% на новостях об SPO

Структура Вадима Мошковича Granada Capital CY продает около 18 млн GDR группы «Русагро» (13,4% капитала) в рамках SPO. Ожидается, что после сделки Granada снизит долю в «Русагро» до 58,5%. Глобальными координаторами и совместными букраннерами сделки выступают J.P. Morgan, UBS и «ВТБ Капитал», совместным букраннером — Газпромбанк .

SPO проходит в формате размещения с полным маркетингом (fully-marketed offering), а не как ускоренный букбилдинг (АВВ). В отличие от сделок АВВ, потенциальные инвесторы имеют возможность ознакомиться с меморандумом и задать вопросы в ходе серии встреч с компанией, книга заявок формируется на протяжении более длительного периода. По данным источника «Интерфакса», знакомого с ходом сделки, предварительно инвесторов ориентируют на завершение букбилдинга в четверг, 30 сентября. Ценовой диапазон до рынка пока не доведен. Цена последнего закрытия на LSE — $15,22, то есть общая стоимость выставленного на продажу пакета без учета традиционного для сделок SPO дисконта к рыночным котировкам — около $275 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему мне так грустно?

На 1070 покупатель почти 9500 лотов, это 10,1 лямов

Блин, я неоднократно в обзорах писал, что здесь будет SPO, хотя сам Басов говорил, что РусАгро не рассматривает возможности SPO

Роман Ранний, он говорил немного подругому.
«Ранее в этом году гендиректор «Русагро» Максим Басов говорил, что продажа акций для привлечения финансирования в компанию не планируется, а вопрос о перспективах SPO в целях повышения ликвидности следует адресовать основному акционеру. В сентябре он также говорил, что не планирует продавать свой пакет.»
www.interfax.ru/business/794173

koharu, я смотрел это видео и посыл там был чёткий!
Совершенно логично, что Басов не знает мысли контролирующего акционера, но из его комментария, складывалось впечатление что SPO не будет

Блин, я неоднократно в обзорах писал, что здесь будет SPO, хотя сам Басов говорил, что РусАгро не рассматривает возможности SPO

Роман Ранний, он говорил немного подругому.
«Ранее в этом году гендиректор «Русагро» Максим Басов говорил, что продажа акций для привлечения финансирования в компанию не планируется, а вопрос о перспективах SPO в целях повышения ликвидности следует адресовать основному акционеру. В сентябре он также говорил, что не планирует продавать свой пакет.»
www.interfax.ru/business/794173

Блин, я неоднократно в обзорах писал, что здесь будет SPO, хотя сам Басов говорил, что РусАгро не рассматривает возможности SPO

vc.ru/finance/157671-glava-rusagro-vykupil-5-v-servise-dostavki-produktovyh-naborov-elementaree
11 сентября 2020 года: Генеральный директор агрохолдинга «Русагро» Максим Басов получил 5% в сервисе доставки продуктовых наборов Elementaree.

rdif.ru/fullNews/5102/
6 мая 2020 года: Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), суверенный фонд Российской Федерации, Bonduelle, мировой лидер в сфере переработки овощей, а также ряд ближневосточных партнеров объявляют о совместных инвестициях в компанию Elementaree для поддержки ее устойчивого роста.
То есть между РФПИ и Русагро в лице Басова есть еще одна точка соприкосновения. Очередное совпадение?

Выражу также предпрложение, что 13.5% акций на SPO Мошковичу вряд ди захочется продавать задарма или просто вкидывать в рынок. Скорее всего, у этого пакета акций будет несколько совершенно конкретных покупателей. Весьма вероятно, что наличие этих больших новых миноритариев окажет положительный эффект на котировки.
Ну а пока народ впадет в ступор и будет продавать — можно хорошо закупиться и прокатиться.

Marina, по 900 и ниже можно будет докупить. Выше не буду. В любом случае — SPO от владельца — это всегда негатив. Скорее всего, основное движение уже сделано

Алексей Суриков, -5% капитализации растворилось за неделю на растущем рынке,

-20%, Считаете, нужно еще заплатить рынку за новость?

«Русагро» открылась инвесторам

Основной владелец группы «Русагро», одного из крупнейших российских агрохолдингов, экс-сенатор Вадим Мошкович продаст часть своего пакета на SPO. Его структура Granada Capital CY Ltd. предложит инвесторам 13,4% акций, которые стоили на бирже почти $280 млн. По данным “Ъ”, якорным инвестором может стать Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
www.kommersant.ru/doc/5007838

РФПИ наверное не дураки, покупать на хаях и потом тухнуть в акции. Выкупят они пакет, от этого не изменится ничего, компания как производила еду, так и будет производить. Раз решил войти крупный инвестор, значит он видит какую-то перспективу, которую никто кроме него не увидел. Почему продает хозяин — никто никому не скажет, значит на то есть веские причины.

ExAl, вот и меня новость порадовала.
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) – суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации с зарезервированным капиталом $10 млрд р.
Список инвестиций у них хороший, есть на их сайте.
Я считаю, если минором станет РФПИ, то с дивами проблем не будет. И с наездами на владельца вопрос снимется. И рост тоже жду хороший.

Выражу также предпрложение, что 13.5% акций на SPO Мошковичу вряд ди захочется продавать задарма или просто вкидывать в рынок. Скорее всего, у этого пакета акций будет несколько совершенно конкретных покупателей. Весьма вероятно, что наличие этих больших новых миноритариев окажет положительный эффект на котировки.
Ну а пока народ впадет в ступор и будет продавать — можно хорошо закупиться и прокатиться.

Marina, по 900 и ниже можно будет докупить. Выше не буду. В любом случае — SPO от владельца — это всегда негатив. Скорее всего, основное движение уже сделано

Алексей Суриков, солидарна. Даешь Русагру по 900!!! )))

РФПИ наверное не дураки, покупать на хаях и потом тухнуть в акции. Выкупят они пакет, от этого не изменится ничего, компания как производила еду, так и будет производить. Раз решил войти крупный инвестор, значит он видит какую-то перспективу, которую никто кроме него не увидел. Почему продает хозяин — никто никому не скажет, значит на то есть веские причины.

По словам собеседника “Ъ”, якорным инвестором в ходе SPO «Русагро» может стать РФПИ. Представитель фонда на вопросы во вторник оперативно не ответил. Но гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев еще в 2019 году говорил “Ъ”, что фонд со своими партнерами рассматривает возможность вхождения в капитал «Русагро».

www.kommersant.ru/doc/5007838

koharu, Новость от 05.06.2019
О том, что РФПИ со своими партнерами рассматривает возможность вхождения в капитал группы «Русагро», “Ъ” рассказал гендиректор фонда Кирилл Дмитриев. По его словам, РФПИ находится в «очень продвинутых переговорах» с «Русагро» по ряду проектов, в том числе с фокусом на экспорт продукции в Китай.
Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов считает, что РФПИ, скорее всего, приобретет бумаги «Русагро» в ходе готовящегося SPO, где выступит якорным инвестором.

Насколько я понял по информации из интернета — в 2019 году спо не состоялось. Поправьте, если не прав.
По доступной информации я вижу ситуацию так: в 2019 году РФПИ хотел войти в русагро на перспективе импорта в Китай. Но что-то не устроило либо не договорились.
Сентябрь 2021 — ВЭФ, Русагро открыло завод на ДВ, на ВЭФ также присутствовал РФПИ. Итоги ВЭФ 2021 — активное развитие ДВ, североморского пути и новый транспортный узел для товарооборота с азией (привет FESCO). Также Русагро начала поставки в Китай майонеза.
То есть с Китаем и азией ситуация уже гораздо перспективней, чем в 2019 году, и опять проводят SPO. При этом как и Басов, так и менеджмент в последнее время прямо говорит, что у компании с финансами все отлично, привлекать деньги компании не нужно. И это подтверждается отчетами. Значит новое SPO готовят под кого-то конкретного.
Либо это совпадение, и Мошкович решил на хаях частично выйти, т.к. есть более интересные проекты. В СМИ говорят о каком-то проекте в девеломпенте, но конъюктура сейчас для этого как-то не подходящая. Цены на недвижку расти серьезно уже не будут, но и падать сильно еще не начали.

Мое мнение — среднесрочно и долгосрочно продавать бумаги я не буду, надо дождаться конкретики — цены размещения, возможного якорного инвестора. Все таки даже если и будет падение в следствие размещения ниже рынка — у компании по фундаменту все хорошо, причин для снижения прибыли нет. Но могут ведь разместить и по рынку или даже выше (на хаях начала сентября) — в таком случае цена будет стремиться к цене СПО.
Входить ли по текущим или во время СПО — тоже не однозначный вопрос, в декабре будет решение по Басову, и судя по информации на звонке с ВТБ — Басов вероятнее уйдет, чем останется. На этом тоже акции могут упасть.

Чето народ как с цепи сорвался. Одно SPO за другим

Тимофей Мартынов, «Лови момент!» © Максим Орловский

www.morningstar.com/stocks/misx/agro/ownership
Структура крупнейших миноров. Правда тут отображение не очень удобное, они разделены по категориям. У кого есть данные из блумберга — скиньте пожалуйста оттуда вид.
Самое интересное: VTB Capital Investment Management 64,474 shares на 31 августа. И при этом ВТБ капитал выступает в качестве одного из букраннеров. То есть до сегодняшнего дня в ВТБ знали, что будет спо. А также видим явные продажи в последние дни.
Когда там фонды отчитываются о сделках? Раз в месяц? Интересно посмотреть, сколько акций будет у втб на конец сентября.

Хотя у нас торгуются ГДР. Кто-нибудь может в курсе, на вышеуказанном сайте отображаются миноры именно по лондонским акциям, или владельцы гдр тоже учитываются?