ФосАгро акции

Производитель удобрений отчитался за 1 полугодие

Фосагро

МСар = ₽970 млрд

Р/Е = 10

📊Итоги

— выручка: ₽213 млрд (-37%);

— скорректированная EBITDA: ₽83 млрд (-50%);

— скорректированная чистая прибыль: ₽56 млрд (-49%);

— чистый долг: ₽200 млрд (+11% с начала года);

— производство удобрений: 5,7 млн тонн (+4%);

— реализация удобрений: 5,5 млн тонн (-4%).

💰Высокая рентабельность по EBITDA (45%), по словам компании, обеспечена снижением стоимости основных сырьевых ресурсов и гибкостью производственных цепочек компании. 

🌐Фосагро отмечает, что объемы продаж и их распределение по регионам во 2 квартале соответствовали сезонному изменению спроса, увеличившись на рынках РФ, Северной Америки и Европы (азотные удобрения). В целом за 1 полугодие увеличились продажи удобрений в Северную и Латинскую Америки и страны СНГ.  

🚀Цены на удобрения упали еще больше, до $450 за тонну. Однако благодаря падению курса рубля с тонны DAPкомпания получает лишь на 10% меньше в рублях, чем год назад. 

BOUGHT FORGOT, Не, не правильно.
вот так:
Никогда, ничего, ни у кого не проси, ибо придут и сами дадут.)

Дивиденды скрылись далеко позади в тумане, но тощие хомы в рвааных трусах упорно считали, сколько им отсыпят рублей.)))

Результаты оказались заметно слабее г/г из-за снижения цен. Мы ожидаем, что положительный эффект от ослабления рубля проявится во 2П23, однако оценка компании остается довольно дорогой — 5.2x по мультипликатору EV/EBITDA, если цены на DAP (FOB Балтика) не вырастут выше $600/т. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНУЮ позицию по Фосагро.

Мажоры, скорее всего, переложились из своих акций в свои же облигации.
Теперь по облигам будет жир, а по акциям всё, что хотите.

Tonikvzakone, если бы всё ОК, то почему скидывали аккуратно на хаях (выходили) и сейчас не тарят за обе щеки, если дивы жирные??? Может и се...

RayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнули

RayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнули

RayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнули

Supric, базируюсь на инфе от знакомых из инвест.управления банка + у ФосАгро долговая нагрузка растет, модернизация то же, да ни 8% государс...

Supric, базируюсь на инфе от знакомых из инвест.управления банка + у ФосАгро долговая нагрузка растет, модернизация то же, да ни 8% государс...

RayDalio, вы как посчитали такую цифру?)

Supric, врятли, если они не вредители только. Норма 78-86 рублей.

А о дивах есть какая-то инфа уже?

Leo G, фоське windfall tax не менее 7 млрд еще платить до 30 ноября (чтобы применить ставку 5%)…

RayDalio, не множатся новые выпуски. Привлечение 79, погашение 76, проценты 3. Чистый рефинанс. Еще 50 ярдов в течение 1 года погашать, скор...

Supric, слишком жирно)) я буду рад уже если 150 будет. че тянут то опять, СД был 28ого по вопросам подготовки к ВОСА

RayDalio, не множатся новые выпуски. Привлечение 79, погашение 76, проценты 3. 50 ярдов в течение 1 года скорее всего рефинансируют.
Рост до...

Supric, имею ввиду новые выпуски облигаций множатся и туда будет уходить прибыль (не путать с досрочным погашением!). Плюс модернизация прои...

RayDalio, нет здесь приоритета проплаты долга, планов по досрочному погашению облигаций не было. Просто рефинансируется долг, например в апр...

Tonikvzakone, могут и 80-85 рублей сделать, вполне разумно. Долговая-то нагрузка растет, прибыль снижается, приоритет проплаты долга.