Промомед акции

Итак, торги акциями Промомеда стартуют уже сегодня под тикером PRMD. Компания успешно провела IPO, привлекла около 6 млрд рублей, часть которых направлена в стабилизационный фонд, и закрыла книгу заявок по верхней границе диапазона в 400 рублей. 

По итогам IPO, биофармацевтическую компанию оценили в 85 млрд, что предполагает дисконт к оценкам независимых аналитиков. В сети ходят много споров насчет этого расхождения, но меня интересует только быстрорастущий бизнес, который драйвит еще и геополитическая повестка.

Размещение ожидаемо привлекло внимание. Книгу заявок закрыли быстро, а ее структура выглядит сбалансированно. Примерно 83% заняли институционалы, что подтверждает интерес со стороны проф участников рынка, остальную же часть распределили среди розничных инвесторов, топ-менеджмента, сотрудников и партнеров компании.

Вырученные деньги Промомед направит на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов. Cash in позволит нарастить долю на фармацевтическом рынке РФ и финансовые показатели. Сегодня не буду их отдельно затрагивать, так как эти циферки разбирали с вами ранее. Также компания рассматривает возможность частичного погашения долга и оптимизацию структуры капитала. 

PRMD на Московской бирже!

Сегодня пройдет долгожданная церемония начала торгов акциями ПАО «ПРОМОМЕД»! Посмотреть ее в прямом эфире можно будет в 15:45 МСК. Присоединяйтесь!

А пока немного цифр:
— IPO проводим по верхней границе диапазона — 400 рублей;
— Объем размещения составил около 6 млрд рублей;
— Рыночная капитализация компании по итогам размещения — 85 млрд рублей;
— Аллокация розничных инвесторов — 13.9%, а институционалов — 82.5%;
— Торги начнутся под тикером PRMD.

Всех ждем на эфире!

Я отказался участвовать. Сначала брокер активно склонял меня (я как премиум клиент имею своего менеджера и всё такое) — но в итоге что мы им...

Ведущая инновационная биофармацевтическая компания ПАО «ПРОМОМЕД (ранее и далее – «ПРОМОМЕД», «Компания», «Эмитент» и совместно с дочерними обществами – «Группа») объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – “IPO” или «Предложение») и начале торгов обыкновенными акциями (далее – «Акции») на Московской бирже под тикером PRMD c 12 июля 2024 года.

Ключевые итоги

• Размещение привлекло интерес со стороны различных групп инвесторов. Спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов значительно превысил объем предложения.
• Цена одной Акции составила 400 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона. Объем размещения составил ~ 6 млрд рублей. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации.
• Cтабилизация цены Акций на биржевых торгах в размере до 15% от объема проданных в рамках Предложения Акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже. Акции для цели стабилизации предоставлены крупнейшим акционером Компании.

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «11» июля 2024 года приняты следующие решения:

1. Определить:

• «12» июля 2024 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг:

Для акций обыкновенных ПАО «ПРОМОМЕД» устанавливается следующее время начала торгов:

• в режиме торгов «Режим основных торгов Т+» – 12 июля 2024 года с 16:00 по московскому времени с проведением аукциона открытия с 16:00 по 16:10 по московскому времени;
• в режимах торгов Режим переговорных сделок (РПС), «РПС с ЦК», «Междилерское РЕПО», «РЕПО с ЦК – Адресные заявки», «РЕПО с ЦК – Безадресные заявки» – 12 июля 2024 года с 16:00 по московскому времени;

👩‍⚕️ Промомед — лидер рынка эндокринологии и онкологии, занимающийся исследованиями и дистрибуцией лекарственных средств.

У компании есть собственная лаборатория для исследований новых препаратов, 80% которых являются жизненно необходимыми.

🛒 Так что без спроса продукция Промомеда не останется точно!

А сейчас разрабатывается около 150 препаратов, что после ухода западных конкурентов и возникшего большого дефицита может неплохо сыграть компании на руку.

👉 Рассмотрим отчет за 2023 год:

1. Выручка выросла на 17%, до 16 млрд руб.

2. Чистая прибыль упала на 25%, до 3 млрд руб.

3. Чистый долг вырос на 70%, до 16 млрд руб.

✅ В целом, отчет неплохой. Выручка растет, а снижение прибыли связано с большим налогом на непредвиденную выручку и отчислениями за патенты на лекарства.

Также EBITDA компании в 2023 году достигла 6,3 млрд рублей, что при маржинальности в 40% весьма сильно.

Деньги, привлеченные на IPO пойдут на развитие компании и снижение долговой нагрузки, что также определенно является плюсом.

• фокус индустрии сместился на появление и развитие биофармацевтических компаний, которые могут обеспечивать инновационные решения. Доля инновационных препаратов в выручке компании  должна увеличиться с 56% в 2023 г. до более чем 70% к 2028 г.
• мы должны завтра лечить то, что сегодня считается фатальным
• занимаем лидирующие позиции в стране по проведению клинических исследований – 85 за 2022–2023 гг., по данным Ассоциации организаций по клиническим исследованиям (у Фармсинтеза — 76)
• объем инвестиций в R&D за последние три года составил около 4,5 млрд руб., или примерно 10% выручки.
• ожирение находится на первом месте среди сегментов фармацевтического мирового рынка по текущим и будущим темпам роста — данные IQVIA. На втором — онкология.

Готова запись вчерашней встречи, где мы, совместно с генеральным директором «ГК Промомед» Александром Ефремовым и директором по новым продуктам Кирой Заславской разобрались в том, как устроен сектор биофармацевтики в РФ. Подробно рассмотрели сегменты этого сектора, разобрали такие вопросы, как: кто является лидером и почему, каких перспектив можно ожидать на горизонте 3-5 лет и проанализировали бизнес компании «Промомед» перед предстоящим IPO.

youtube.com/live/djhqtKpkm3s

Подробнее все основные темы отметил в таймкодах.

Таймкоды:
00:00 — Знакомство с гостями
00:43 — Как устроен сектор биофармацевтики?
09:37 — Инновационные препараты в разрезе фарминдустрии
11:01 — Какой процент препаратов успешно проходит КИ?
15:40 — Есть ли план по разделению бизнеса Промомед?
18:31 — Ситуация в зарубежной фарме
19:28 — Почему онкология и ожирение так активно развиваются?
22:30 — Разбор продуктов Оземпик и Квинсента
25:01 — За счет чего российские препараты в разы дешевле импортных?
27:47 — Какая стоимость входа в рынок биофармы?

не от, а для

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

👉Анализ IPO последних лет

---

О размещении

IPO cash in (все деньги в компанию), оценка по верхней границе 80 млрд., планируют разместить 8% акций

Мультипликаторы (2023):

Цена/выручка ~5,1

Цена/прибыль ~26

Цена/капитал ~6,3

О компании

Фарма полного цикла. В портфеле препараты для лечения ожирения, онкологии, сахарного диабета. Есть и противовирусные препараты, за счет которых был хороший рост в период COVID. 14 место на рынке с долей 2,3%

Несмотря на сложную конъюнктуру рынка, новые эмитенты продолжают выходить на биржу. На очереди биофармацевтическая компания Промомед.

Ценовой диапазон размещения установлен на уровне ₽375-400 за акцию, что соответствует ₽75-80 млрд рыночной капитализации, без учета средств, полученных в ходе IPO.

Сбор заявок продлится по 11 июля 2024 года. Старт торгов запланирован на пятницу, 12 июля.

Промомед – российская фармацевтическая компания с полным циклом производства. Стратегия развития до 2032 года ориентирована на инновационные методы исследования, в том числе с использованием ИИ; выпуск новых лекарственных средств; повышение операционной эффективности.

Плюсы

✅ Западные лекарственные образцы нового поколения не поступают в Россию – Промомед органично вписался в освободившуюся нишу. У компании более 330 препаратов, основная часть которых включена в список жизненно важных, более 150 препаратов находятся на этапе исследований и регистрации.

🩺 Почему Промомед — это не просто еще одно IPO«Диабет, ожирение, онкология — Промомед готов покорить рынок. Но готов ли рынок к Промомед? А...

🎲#6. Под ребрами..

Итак, что же такое Промомед и почему сейчас о нем говорят?

Промомед — это не просто очередной производитель таблеток. Это ведущая компания по производству лекарств в области лечения диабета, ожирения и онкологии.

— Работают в 7 терапевтических областях

— Прогнозируемый рост выручки — около 50% в год.

📈 Теперь о главном — IPO 

Мы часто с вами разбираем отдельных представителей сектора, таких, как Промомед, например. Но глубоко в сам сектор практически не погружались. А там, как оказалось, есть ряд интересных нюансов.

Завтра (10.07) в 16:00 мск. проведем эфир с представителями компании Промомед, где разберемся глубже в вопросе того, как устроен данный рынок, какое место в нем занимает компания Промомед и каких результатов можно ожидать на горизонте следующих 3-5 лет.

Присоединиться можно по ссылочке ниже и ставьте колокольчик, чтобы не пропустить:

На эфире разберем такие вопросы, как:

✔️ Как устроен фармацевтический рынок в РФ?
✔️ Какие сегменты рынка самые маржинальные и почему?
✔️ Каких крупных игроков здесь можно выделить?
✔️ Какую нишу занимает Промомед?
✔️ Есть ли спрос на новые отечественные препараты и в каких сегментах?
✔️ Кто и как придумывает названия для лекарств?
✔️ Поговорим про бизнес Промомед и его перспективы.
✔️ И многое другое.

Не пропустите, будет интересно. Все те, кто присоединится онлайн сможет задать свой вопрос менеджменту компании напрямую.

Выход ПАО «Промомед» на IPO — это инвестиции в здоровье

Серия эфиров продолжается, на этот раз основатель, председатель совета директоров ПАО «Промомед» Петр Белый, Кира Заславская, директор по новым продуктам ПАО «Промомед», и Тимофей Соловьев, директор по экономике и финансам пришли в гости к финансисту Евгению Когану.

Поговорили о том, как удалось сократить расходы на разработку лекарств, когда ждать лекарство от рака, на что пойдут деньги от IPO, и, самое главное: какие дивиденды ждут инвесторов и какое будущее у «Промомеда» через 10 лет?

Плюс, эфир не нужно ждать! Смотрите, пишите мнение в комментарии!

Накануне прошел еще один прямой эфир, где приняли участие основатель, председатель совета директоров ПАО «Промомед» Петр Белый, Кира Заславская, директор по новым продуктам ПАО «Промомед» и Тимофей Соловьев, директор по экономике и финансам, посмотреть его можно по ссылке.

Постарались ответить на самые частые вопросы! Ставьте лайки и подписывайтесь, впереди много интересного!

Тезисно для тех, кому лень смотреть:

Промомед занимается производством лекарственных препаратов. У них портфель из более 330 наименований (реальную выручку приносят 100+) в 7 крупных сегментах, в т.ч. в самых маржинальных и активно растущих: это борьба с ожирением, диабетом и онкология

• Доля рынка небольшая, РА Эксперт ее оценивает в 2,3%, 14 место среди российских производителей лекарственных средств. Большой тут нет ни у кого, конкуренция всех со всеми – присутствует
• Есть свои производственные мощности, свой R&D, продажи идут через участие в госзакупках, и по коммерческим каналам (тут интересно, Эксперт пишет что соотношение по 22 году 37/63% в пользу коммерции, а сама компания дает те же цифры, но в пользу госзакупок. Кто-то перепутал)

📉Рынок не особо растущий, СГТР чуть более 8% и такая же динамика ожидается на годы вперед. Промомед планирует расти гораздо быстрее. За счет чего:

1. Инновационные продукты – они более маржинальные и более востребованные, чем дженерики/аналоги. Их доля в структуре выручки у Промомеда заявлена уже в 56% и ее планируют наращивать до более 70%

Сезон IPO продолжается, правда последние размещения прошли болезненно для участников. Чтобы немного подлечиться, Промомед решил выйти на биржу и предложить инвесторам таблеточки. Посмотрим, удастся ли залечить Промомедом инвестиционную боль или лучше держаться от него подальше. Цена IPO-таблетки от 375 до 400 рублей. Тикер PRMD. Подача заявок до 11 июля. Начало торгов 12 июля. 

Если вы не врачи и не знаете лекарства, которые производит Промомед, это хорошо. Я вот ничего в медицине не понимаю. Впрочем, не только в ней;)

Кто такие?

Промомед — биофарма, которая предлагает широкий спектр препаратов для лечения тяжелых заболеваний. Текущий портфель в основном представлен в области эндокринологии и онкологии. Компания занимает значимую долю рынка лекарств для лечения ожирения и диабета. Позиционирует себя как компанию медицины будущего.