| Число акций ао | 474 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 241,6 млрд |
| Выручка | 248,8 млрд |
| EBITDA | 83,8 млрд |
| Прибыль | 43,4 млрд |
| P/E | 5,6 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 5,4 |
| Полиметалл Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |

Больше интересных наблюдений и аналитики — в телеграм-канале.

Рост мировых цен на золото до новых рекордных уровней и перспективы дальнейшего подъёма (по прогнозу аналитиков на 2024 год — $2200 за унцию), заставляет инвесторов обращать внимание на бумаги золотодобытчиков.
Полиметалл опубликовал отчетность по итогам 2023 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможное изменение потенциала.
Начнём с операционных результатов👉

Результаты оказались ожидаемо сильными, т.к. ранее финансовую отчётность представил другой золотодобытчик – Полюс.
Выручка компании превысила 3 млрд долл., +8% г/г. Наибольшее влияние оказал рост цен на драгоценные металлы и небольшой прирост продаж золота в сравнении с 2022 г. В то же время продажи серебра сократились на 10%, но это не помешало Полиметаллу показать рекордную выручку.
Скорректированная EBITDA 1,5 млрд долл., +43% г/г, из-за роста выручки и снижения затрат. Рентабельность по данному показателю – 48%, что на 12 п.п. выше значений 2022 г.
Денежные затраты (TCC) на добычу -9 г/г, до 861 долл. на унцию. Ослабления рубля полностью компенсировало негативное влияние из-за роста инфляции.
Скорректированная чистая прибыль 615 млн долл., +40% г/г. Сильный рост доходов стал возможен благодаря увеличению прибыли от продаж и сокращению расходов.
💰Совет директоров не объявлял о выплате дивидендов из-за продажи российской части бизнеса. Менеджмент планирует пересмотреть дивидендную политику в мае. Впрочем, российским инвесторам можно не ждать выплат из-за иностранной регистрации Polymetal international plc.
Главный исполнительный директор Polymetal Виталий Несис не планирует покидать Polymetal как минимум до тех пор, пока Иртышский ГМК не выйдет на полную мощность, сообщил он в ходе телеконференции.
Да, я могу подтвердить, что планирую оставаться в компании, по крайней мере, до тех пор, пока Иртышский ГМК не заработает на полную мощность, что составляет примерно 5 лет
В июне 2023 года все ключевое руководство Polymetal покинуло российское подразделение компании — «Полиметалл» в связи с санкциями против российской группы. 11 марта Polymetal сообщил, что закрыл сделку по продаже 100% акций «Полиметалла» (холдинговая компания российских активов Polymetal) компании «Мангазея плюс».
Polymetal является вторым крупнейшим производителем золота в Казахстане и объединяет два производственных актива в стране (Кызыл в Абайской области и Варваринское в Костанайской области), а также крупный проект развития (Иртышский ГМК).
Ожидаемо неплохой отчет у Полиметалла получился… по метрикам Казахстан стоит недорого (относительно конкурентов), но отсутствие дивов наклад...
Полиметалл представил в целом хорошие результаты —фактический результат по EBITDA на 2% выше консенсус-прогноза.
19 февраля 2024 года Группа объявила о намерении продать 100% АО «Полиметалл» и его дочерних компаний АО «Мангазея Плюс» за фактическую общую сумму около 3,69 млрд долларов США, оценив АО «Полиметалл» и его дочерние компании в 5,3x EV/EBITDA на основе скорректированной EBITDA АО «Полиметалл» и его дочерних компаний за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года (694 млн долларов США), и в 3,6x на основе скорректированной EBITDA АО «Полиметалл» и его дочерних компаний за весь 2023 год (приблизительно в $ 1,0 миллиарда). 7 марта 2024 года сделка была одобрена Общим собранием акционеров и, после получения необходимых разрешений регулирующих органов, была завершена в тот же день.
После выбытия чистая денежная позиция Группы составила около. 130 миллионов долларов США.
Дивиденды за весь 2023 год предлагаться не будут. После недавнего завершения продажи российского бизнеса Совет директоров будет активно пересматривать дивидендную политику и намерен поделиться обновленной информацией в мае этого года.
Кто хочет по поводу этого беспредела обратиться к президенту Путину В.В. в преддверии выборов. Попытка не пытка.
Обращение
Президенту Рос...