Русагро (old: AGRO) акции

Русагро: во что превратился сахарный гигант? Часть 1: Операционный бизнес

Введение

Впервые я познакомился с Русагро и приобрел их ГДР в начале 2016 года, по сути в самом начале своего инвестиционного пути, на фоне очень сильного отчета за 2015 год (спасибо девальвации рубля). А далее лицезрел квартал за кварталом, как ухудшались показатели компании, а следом и падала цена ГДР. Тогда меня мало интересовало, что из себя представляет компания и чем она фактически занимается. Достаточно было знать, что это с\х сегмент :). В начале 2017 я продал акции компании и по сути забыл про неё, признав вложения неудачными. Все изменилось на новостях о поглощении «Солнечных продуктов», компания вернулась в мой лист наблюдений. Отчет за 3 квартал 2019 года окончательно убедил меня в перспективах, я начал разбираться глубже в сути бизнеса компании, и вот что из этого получилось.

Операционный бизнес

В 2016 году Русагро представляла из себя компанию, ключевым бизнесом которой являлось производство и реализация сахара: более 50% EBIDTA компании + еще не полная вертикальная интеграция с сельскохозяйственной частью по производству сахарной свеклы. Мясной бизнес уже был не маленьким(190 тыс тонн свинины в год), масложировой бизнес тогда был несущественным в разрезе всей компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционные показатели показали положительную динамику, которая гонит цену акции наверх. Сельское хозяйство в стране, хоть и малыми темпами, но развивается

Верховный суд отказал в передаче жалобы миноритарных кредиторов дочерней структуры «РусАгро» — «Солнечные продукты» на схему её банкротства в Судебную коллегию по экономическим спорам. Кредиторы заявили, что такое решение Верховного суда стало неожиданным и они планируют его обжаловать.

www.vedomosti.ru/business/articles/2020/11/05/845986-verhovnii-sud

не понял что за падение…

Ильхам Профанов, всех потянуло в кэш

не понял что за падение…

Сделал разбор компании РусАгро на своём YouTube канале.
Welcome!
Буду рад вашей подписке!

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, я далеко не оптимист по Русагро.

Насколько понимаю основные ожидания это выход в Китай.

Вот только все почему-то забывают что Китай всё покупает только по ценам ниже рыночных

Роман Ранний, это нормально иметь разные мнения о компании. я о другом:
— выходит операционный отчет, из которого следует, что выручка выросла и г/г и к/к. Цены тоже сильно выросли, порой сбавив объемы.
А автор пишет «ну наверное отчет будет получше прошлогоднего». Притом что
1) прошлый квартал был значительно лучше чем 3кв2019 (по ебитде и прибыли +25 и 55%)
2) для не особо маржинального производства цена >> объемов

То есть вот лишь бы какой-то вывод сделать (отчет получше будет), чтоб читатели читали; а глубина проработки этого вывода близка к нулю

zzznth, согласен!

Роман Ранний, На счет цен по Китаю, возможно там надо это проработать этот вопрос. Сам факт выхода на новый рынок подтвердит долгосрочную идею на расширение и востребованности на азиаткам рынке нашей продукции (Даже зависимость в животных белках от российских аграриев с учетом роста населения).

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, я далеко не оптимист по Русагро.

Насколько понимаю основные ожидания это выход в Китай.

Вот только все почему-то забывают что Китай всё покупает только по ценам ниже рыночных

Роман Ранний, это нормально иметь разные мнения о компании. я о другом:
— выходит операционный отчет, из которого следует, что выручка выросла и г/г и к/к. Цены тоже сильно выросли, порой сбавив объемы.
А автор пишет «ну наверное отчет будет получше прошлогоднего». Притом что
1) прошлый квартал был значительно лучше чем 3кв2019 (по ебитде и прибыли +25 и 55%)
2) для не особо маржинального производства цена >> объемов

То есть вот лишь бы какой-то вывод сделать (отчет получше будет), чтоб читатели читали; а глубина проработки этого вывода близка к нулю

zzznth, согласен!

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, я далеко не оптимист по Русагро.

Насколько понимаю основные ожидания это выход в Китай.

Вот только все почему-то забывают что Китай всё покупает только по ценам ниже рыночных

Роман Ранний, это нормально иметь разные мнения о компании. я о другом:
— выходит операционный отчет, из которого следует, что выручка выросла и г/г и к/к. Цены тоже сильно выросли, порой сбавив объемы.
А автор пишет «ну наверное отчет будет получше прошлогоднего». Притом что
1) прошлый квартал был значительно лучше чем 3кв2019 (по ебитде и прибыли +25 и 55%)
2) для не особо маржинального производства цена >> объемов

То есть вот лишь бы какой-то вывод сделать (отчет получше будет), чтоб читатели читали; а глубина проработки этого вывода близка к нулю

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, а какой вы ждёте FCF и прибыль по итогам 2020-го года?

Роман Ранний, в данном случае СДП и прибыль сложнее прогнозировать нежели ебитду. По ебитде писал, что у каждого из сегментов (масложир, мясо, сахар и для этого квартала актуален с/х) будет по 2-2.5 ярда.
Вообще, ожидаю 21+ ярд скор. ебитды за 9мес.
Но за 3й квартал очень удивлюсь если будет меньше 8.5 ярдов (вдвое больше прошлогоднего кстати) [тут вроде есть нюанс, что по сахару могу ошибиться — высокомаржинальное производство вроде всю мелассу переработало]
ЧП по кварталам где-то на пару ярдов меньше ебитды, так что в районе 6 ярдов то будет.

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, да какая тут аналитика, просто переписал борода пресс релиз))

Тимофей Мартынов, притом что укзаали, что выручка возросла на 10% (и цены выросли) странно ожидать что отчет будет хуже :) более того, могли бы хотя бы не с прошлогодним, а с прошлоквартальным сравнить (все-таки 2Q20 > 3Q19)

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, да какая тут аналитика, просто переписал борода пресс релиз))

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, я далеко не оптимист по Русагро.

Насколько понимаю основные ожидания это выход в Китай.

Вот только все почему-то забывают что Китай всё покупает только по ценам ниже рыночных

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

zzznth, а какой вы ждёте FCF и прибыль по итогам 2020-го года?

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, офигеваю от уровня «аналитики» тг каналов. И ведь такое еще кто-то читает. По моим прикидкам получилось, что ебитда будет вдвое выше прошлогодней. Нет, с формальной т.зр. это тоже «должен быть лучше», но…

пишет
t.me/borodainvest/437

Русагро представила операционный отчет за 3 квартал 2020 года. С полноценной презентацией! (моя нравится!!)
Основные тенденции и цифры из отчетности:
— общая выручка выросла на 10% за счет сильных результатов мясного (+23%), масложирового (+12%) и сельскохозяйственного (+20%) сегментов;
— результаты могли быть еще лучше, но рост цен почти по всем категориям товаров наложился на необъяснимый спад в продажах.

По сегментам:
1) Бутилированное масло — рост цены на 19%, снижение продаж на 11% и 14% (масло и маргарин), производство — минус 1%;
2) Мясо — цена +4%, производство — +14%!!! Продажи: +21% мясопереработка, + 38% полутуши, +16% кусковое мясо;
3) Сахар — цены + 14%, продажи — минус 25%; производство — минус 15%;
4) Пшеница — цены +33%, продажи — минус 28%;

То есть компания нарастила производство, цены выросли во всех сегментах, но продажи сахара, масла и зерновых снижались. Объяснений подобным цифрам у меня нет, но быть может компании удастся распродать запасы в 4 квартале. В целом квартальный отчет должен быть лучше прошлогоднего и показать рост прибыли и рентабельности. (за счет лучших цен)

Не является индивидуальной рекомендацией

Русагро - операционные результаты за 9 месяцев 2020 года

Всем привет, Друзья. Вчера компания Русагро сообщила операционные результаты за третий квартал 2020 года. Как и полагается растущей компании, результаты сильные. Рост виден практически по всем сегментам бизнеса. Выход из карантинного периода оказался для компании успешным. Если второй квартал был под давлением снижающихся цен, то второй подтвердил, как рост объемов продаж, так и рост цен реализации.

🧀 Масложировой сегмент — самый большой для компании. Выручка за 3 квартал 2020 года выросла на 12% до 17,5 млрд рублей. В этом сегменте наблюдалось падение объемов продаж, однако это было компенсировано ростом цены реализации. 

🥩 Вторым по значимости является мясной сегмент. Во втором квартале мы наблюдали снижение динамики роста продаж. Однако, уже в 3 квартале компания снова вышла на значительный прирост выручки в этом сегменте. 23% год к году или 8,8 млрд рублей выручки. Причиной стал резкий рост объемов продаж по всей продукции сегмента.

🍚 Сахарный сегмент продолжает испытывать трудности. Огромная конкуренция не дает в полной мере раскрыться потенциалу. Объемы продаж падают несколько кварталов подряд. В третьем падение компенсировано ростом опять же цен на сахар. По итогу, минус 10% выручки или 6,8 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционные перспективы Русагро выглядят позитивно - Sberbank CIB
«Русагро» опубликовало операционные показатели за 3К20. Совокупная выручка до внутрикорпоративных вычетов увеличилась на 10% относительно уровня годичной давности и составила 41,1 млрд руб. Продажи выросли во всех сегментах, за исключением сахарного; наиболее заметно — в мясном и сельскохозяйственном. На показатели компании позитивно повлияло повышение цен на сельхозпродукцию на фоне ослабления рубля и в преддверии ожидаемого дефицита предложения сахара на российском рынке.

Сахарный бизнес. Объем реализации сахара сократился по сравнению с аналогичным периодом 2019 года на 25% до 205 тыс. т; вероятно, это связано с низким урожаем сахарной свеклы. При этом участники рынка ожидают дефицита предложения на рынке сахара, поэтому цены на него, в полном соответствии с нашими прогнозами, выросли до 30,1 руб./кг; для сравнения, в 3К19 они составили 26,5 руб./кг. Продажи в денежном выражении в этом сегменте сократились относительно уровня годичной давности на 10% до 6,8 млрд руб. При этом повышение цен на сахар должно поддержать прибыльность данного сегмента (мы писали об этом в недавнем обзоре, прогнозируя дефицит на рынке сахара).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро выполнит прогноз по выручке на 2020 год - Альфа-Банк
Выручка за 3К20 до элиминаций между сегментами в размере 41,1 млрд руб. выросла на 10% г/г, ускорив рост в сравнении с 2К20; при этом самый большой вклад в рост выручки пришелся на “Солнечные продукты” и мясной сегмент. Отметим продолжающееся восстановление цен по всем сегментам, что должно поддержать рентабельность компании (финансовые результаты за 3К20 по МСФО будут опубликованы 16 ноября). Выручка Русагро до межсегментных элиминаций за 9М20 выросла на 9% г/г до 113 млрд руб.

Таким образом, мы считаем, что компания сможет выполнить свой прогноз по выручке на 2020 г. (145 млрд руб. после межсегментных элиминаций). В целом, мы считаем операционные показатели за 3К20 позитивными для акций AGRO в краткосрочной перспективе.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Выручка масложирового сегмента выросла на 12% г/г, так как повышение цен нейтрализовало снижение спроса на некоторые виды продукции. В 3К20 выручка масложирового сегмента выросла на 12% г/г до 17,5 млрд руб., отражая рост цен на 7-26% как для B2B, так и для B2C продукции. После снятия карантинных мер объемы продаж майонеза выросли на 3% г/г на фоне восстановления спроса со стороны сегмента HoReCa (в сравнении со снижением на 10% г/г в 2К20) и объемы продаж промышленных жиров выросли на 41% г/г очевидно на фоне роста спроса со стороны кондитерских фабрик (в сравнении со снижением на 7% г/г в 2К20). Объемы продаж прочей продукции снизились на 8-23% г/г. Таким образом, на низкорентабельный (11% в 2019 г. против 18-19% в других сегментах) масложировой сегмент приходится большая доля валовой выручки Русагро (43%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Русагро" - Дефицита сахара в России не будет: в стране накоплены рекордные запасы

20.10.2020 10:38:40

МОСКВА, 20 окт /ПРАЙМ/. Дефицита сахара в России не будет: в стране накоплены рекордные запасы и есть возможность производить сахар из импортного сырья, говорится в сообщении группы компаний «Русагро», одного из крупнейших производителей сахара в РФ.

«Русагро» в понедельник опубликовала операционные результаты за третий квартал и за девять месяцев текущего года. Комментируя цену реализации сахара, группа указывала, что «в связи с ожиданиями дефицита сахара в России» цена реализации продукции «Русагро» выросла в третьем квартале на 14% в годовом выражении и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом — до 30,1 рубля за килограмм без НДС.

«Девятнадцатого октября 2020 года „Русагро“ опубликовала на сайте компании пресс-релиз операционных результатов за третий квартал 2020 года, где неправильно использовала термин „дефицит“ в комментарии к результатам сахарного бизнес-направления. Имелось ввиду, что в сезоне 2020-2021 производство свекловичного сахара, вероятно, будет меньше потребления», — сообщает компания во вторник.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Русагро» — Дефицита сахара в России не будет: в стране накоплены рекордные запасы.

20.10.2020 10:38:40
МОСКВА, 20 окт /ПРАЙМ/. Дефицита сахара в России не будет: в стране накоплены рекордные запасы и есть возможность производить сахар из импортного сырья, говорится в сообщении группы компаний «Русагро», одного из крупнейших производителей сахара в РФ.

«Русагро» в понедельник опубликовала операционные результаты за третий квартал и за девять месяцев текущего года. Комментируя цену реализации сахара, группа указывала, что «в связи с ожиданиями дефицита сахара в России» цена реализации продукции «Русагро» выросла в третьем квартале на 14% в годовом выражении и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом — до 30,1 рубля за килограмм без НДС.

«Девятнадцатого октября 2020 года „Русагро“ опубликовала на сайте компании пресс-релиз операционных результатов за третий квартал 2020 года, где неправильно использовала термин „дефицит“ в комментарии к результатам сахарного бизнес-направления. Имелось ввиду, что в сезоне 2020-2021 производство свекловичного сахара, вероятно, будет меньше потребления», — сообщает компания во вторник.

«Дефицита сахара не будет, так как в России рекордные накопленные запасы и есть возможность производить сахар из импортного сырья», — добавляет компания. В обновленной версии релиза об операционных результатах сообщается, что цена реализации сахара выросла в годовом и квартальном выражении «в связи с ожиданиями сокращения производства сахара в России в текущем году».

Русагро и подсолнечное масло
Прикупил в пятницу немного русагро, пока других идей по акциям нет.



У компании основные направления это продукты: мясо, сахар, масло. Сейчас вся новостная лента завалена новостями о росте цен на подсолнечное масло, что может позитивно отразиться на компании. 

Масложировое бизнес-направление «Русагро» занимает лидирующие позиции на рынке майонезов, масел и жиров в России.
Одним из направлениями бизнеса являются закупка и переработка подсолнечника, производство и продажа подсолнечного масла, шрота, промышленных жиров и маргаринов, а также потребительских продуктов питания.


• Выручка «Русагро» за 9 мес. 2020 г. составила ₽113,4 млрд., увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Выручка сахарного сегмента сократилась на 9% и составила ₽21,1 млрд. Выручка мясного сегмента увеличилась на 25% до ₽22,8 млрд.
• Выручка масложирового сегмента выросла на 17% до ₽52 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺 #Русагро #AGRO

• Выручка «Русагро» за 9 мес. 2020 г. составила ₽113,4 млрд., увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Выручка сахарного сегмента сократилась на 9% и составила ₽21,1 млрд. Выручка мясного сегмента увеличилась на 25% до ₽22,8 млрд.
• Выручка масложирового сегмента выросла на 17% до ₽52 млрд.
• Сегмент молочные продукты показал снижение выручки на 2% до ₽2,8 млрд.
• Выручка сельскохозяйственного сегмента снизилась на 2% и составила ₽14,8 млрд.

Воу воу воу. Посмотрел цены на масло (наименее маржинальный сегмент) — рост на 10% (ко второму кварталу). В остальных секторах тоже рост (кроме мяса).
Disclaimer: строго говоря надо смотреть на все основные типы производимой продукции, даже в одном сегменте цены могут в разные стороны ходить, но...
При таком же уровне продаж как и за 2й квартал, скор. ЕБИТДА вырастет еще где-то на 1.5 ярда из-за масла и на 0.5 ярда на всем остальном. Так что пока можно ожидать где-то 21 ярд ебитды за 9 месяцев, что уже больше всего результата 2019!

zzznth, прикинул совсем на коленке по операционному отчету. Скор. ебитда ключевых сегментов (масложир, мясо, сахар, с/х) где-то 2-2.5ярда у каждого.
Как раз 21ярд скор ебитды за 9м20 и выходит

Ох, огнище, а не отчет