ОЗОН Фармацевтика акции

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! 
Итак ребята, сегодня продолжим эстафету трех лучших акций которые выросли на рынке несмотря на негативные факторы и события. Поэтому особо не следовали за динамикой Индекса Мосбиржи.

🥇Озон фармацевтика
Сама фармацевтическая отрасль в этом году стала одной из самых успешных и даже темпом роста опередила компании IT-сектора. Озон фармацевтика🧬 стала лидером сектора. К завершению текущего года ожидаем не меньше +27% (за три квартала уже 25%).

Основное преимущество компании в производстве дженериков (аналоги западных препаратов). Таким образом инвестирует в импортозамещении. Например, сегодня у компании 18 онкологических препаратов, а к 2027 будет вчетверо больше. Также за счет проведенного SPO компания снизила долг, что позволит увеличить дивиденды.

🥈Х5
После переезда в Россию, ритейлер выплатил крупный спецдивиденд 648 руб за акцию, а на днях акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб (14% див. доходности). Таким образом Х5🍏 всем инвесторам в первую интересен как дивидендная акция.

Озон фармацевтика: технологические решения - smart-lab.ru/blog/1234721.php

⏩ Выручка ₽21,4 млрд (+28% г/г)  

⏩ Скорр. EBITDA ₽7,7млрд (+34% г/г) 

⏩ Чистая прибыль ₽3,4 млрд (+50% г/г)

⏩ Соотношение Чистый долг / 12M EBITDA снизилось до 0,9х

⏩ Компания подтверждает прогноз по росту выручки в 2025 году на уровне ≥25% г/г

⏩ Менеджмент планирует осуществить постепенную продажу акций в течение 2025 и 2026 года 

❕ СД Озон Фармацевтики рекомендовал дивиденды за 3кв 2025г в размере 0,27 руб/акция (ДД 0,5%), ВОСА — 23 декабря, отсечка — 12 января

Также акции OZPH включили в 1-й уровень листинга, что привлечет дополнительные инвестиции институционалов в компанию. Но вряд ли кардинально изменит ситуацию. 

Отчет хороший, бизнес уверенно развивается, но темпы роста в рамках прогнозов, нелинейной динамики не наблюдается. Если и брать, то как акцию роста. Дивидендами тут не балуют.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Озон Фармацевтика опубликовала результаты за третий квартал и девять месяцев 2025 года — и компания вновь подтверждает статус одного из самых быстрорастущих игроков фармрынка. Высокий потребительский спрос, масштабирование ассортимента и активность в госзакупках обеспечили рост бизнеса значительно выше темпов рынка.

Операционные результаты

Фармрынок в 2025 году выглядит неоднородно: в упаковках — почти стагнация, в рублях — рост в основном за счет инфляции и перехода к более дорогим форматам. На таком фоне легко ожидать ровных, «средних» отчетов, но Озон Фармацевтика снова выбивается из общего тренда. Компания растет быстрее рынка в 2–3 раза, усиливает операционную эффективность и продолжает масштабирование, не теряя темпа даже при высокой ключевой ставке.

Разбираем ключевые цифры за 9 месяцев
Выручка компании увеличилась на 28% г/г и достигла 21,4 млрд руб. — один из лучших темпов среди крупных фармпроизводителей. Рост обеспечен несколькими факторами: расширением ассортимента, увеличением представленности в аптеках и онлайн-каналах, активным участием в государственных закупках, выводом новинок и ростом доли более дорогих препаратов.

«Озон Фармацевтика» публикует результаты за третий квартал и проводит заседание совета директоров по дивидендам. Компания идет по насыщенному году: сильный рост выручки, успешное SPO и включение акций в первый уровень листинга расширили круг инвесторов и усилили позиции эмитента. 

Одновременно продолжается операционное развитие: расширяется линейка дженериков, вводятся новые препараты, а производство работает в режиме масштабирования — с инвестициями в мощности и поддержанием стандартов качества.

На фоне прекрасных отчетных данных, которые мы подробнее изучим в следующем посте, рассмотрим, какие технологические решения уже внедрены в работу Озон Фармацевтики и какой эффект они приносят. 

🔹 решение: Высокоскоростные производственные линии

что это: новые автоматизированные линии на заводах, которые выпускают лекарственные препараты в массовых масштабах с минимальным участием людей.

что делает:

• автоматически дозируют и фасуют лекарства: каждая линия наполняет таблетки/капсулы во флаконы или блистеры, запечатывает и маркирует упаковки без ручного труда

Ведущий российский производитель воспроизведенных фармацевтических препаратов (дженериков) — Озон Фармацевтика, сегодня представил финансовые и операционные результаты по итогам 9 месяцев 2025 года. Традиционно взглянем на ключевые моменты:

— Выручка: 21,4 млрд руб. (+28% г/г)
— Валовая прибыль: 9,7 млрд руб. (+33% г/г)
— Скор. EBITDA: 7,7 млрд руб. (+34% г/г)
— Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. (+50% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Итак, на фоне растущего спроса продажи конечным потребителям (Sell Out) выросли в 2–3 раза быстрее рынка, что способствовало уверенному росту компании по ключевым финансовым и операционным метрикам по итогам 9М2025. Выручка выросла на 28% г/г — до 21,4 млрд руб. за счет расширения ассортимента, увеличения представленности продукции в аптечных сетях, активного участия в госзакупках, роста в онлайне, а также увеличения доли более дорогих препаратов в структуре продаж.

*Рост рынка лекарственных препаратов в денежном выражении вырос на 13% и составил 2,0–2,1 трлн руб.

Акции «Озон Фармацевтики» к середине сессии 25 ноября наравне с ведущими фондовыми индексами российского рынка теряют 0,14%, торгуясь по 51,48 руб.

Совет директоров компании рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров, назначенному на 23 декабря, утвердить квартальный дивиденд в размере 0,27 руб. на одну долевую бумагу, или в совокупности 315,28 млрд руб., что соответствует 10% чистой прибыли за январь – сентябрь и доходности 0,6%. Дивиденд компании за первый квартал составил 0,28 руб. на акцию, за первое полугодие было распределено по 0,53 руб.

За девять месяцев текущего года эмитент выплатит 0,8 руб. на акцию с доходностью 1,6%. В случае положительного решения ВОСА по рекомендации совета директоров реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 12 января 2026 года, то есть их владельцами в расчете на выплаты нужно быть по состоянию на 9 января.

Дивидендная доходность «Озон Фармацевтики» сопоставима с показателями некоторых голубых фишек. Политика эмитента предполагает ежеквартальное распределение между акционерами не менее 15% годовой чистой прибыли при условии долговой нагрузки по NetDebt/EBITDA не выше 3 по итогам предшествовавших 12 месяцев.

Совет директоров рекомендовал Общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов 315,3 млн рублей (или 0,27 рубля на акцию) по результатам 9 месяцев 2025 года.

✅ Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 12 января 2026 года.
✅ База для расчёта дивидендов — чистая прибыль за последние 12 месяцев (5 755 971 тыс. руб.), делённая на 4 (число кварталов в году).

Соотношение чистый долг / 12М EBITDA на 30 сентября 2025 года составило 0,9x, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов не менее 35 % от расчётной чистой прибыли, но не более 100 % свободного денежного потока за период.

ПАО «Озон Фармацевтика» выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе.

🔹 За 3 месяца 2025 года — 308 млн руб.
🔹 За 6 месяцев 2025 года — 275 млн руб.

Совокупный объём дивидендов (выплаченных и рекомендованных) за первые три квартала 2025 года составит 898 млн руб. (или 0,79 руб. на акцию).

Подробнее о дивидендной политике компании можно узнать на корпоративном сайте

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «Озон Фармацевтика»: Выплатить (объявить) дивиденды ПАО «Озон Фармацевтика» по итогам работы за 9 месяцев 2025 года. Направить на выплату дивидендов 315 276 450,66 (Триста пятнадцать миллионов двести семьдесят шесть тысяч четыреста пятьдесят) рублей 66 копеек. Утвердить размер дивидендов на одну обыкновенную акцию – 0 (ноль) руб. 27 (двадцать семь) коп.

Предложить Общему собранию акционеров Общества установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по итогам работы Общества за 9 месяцев 2025 года, – «12» января 2026г.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jh1FMICbvE-C1zzZRXkGG9w-B-B

Сегодня на растущем российском фондовом рынке значительно наравне с рынком повышаются акции «Озон Фармацевтики», дорожающие на 0,1% до 51,6 руб. за акцию.

«Озон Фармацевтика» сегодня опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года. Выручка эмитента за 9 месяцев текущего года выросла на 28% в годовом выражении и составила 21,4 млрд руб. Следует отметить, что сопоставимые показатели за 9 месяцев 2024 года не в полной мере учитывают результаты консолидированных в период после 1 квартала 2024 года компаний в холдинговой структуре эмитента, но в целом объективно отражают общие результаты деятельности эмитента и подконтрольных ему организаций.

Рост выручки связан с ростом во всех сегментах бизнеса и по всем каналам продаж «Озон Фармацевтики», при этом по итогам января-сентября текущего года темпы роста выручки почти втрое превысили темпы роста российского фармрынка в рублях (+10% год-к-году, по данным маркетинговых агентств).

За 9 месяцев 2025 года компания расширила ассортимент выпускаемой продукции, которая в настоящее время широко представлена в аптечных сетях, участвовала в госзакупках, нарастила долю высоко маржинальных препаратов в общем объёме продаж, повысила цены на некоторые препараты, что способствовало сильным финансовым результатам в отчётном периоде.

Квази-казначейский пакет акций

В отчетном периоде Совет директоров одобрил продажу квази-казначейских акций Компании.

Менеджмент планирует осуществить постепенную продажу акций на рыночных условиях в течение 2025 и 2026 года с минимальным влиянием на котировку.

Продажа квази-казначейского пакета в рынок поспособствует увеличению акций в свободном обращении, дальнейшему расширению акционерной базы, создаст предпосылки для дальнейшего увеличения ликвидности акций Компании на фондовом рынке и привлечет дополнительные денежные средства для финансирования стратегии роста.

Общее число квази-казначейских акций на отчетную дату составляет 12 927 030 штук или 1,1% акционерного капитала.

ozonpharm.ru/news/press-releases/ozon-farmacevtika-obyavlyaet-finansovye-i-operacionnye-rezultaty-za-9-mesyacev-2025-goda/

Прогноз на 2025 год

Группа подтверждает свой прогноз на 2025 год. Основное внимание уделено масштабированию роста, повышению операционной эффективности, удержанию сбалансированного уровня долговой нагрузки и приверженности дивидендной политике.




ozonpharm.ru/news/press-releases/ozon-farmacevtika-obyavlyaet-finansovye-i-operacionnye-rezultaty-za-9-mesyacev-2025-goda/

Выручка компании выросла на 28 % и достигла 21,4 млрд рублей — мы растём во всех каналах продаж и опережаем динамику рынка в несколько раз!

Ключевые финансовые и операционные метрики:

• объём продаж вырос на 8 % — до 241,5 млн упаковок;
• средняя стоимость реализованной упаковки выросла на 18 % — до 88,7 руб.;
• скорректированная EBITDA увеличилась на 34 % — до 7,7 млрд рублей (благодаря эффекту масштаба и повышению операционной эффективности);
• рентабельность по EBITDA выросла до 36,1 %;
• чистая прибыль показала рост на 50 % и составила 3,4 млрд рублей;
• рентабельность по чистой прибыли выросла до 16,1 %;
• соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,9х (без учёта средств от SPO).

🏆 Компания укрепляет свои позиции на рынке и в этом году вошла в ТОП-10 производителей в розничном сегменте.

🔬 Научно-производственная база продолжает развиваться
На текущий момент у компании — сильный и диверсифицированный портфель препаратов, который продолжает активно развиваться:

Мы получили награды сразу в двух номинациях:

• «Выбор врачей: отечественный ривароксабан»;
• «Драйверы импортозамещения в отечественной фармацевтике».

🏆 20 ноября прошла 14-я церемония вручения ежегодной премии Russian Pharma Awards. «Озон Фармацевтика» заняла первое место в номинации «Драйверы импортозамещения в отечественной фармацевтике».
В 2025 году компания входит в ТОП-10 среди всех компаний — как российских, так и иностранных — представленных на российском розничном фармрынке (по данным IQVIA).

✨ Препарат «Круоксабан®» от «Озон Фармацевтика» также занял первое место в номинации «Выбор врачей: отечественный ривароксабан».

Ривароксабан — важный пероральный антикоагулянт, который применяется для профилактики и лечения тромбозов. Запуск «Круоксабана» позволил сделать терапию доступнее без потери качества. Осенью «Озон Фармацевтика» стала первой в России компанией, завершившей сравнение оригинального препарата и дженерика ривароксабана в рамках клинико-лабораторного исследования на пациентах со стабильной ишемической болезнью сердца. Работа стала важным шагом в подтверждении терапевтической эквивалентности дженериков.

Мельком обсуждали в начале ноября — smart-lab.ru/blog/1225487.php

Но тут ничего не изменилось — на откате 49 удержали, но 53 все еще не пробили, поэтому продолжаю ждать !

Пружина с начала октября сжимается, скоро будет пробой…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

💭  Разбор ключевых метрик и факторов, которые могут повлиять на котировки...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка увеличилась на 16% и достигла 13,3 млрд рублей, чему способствовали расширение ассортимента, усиление позиций в аптеках, повышение участия в государственных закупках и увеличение доли дорогостоящих лекарств. Скорректированная EBITDA выросла на 7%, составив 4,4 млрд рублей, а её рентабельность осталась стабильной на уровне 33%. Это стало возможным благодаря масштабированию производства и прямым закупкам сырья, несмотря на рост расходов на оплату труда и инфляцию.

🧐 Капитальные вложения составили 2 млрд рублей, направленные преимущественно на развитие собственных брендов («Озон Медика», «Мабскейл») и обновление производственных мощностей. Компания зафиксировала положительный свободный денежный поток, равный 781 млн рублей, обеспечив стабильность обслуживания долгов и реализацию инвестиционных проектов. Благодаря росту операционной прибыли и снижению обязательств, показатель чистого долга уменьшился на 2%, опустившись до отметки 9,9 млрд рублей.

В прогнозе мы учли оценки одиннадцати независимых аналитиков. Их средняя оценка отражает уверенный рост основных показателей:

🔹 выручка в 2025 году может достичь 31,7 млрд руб. (прирост 23,9 %);
🔹 EBITDA — 11,4 млрд руб.;
🔹 чистая прибыль — 5,6 млрд руб.

В прогнозе участвовали аналитики из Альфа-Банка, Атона, Aigenis, Ньютон Инвестиции, Сбербанк КИБ, Т-Банка, Цифра брокер, Эйлер Аналитические Технологии, Mozgovik research, БКС, Финам.

(Эти оценки не являются мнением ПАО «Озон Фармацевтика» или менеджмента компании)

📅 Напоминаем, что 25 ноября раскроем операционные и финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года. В прямом эфире менеджмент прокомментирует результаты и ответит на вопросы инвесторов. Чтобы получить ссылку на подключение к эфиру, заполните регистрационную форму, указанную в пресс-релизе или «календаре событий».

Подробности в релизе