Полиметалл акции

Полиметалл наращивает производство и продажи и сокращает чистый долг

Компания представила операционные результаты за III квартал. Акции реагируют на отчёт небольшим ростом и торгуются на уровне ~548 руб.

Ключевые показатели:

• Объём производства: +12% г/г, до 508 тыс. унций 

• Объём реализации: +4% г/г, до 446 тыс. унций 

• Выручка: +17% г/г, до 834 млн долл.

• EBITDA: рост в 2,2 раза г/г, до 436 млн долл. 

• Чистый долг: -10% г/г, до 2,3 млрд долл. 

 

💡Главный драйвер роста финансовых результатов – распродажа ранее накопленных запасов, проблема с которыми стояла остро в прошлом году. Однако узнать фактическое изменение запасов пока проблематично, т.к. это операционная, а не финансовая отчётность. Косвенно, можно судить по увеличению объёма реализации. За III квартал Полиметалл нарастил продажи на 4%, а по итогам 9 месяцев – на 15%. В то же время динамика роста выручки и EBITDA оказалась сильнее. Причина – рост цен на золото и серебро. 

☝️ В сравнении с 2022 г. средняя стоимость 1 тр. унции золота в III квартале 2023 г. была выше почти на 12% и составила 1927,6 долл. За 9 месяцев результат +6% г/г, до 1932,2 долл./тр. унц. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рейтинг по акциям Polymetal - Покупать - Синара
Polymetal: cильные операционные результаты за 3К23, рост EBITDA за 9М23 на 60% г/г — позитивно

Сегодня утром компания Polymetal опубликовала производственные результаты за 3К23.

• Объем производства золота, составивший 508 тыс. унций, вырос на 12% г/г за счет увеличения выпуска на российских активах.

• За 9М23 производство выросло на 6% г/г, так как 14%-ный рост в России (932 тыс. унций) сопровождался 10%-ным снижением объемов на казахстанских активах (340 тыс. унций).

• В то же время компания подтверждает свой прогноз на весь год в объеме 1,7 млн унций (1,2 млн унций в России и 0,5 млн унций в Казахстане), и мы считаем, что Polymetal находится на пути к достижению этих целей.

• Выручка по итогам 9М23 выросла на 22% г/г до $2,1 млрд благодаря увеличению объемов продаж в России и удорожанию золота, EBITDA при этом взлетела на 60% г/г до $995 млн.

• Чистый долг за 3К23 сократился на 10% до $2,3 млрд, из которых подавляющая часть — $2,2 млрд — приходится на российские активы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные операционные и финансовые результаты Полиметалла сильные - Атон
Полиметалл опубликовал операционные результаты за 3-й квартал 2023 г. и ключевые финансовые результаты  

Производство «Полиметалла» в 3-м квартале 2023 года составило 508 тыс. унций в золотом эквиваленте (ЗЭ) (+12% г/г) за счет роста выпуска на российских активах. Выручка выросла на 17% г/г до $834 млн, в том числе на 15% г/г в Казахстане и на 17% г/г в России за счет восстановления объемов продаж и благоприятного ценообразования. Показатель EBITDA подскочил на 125% г/г (+9% г/г в Казахстане и +232% г/г в России), в том числе за счет снижения операционных затрат в России; рентабельность EBITDA увеличилась до 52% против 27% в 3-м квартале 2022 г. Чистый долг снизился на 10% кв/кв до $2,33 млрд. Компания сохранила прогноз по производству на 2023 год на уровне 1,7 млн унций, а также прогноз по денежным затратам (TTC) на уровне $950-1 000/унцию ЗЭ и совокупным затратам (AISC) на уровне $1 300-1 400/унцию ЗЭ.

В целом мы считаем результаты сравнительно сильными — EBITDA за 9 месяцев 2023 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Polymetal International plc («Группа» или «Компания») объявляет производственные результаты за III квартал, закончившийся 30 сентября 2023 года.

«В III квартале мы вернулись к генерации положительного денежного потока после сезонного снижения оборотного капитала и частичной реализации ранее накопленных запасов золотых слитков. Продолжаем работу по выполнению годового производственного плана и дальнейшей реализации непроданного металла», — заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис.

ГЛАВНОЕ

В течение первых девяти месяцев 2023 года среди сотрудников Группы и подрядчиков не было несчастных случаев со смертельным исходом (как и в первые девять месяцев 2022 года). Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) за первые девять месяцев 2023 года составил 0,09, что на уровне аналогичного периода предыдущего года. За период было зарегистрировано девять несчастных случаев с потерей трудоспособности (ни одного в Казахстане), в основном связанных с падением или ударом предметом, два из которых произошли в III квартале.

В III квартале производство выросло на 12% год к году, составив 508 тыс. унций золотого эквивалента. Основной причиной стало увеличение выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате.

Объем производства за первые девять месяцев 2023 года вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 272 тыс. унций золотого эквивалента (340 тыс. унций в Казахстане и 932 тыс. унций в России).

В III квартале запасы концентрата на Кызыле, а также запасы готовой продукции в России существенно сократились. Компания зафиксировала существенное уменьшение в разрыве между производством и продажами по сравнению с предыдущим кварталом. Объем продаж за первые девять месяцев 2023 года составил 1,1 млн унций золотого эквивалента. Новые вызовы при реализации готовой продукции, произведенной на российских активах, связаны с продажей серебра в слитках (вместо концентрата) и значительным ужесточением правил экспорта концентрата.

Выручка за отчетный квартал и первые девять месяцев увеличилась на 17% и 22% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года до US$ 834 млн и US$ 1 762 млн соответственно на фоне восстановления объемов продаж и роста цен на металлы.

EBITDA за первые девять месяцев 2023 года составила US$ 995 млн (US$ 301 млн в Казахстане и US$ 694 млн в России), что соответствует рентабельности в 46%. Рост на 60% год к году обусловлен ростом выручки и снижением операционных расходов в России за счет ослабления курса рубля.

Чистый долг снизился на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, составив US$ 2,33 млрд (US$ 0,12 млрд в Казахстане и US$ 2,21 млрд в России). Уменьшение вызвано позитивной динамикой свободного денежного потока, обусловленной сезонным фактором, снижением запасов готовой продукции, а также более низкими затратами и долларовым номиналом рублевого долга на фоне положительной динамики обменного курса.

Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане) и прогноз годовых денежных (TCC) и совокупных (AISC) затрат в размере US$ 950 — 1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 300 — 1 400 на унцию золотого эквивалента соответственно. Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные расходы Группы, деноминированные в местных валютах.

Polymetal за девять месяцев 2023 года нарастил производство на 6%. Выручка компании за этот период выросла на 22%, до $2,149 млрд - компания

Polymetal, крупнейший производитель первичного серебра и второй крупнейший производитель золота в России, за девять месяцев 2023 года нарастил производство на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, до 1,272 млн унций в золотом эквиваленте. Об этом говорится в сообщении компании.

В частности, 932 тыс. унций получены на российских предприятиях, 340 тыс. унций — на предприятиях Казахстана. В III квартале 2023 года компания нарастила производство на 12% год к году, до 508 тыс. унций золотого эквивалента. «Основной причиной стало увеличение выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате», — отметили в Polymetal.

Выручка Polymetal за девять месяцев выросла на 22%, до $2,149 млрд. Компания также подтвердила прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте. 

 

Источник: tass.ru/ekonomika/19158229

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Вебкаст по производственным результатам Группы за III квартал 2023 года

см. календарь по акциям

WBaffet, мечтать не вредно. Никто проданные активы менять на акции не будет — просто выдадут дивиденд. На AIX.
Поэтому продавайте по 550 и п...

VS, в данном случае соглашусь. Если есть у кого такая возможность.

Ушёл в ЧКПЗ

Если Полиметалл зарегится в Лондоне, то ему уже никогда не получить лицензии на месторождения в РФ. А все богатые месторождения в РФ, а не в...

WBaffet, мечтать не вредно. Никто проданные активы менять на акции не будет — просто выдадут дивиденд. На AIX.
Поэтому продавайте по 550 и покупайте по 350 на AIX 👌

Polymetal International plc объявляет детали вебкаста по производственным результатам Группы за III квартал 2023 года во вторник, 31 октября 2023 года.

Вебкаст состоится во вторник, 31 октября 2023 года, в 16:00 по времени Астаны (в 10:00 по лондонскому времени).

Если Полиметалл зарегится в Лондоне, то ему уже никогда не получить лицензии на месторождения в РФ. А все богатые месторождения в РФ, а не в Казакстане. Поэтому этого никогда не будет.
------------------
План у них такой — они продадут активы в РФ, и создадут новую дочку, которая тут же выкупит эти активы. Соответственно, после обмена акций Полиметалла на акции этой дочки, росакционеры смогут спокойно получать дивы.

РоманП., а что, БКС не даёт выход на Казахстанскую биржу?

WBaffet, спрошу у своего финсоветника она там директор. Но именно Полиметалл купить было нельзя. Кто то здесь подтверждал данную инфу. Полиметалл реально решил оставить только казахский листинг, потом заново в Лондоне листенгнутся после ухода с РФ и санкционных проблем.

WBaffet, а это разве можно сделать? В Казахстане с РФ гражданством на сколько знаю даже акции Поллимала торгующие там купить для граждан Рос...

РоманП., а что, БКС не даёт выход на Казахстанскую биржу?

Завтра ждём роста. А дивы будут от продажи РФ активов, их можно будет получить, переведя акции из Мосбиржи в Казахстанскую биржу

WBaffet, а это разве можно сделать? В Казахстане с РФ гражданством на сколько знаю даже акции Поллимала торгующие там купить для граждан России нельзя. Думаю этим все сказано и отношение к инвесторам с РФ.

Завтра ждём роста. А дивы будут от продажи РФ активов, их можно будет получить, переведя акции из Мосбиржи в Казахстанскую биржу

Лари Грэмм, ВК тоже нельзя как назло

Владимир Кожемяко, да ВК было бы не лишним, но там немного подождать и в обратную сторону можно поехать

Владимир Кожемяко, жалко а что поделаешь найдем другое)

Лари Грэмм, ВК тоже нельзя как назло

Лари Грэмм, жалко, что её нельзя шортить.

Владимир Кожемяко, жалко а что поделаешь найдем другое)

Владимир Кожемяко, ну да в трейдах спешка=потеря, поэтому жду пробоя и уж потом принимаю решение

Лари Грэмм, жалко, что её нельзя шортить.

Лари Грэмм, согласен, в случае пробития нисходящего канала в верх, но пробой может произойти вниз, а на фоне рынка мы почти уверенны куда бу...

Владимир Кожемяко, ну да в трейдах спешка=потеря, поэтому жду пробоя и уж потом принимаю решение

Владимир Кожемяко, приветствую ну судя по контексту записи на мой взгляд ничего не мешает ему вырасти до 750(опять таки речь идет чисто о ТА...

Лари Грэмм, согласен, в случае пробития нисходящего канала в верх, но пробой может произойти вниз, а на фоне рынка мы почти уверенны куда будет пробой, вы согласны?

Лари Грэмм, Здравствуй вот что нашел

Владимир Кожемяко, приветствую ну судя по контексту записи на мой взгляд ничего не мешает ему вырасти до 750(опять таки речь идет чисто о ТА) да безусловно риски есть, ну а так то где их нет?)

РоманП., а вот по поводу делистинга откуда новости?

Лари Грэмм, Здравствуй вот что нашел

Лари Грэмм, Вы вообще в курсе что Полимеалл продает РФ активы с долгами 2 млрд $, и идет на делистинг на ММВБ в ближайшее время? Зачем людей...

РоманП., что мешало им это сделать, будучи зарегистрированными в джерси?!

Вот для Вас умный грамотный аналитик написал, которые делает отличные обзоры компаний:
«Логику покупателей расписок в Москве я не могу объяснить
Какие следующие триггеры есть для стоимости акций?
В порядке хронологии:
Цены на золото
Курс $
Операционный отчет за 3 квартал
Объявление промежуточных дивидендов в 4 квартале
Продажа российского подразделения
Распределение денег от сделки
На мой взгляд, самый важный пункт последний!»
РФ активы самые закредитованные, нерезы продают обычно за пол цены и то в лучшем случае, в свете последних указов правительства.