Группа Позитив акции

Смотрю Позитив в числе фаворитов в стратегии ВТБ на 2026 год.
Ожидают, что отгрузки вырастут с 38 до 54 млрд.
Тут сразу 2 вещи вызывают сомнения:

👉Во-первых, в этом году совсем не похоже что отгрузки дотянут и до 33 млрд.
👉Во-вторых, даже если дотянут до 33, то чтобы попасть в прогноз ВТБ, им надо будет вырасти на 63% в 2026 году. А пока я никаких предпосылок для роста айти сектора в 26 году вообще не вижу.

Теперь давайте посмотрим на прогнозы инвестдомов по выручке Позитива на этот (2025) год, которые были у банков год назад:

Альфа = 55 млрд
ГПБ = 62,6 млрд.

С учетом того, что ща 9 мес выручка составила 11 млрд и 4 квартал исторически составляет примерно 60% выручки, по году выручка может составить ну млрд 28.

В 2025 году рынок корпоративного ПО может вырасти на 24% до 248 млрд руб. Это почти в три раза быстрее, чем общий российский ИТ-рынок, который, по прогнозам, увеличится на 8,8% до 3,8 трлн руб. Сегменты, связанные с облачными технологиями, покажут наиболее быструю динамику: ПО для частных облаков и публичные облачные сервисы вырастут на 48% и 30% в год соответственно.

Сейчас рынок ПО переходит от этапа взрывного роста, последовавшего за уходом западных вендоров, к стадии упорядочивания. Рынок уже восстановился до значений начала 2022 года и составил 200 млрд руб. по итогам 2024 года. Среди лидирующих сегментов — публичные облачные сервисы (78 млрд руб.), управление данными (43 млрд руб.), корпоративная связь и продуктивность (37 млрд руб.).

• По итогам 2025 года оборот российского рынка увеличится на 3% против 20% в 2024 году
• Задачи по импортозамещению еще не достигнуты
• У бизнеса отсутствует желание запускать новые проекты по импортозамещению ПО
• Рост ряда корпоративных систем замедляется из-за того, что они формально не относятся к объектам критической информационной инфраструктуры (КИИ). У компаний нет обязательства переходить на отечественные аналоги в жесткие сроки, поэтому миграция откладывается до появления реальной необходимости
• В корпоративном сегменте спрос на IT-решения практически не растет. Активность сохраняется в сегменте малого бизнеса
• Отечественный рынок ПО вступил в фазу зрелой конкуренции
• Приоритет смещается к приобретению ПО, «облаков» и услугам сопровождения
• Повторение в наступающем году результатов 2025 года можно будет считать успехом, но есть формальные планы роста на уровне 10%

Российская компания в сфере кибербезопасности Positive Technologies вышла на рынок антивирусов с собственной технологией, начав ее коммерческие продажи, сообщили ТАСС в пресс-службе компании. Этот сегмент рассматривает и компания Солар — дочерняя структура Ростелекома.

В феврале 2025 года Positive Technologies купила долю в белорусской компании Вирусблокада и позднее создала с ним антивирусную лабораторию. Объем антивирусной базы от совмещения экспертиз вырос на 25%. Приводя оценку рынка защиты конечных устройств от ЦСР в 35 млрд рублей в 2024 году, в компании считают, что в 2026 году займут там не менее 5%.

Positive Technologies разрабатывает продукт для бизнеса — антивирус входит в решение MaxPatrol EPP, альфа-версию которого показали в октябре 2025 года. В 2026 году, как уточнили представители компании, они поделятся планами относительно разработки на b2c рынок.

Осенью 2025 года другая компания на ИБ-рынке — Bi.Zone — сообщила о покупке российского разработчика антивирусного ПО Nano Security. В ответ на вопрос ТАСС о том, когда у Bi.Zone появится технология, в ее пресс-службе заявили, что пока не называют планируемые даты. В ГК Солар же сообщили, что изучают все сегменты рынка, в том числе и антивирусов, чтобы создать наиболее полный портфель решений для ИБ под ключ.

Теперь мы можем полноценно защищать и от вирусов, и от целенаправленных атак конечные устройства — компьютеры, серверы, удаленные станции и виртуальные рабочие места. Через них злоумышленники атакуют бизнес чаще всего.

Именно для этого мы разработали концепцию MaxPatrol Endpoint Security, в которой MaxPatrol EPP (endpoint protection platform) отвечает за предотвращение массовых угроз, а MaxPatrol EDR (endpoint detection and response) выявляет сложные атаки и реагирует на них.

В 2026 году мы планируем занять не менее 5% сегмента защиты конечных устройств, который входит в тройку основных направлений на российском рынке кибербезопасности. По данным ЦСР, этот сегмент занимает 15% (или 35 млрд рублей) от общего объема рынка.

🏠 Объясним проще, чтобы вы поняли, как это работает. Представьте, что ваш дом — это то самое устройство, которое надо защитить. MaxPatrol EPP — это необходимые меры безопасности: надежные замки на дверях и окнах, крепкий и высокий забор вокруг участка. А MaxPatrol EDR — уже более продвинутые, вроде сигнализации и датчиков движения внутри жилища. Лучше всего, чтобы было и то и другое, для этого и нужна MaxPatrol Endpoint Security.

Блокировка игровой платформы Roblox может привести к появлению новых хакеров в России, считает сооснователь Positive Technologies Юрий Максимов. Основные пользователи Roblox — люди «в возрасте максимального протеста», которые начнут искать инструменты для обхода блокировки.

У тебя развивается критическое мышление. Раз за разом твои границы невозможного отодвигаются, потом стираются вовсе.

«Эта блокировка породит новую волну «рождения» хакеров, — это точно. Мы затронули интересы молодых людей, в возрасте максимального протеста. Протеста против многого, включая блокировку Roblox. Люди будут пользоваться готовыми инструментами, устанавливать симметричную спутниковую связь, использовать модемы с СИМ-картами двух стран в приграничных районах, с помощью ИИ писать код персональных VPN-серверов, которые не обнаруживаются и не блокируются. И еще много всего разного», — полагает Максимов.

Айти компании отчитались за 3 квартал и 9 мес и пришло время сделать обобщенный материал по результатам. Отмечу, что не все компании раскрывают результаты в одинаковом объеме, поэтому не все параметры удается сопоставить и сравнить: 

Предыдущий сводный обзор айти сектора я делал 1 сентября.

Тогда табличка результатов выглядела следующим образом:

Прошло 3 месяца, к инвесторам пришло осознание того, что растущий сектор перестал быть растущим, а мультипликаторы были высокие

У нас с вами на бирже буквально за последние пару лет появилось 7 компаний, производящих софт.
С нуля.
Все эти компании представляют собой тот или иной сектор разработки.
Внимание айти специалисты, вам вопрос:

Какие сектора ПО на ваш взгляд будут расти опережающими темпами в ближайшие годы?

1✅Кибербез
2✅Базы данных
3✅Операционная система
4✅Корпоративные мессенджеры
5✅Заказная разработка для финсектора
6✅Софт для серваков/облаков

Жду фидбэк в коммены👇

#Позитив #POSI

Достаточно примитивный треугольник в бумаге, который может выйти в положительную зону, пробив белую трендовую линию.
Тогда я сразу буду работать по акции в лонг если даже закрепимся выше максимума вчерашнего дня.

Обратите внимание, с низов у нас идут объемы и формируют импульс, потом в виде коррекции идет сужение диапазона или его называю треугольником, с затуханием объемных свечей. Это означает, что в бумаге уже засели все кто хотел и ждут пробойной формации. Акция резко может пойти выше при пробое на стопах шортистов.

Ставьте стопы.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Выручка российских IT-компаний от реализации товаров и услуг за I полугодие 2025 года выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года — до 5,5 трлн руб., сообщил журналистам вице-премьер — руководитель аппарата правительства РФ Дмитрий Григоренко.

Согласно результатам мониторинга АНО «Цифровая экономика», по итогам I полугодия отечественная IT-отрасль успешно развивается благодаря многочисленным мерам господдержки и занимает значимое место в национальной экономике, отметил Григоренко. «Так, выручка организаций IT-отрасли от реализации товаров и услуг, собственных и покупных, составила 5,5 трлн руб., показав рост на 17% по сравнению в аналогичным периодом 2024 года», — сказал вице-премьер.

Общий объем уплаченных организациями IT-отрасли налогов и страховых взносов вырос на 20% и превысил 1 трлн руб.

Согласно представленным аппаратом Григоренко данным, доля налогов, уплаченных организациями IT-отрасли, в общем объеме налоговых поступлений по итогам I полугодия 2025 года составила 4,7%. 

«Крупные аккредитованные IT-компании будут отчислять не менее 3% от средств, сэкономленных благодаря IT-льготам, на образование и подготовку будущих кадров», - сообщили журналистам в аппарате вице-премьера — руководителя аппарата правительства РФ Дмитрия Григоренко.

В последние месяцы мы наблюдали волну масштабных атак на российские компании из самых разных сфер — от ритейла до транспорта и логистики. Часто атаки повторяются: злоумышленники возвращаются к одной и той же жертве по 5–6 раз, каждый раз рассчитывая на выкуп.

Создание полноценной службы кибербезопасности для защиты от хакеров — процесс долгий и дорогой. А когда компания уже под атакой, времени нет. Аутсорсинг тоже не всегда спасает: вместо реальной защиты организации нередко получают формальные отчеты «для галочки».

В ответ на эти сложности наши эксперты, которые расследовали сотни инцидентов и анализируют действия хакеров в реальном времени, разработали PT X — облачное решение, объединяющее продукты Positive Technologies и накопленный опыт реагирования на атаки.

⏰ PT X можно начать использовать уже через несколько дней

Легкие агенты (не требующие долгой и сложной установки) обеспечивают защиту от шифровальщиков и закрывают ключевые уязвимости на периметре уже через несколько часов после подключения. За своевременное обнаружение и остановку атак отвечают наши ведущие эксперты. PT X имеет две версии — Base и Pro. Каждая из них рассчитана на защиту от разных групп злоумышленников с разными финансовыми возможностями.