Монополия акции

Майские — отличное время не только для шашлыков, но и для разбора завалов в знаниях. 👀 Сегодня хочу прокачать тему, которая реально взрывает мозг: как цифровизация меняет одну из самых консервативных отраслей — грузоперевозки. И тут есть герой — компания Монополия, которая делает то же, что Uber с такси, но для фур. Да-да, это не шутка!

Рынок перевозок в России — это 5,2 трлн рублей, но цифра затронула лишь 3,6% (в Китае уже 13,9%!). Где-то там водители сидят в очередях, диспетчеры орут в трубки, а бумаги теряются. Монополия берет и запихивает весь этот хаос в приложение: поиск грузов, страховка, топливо, документы — всё онлайн. 🔥 За рубежом так уже работают Uber Freight и Full Truck Alliance, так что тренд мировой.

Теперь цифры, потому что без них никуда. 💰 Выручка Монополии за два года выросла в 2 раза — до 60 млрд, и 83% этого уже цифра! EBITDA тоже росла, но в 2024 слегка просела (2,7 млрд против 3,5 млрд в 2023). Почему? Потому что «тяжелый» сегмент (те самые фуры) жрет маржу, а цифра тянет вверх. Чистая прибыль скачет: то +3,9 млрд, то -3,4 млрд. Волатильность? Да, но это цена роста.

Цифровизация грузоперевозок – тренд, который набирает силу, несмотря на консервативность отрасли. И если раньше платформенные решения казались нишевыми, то теперь их влияние становится системно-значимым. Монополия – один из главных бенефициаров этого процесса. Недавно компания опубликовала финансовые и операционные итоги 2024 года – разберем важные моменты отчетности более детально.

Финансовые итоги 2024 года:

☝️ В начале октября прошлого года мы подробно разбирали  бизнес и анализировали  Монополию в контексте их дебютного выпуска облигаций. Тогда было много вопросов: стоит ли доверять новому игроку, справится ли бизнес со сложностями отрасли? К слову, бонд на 3 млрд рублей успешно разместили.

⏳ С тех пор прошло полгода, и сегодня компания опубликовала финансовые результаты за 2024 год, на базе чего можно сделать выводы, насколько реальность совпала с обещаниями менеджмента.

🚚 Кратко напомню, Монополия — цифровая платформа, связывающая грузовладельцев и сторонних перевозчиков, предлагая комплекс сервисов: от поиска груза до оплаты, страхования и даже заправки транспорта. Сильная сторона Монополии — устойчивость asset-light модели, позволяющая масштабироваться без серьезных капитальных затрат. Слабая сторона — пока довольно высокая долговая нагрузка, но компания уже работает над ее снижением через продажу парка и развитие сети сторонних перевозчиков.

☝️ Да, грузоперевозки не самый гламурный сектор, как IT, и раньше инвесторы здесь редко искали инновации. Но мир меняется, сейчас каждая успешная цифровая платформа по перестройке рынков привлекает внимание. Скажем спасибо маркетплейсам, которые и задали этот тренд.

⭐️ Несмотря на все сложности прошлого года, «Монополия» продолжила активно инвестировать в развитие логистической платформы. Это позволяет планомерно переходить на asset-light модель и сохранять устойчивые темпы роста.

Ключевые финансовые показатели за 2024 год

🔹 Выручка увеличилась на 15% год к году и превысила 60 млрд руб. на фоне роста всех asset-light сегментов бизнеса. Доля этих сегментов в структуре выручке – 83%. Это подтверждает востребованность инструментов цифровой платформы компании.

• Сегмент «Монополия Бизнес» (перевозка грузов с помощью водителей -предпринимателей, получивших транспорт в лизинг) – вырос на 75% год к году, до более 9 млрд руб.
• Сегмент «Монополия Грузы» (перевозка грузов с помощью сторонних перевозчиков, работающих на платформе) – вырос на 19% год к году, до более 18 млрд руб.
• Сегмент «Монополия Мультисервис» (технологичный топливный процессинг и дополнительные сервисы с собственным приложением) – вырос на 5% год к году, до более 22 млрд руб., внес свыше 37% вклада в общую выручку. 

Выручка цифровой логистической платформы «Монополия» по МСФО в 2024 году выросла на 15% до 60,2 млрд рублей. Ее увеличение было обеспечено развитием бизнеса группы в asset-light сегментах, в то время как перевозки собственным парком не показали роста на фоне снижения тарифов

В общей структуре выручки 22,3 млрд руб. (+5% г/г) было сформировано топливным процессингом и дополнительными сервисами с собственным приложением (сегмент «Монополия Мультисервис»); еще 18,1 млрд руб. (+19% г/г) – перевозками грузов привлеченным парком перевозчиков, работающих на платформе («Монополия Грузы»). Наиболее динамичный рост выручки показал сегмент перевозок грузов с помощью водителей-предпринимателей, получивших транспорт в лизинг («Монополия Бизнес») – на 75% до 9,3 млрд руб. Таким образом, более 80% выручки группы пришлось на растущие asset-light сегменты, в то время как выручка от перевозок собственным парком (сегмент «Монополия Тракинг») за прошлый год не показала роста. В группе отмечают, что это было обусловлено и рыночной ситуацией, и приоритетом компании стимулировать развитие именно в «легких сегментах» для оптимизации затрат и возможностей масштабирования.

Логистическая онлайн-платформа грузоперевозок «Монополия» планирует привлечь 3–5 млрд руб. через допэмиссию для подготовки к выходу на IPO и дальнейшего развития. В этом инвестиционном раунде примет участие инвестфонд «ВИМ Инвестиции» с вложением около 3 млрд руб. В рамках сделки компания оценивается в 28 млрд руб., а фонд и другие инвесторы, включая HNWI, приобретут 10–15% акций. Сделка будет завершена во втором квартале этого года после согласования с регуляторами.

Средства от инвестиций пойдут на развитие IT-продукта, снижение долговой нагрузки и расширение технологической инфраструктуры. В частности, «Монополия» планирует улучшить свою asset light-модель и перейти на более высокие мультипликаторы, что облегчит подготовку к публичному размещению. Компания уже сделала стратегические покупки, включая SaaS-платформу «Умная логистика» и транспортную компанию Globaltruck, а также планирует использование big data для создания новых продуктов.

«Интерес со стороны розничных инвесторов стал рекордным — спрос превысил первоначальный номинальный объем более чем в шесть раз. Это позволило увеличить объем выпуска до 3 миллиардов рублей с первоначально заявленных 500 миллионов рублей», — говорится в сообщении.

⭐️ Для всех, кто интересуется тонкостями платформенной логистики и нашей компанией, мы приготовили большое онлайн-мероприятие. На нем подведем итоги 2024 года — расскажем о новых функциях платформы и о будущих обновлениях.

Выступать будут разработчики продукта: есть возможность получить ответы даже на самые технические вопросы, которые помогут вам лучше разобраться в алгоритмах платформы.

В частности, затронем такие вопросы:

🔹Как найти груз за три минуты

🔹Какие есть варианты сэкономить на топливе

🔹Можно ли найти на платформе груз в 5 тонн

Когда: 20 ноября в 17:00

Где зарегистрироваться: cargo-search.monopoly.ru/demoday2024

Будем рады видеть вас!

❤️До встречи

Всем привет!

❗️Мы закрываем книгу заявок от инвесторов в рамках дебютного выпуска облигаций 13 декабря 2024 года.

Это решение было принято в связи с высокой рыночной волатильностью. Сегодня инвесторам нужно больше времени для выбора оптимального инструмента и принятия решения.
Обновленный график позволит компании завершить цикл встреч с представителями инвестиционного сообщества в более комфортном для них режиме, а также провести все необходимые технические процедуры.

В сентябре 2024 года Монополия получила кредитный рейтинг АКРА на уровнеBBB+(RU) со стабильным прогнозом.

🚚 Грузоперевозчики малотоннажного сегмента так же, как и крупнотоннажного, теперь могут получать заказы на нашей платформе и пользоваться всеми ее сервисами. Среди них – страховка груза, топливный процессинг, консультации с юристами, кредитование от партнеров по специальному предложению, быстрая оплата доставки и др.

Считаем, что этот шаг усилит цифровизацию всей отрасли: оптимизирует работу перевозчиков малых грузов и сделает более надежным транспортировку товаров для отправителей. По нашим расчетам, рынок мало- и среднетоннажных автомобильных грузоперевозок в России составляет свыше 1,5 трлн рублей.

⭐️ У 60% грузовладельцев, которые работают на нашей платформе, в цепочке перевозок есть малотоннажные грузы. За последние два месяца уже порядка 1 200 грузоперевозчиков заинтересовались тем, чтобы удовлетворить этот спрос, и подали заявки на работу с нашей платформой.

Важно, что перевозить товары малотоннажного сегмента будут грузоперевозчики с рынка: планируем привлекать новых перевозчиков и действующих клиентов. Мы не будем закупать небольшие грузовики, так как переходим в light asset-модель и сохраним небольшой парк только для крупнотоннажных перевозок.

В эту субботу, 26 октября, мы посетим крупнейшее мероприятие для розничных инвесторов – конференцию Смартлаб 🚀

Будем рады обсудить бизнес, рынок логистики, облигации, ЦФА и множество других тем!

Ищите нас в кулуарах!

Всем привет!

Во время эфиров мы получили много вопросов. Собрали для вас самые популярные и ответили на них.

🔍 В каком секторе работает «Монополия»?

Мы работаем в секторе цифровых логистических платформ – на стыке между IT и логистикой. Основной сегмент бизнеса — это цифровая платформа «Монополия».

🔍 Кто ваши конкуренты?

Прямых аналогов у нас нет. Мы конкурируем с рядом компаний только по отдельным сегментам платформы. В наш сектор пытаются выходить технологические стартапы, но барьер входа высокий: у маленьких игроков нет столько ресурсов и данных, в том числе о классическом логистическом рынке.

🔍 Зачем купили Globaltruck?

У Globaltruck многолетняя экспертиза в классических грузоперевозках и обширный автопарк. Это позволяет нам вводить грузовики в эксплуатацию для использования на платформе и передачи их участникам «Монополии.Бизнес», где мы растим предпринимателей, — то есть увеличивать возможности для вывоза груза клиентов.

🔍 Будет ли делистинг Globaltruck?

Продолжаем следить за интересными эмитентами на рынке облигаций. Ранее мы уже писали обзор на Монополию, знакомились на полях конференции Baltic Weekend, что послужило отправной точкой для приглашения на эфир. Решили опубликовать небольшой материал по сделке следом за новыми деталями от самой компании. 

Что нового рассказала компания: Монополия подбила итоги сбора заявок на первом этапе процесса, а именно: заявок в дебютном размещении облигаций.

• За первые сутки было собрано 280 млн рублей. Порядка трети приходится на физиков, при том, что размещение доступно только для квалов — очень недурно.

• Все заявки, которые были поданы — будут удовлетворены до конца текущей рабочей недели.

Что еще раскрыла компания? Монополия решила продолжить общение с инвестиционным сообществом, тк видит интерес и в то же время принимает в расчет новизну бизнеса и сектора для инвесторов. В этой связи на следующей неделе инвесторам вновь будет доступна опция оставить заявку. У компании есть дополнительное время охватить больше аудитории и погрузить в особенности своего бизнеса. Это логичный шаг, вписывающийся в их ранее озвученное видение — сделка не для того, чтобы собрать как можно больше, а сделать первый шаг на публичным рынке капитала, поставив имя компании на радар инвесторов.  

«Монополия» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния стабильно восходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильная, если не учитывать 2021 случайный год. Компания незакредитованная, неликвидная.

Контора зарабатывает очень мало, чистая прибыль составляет несколько миллионов, что не даёт компании закрыть приобретённые до 2016 года минуса. Относительно высокое финансовое состояние компании и рост не связаны с выдающимися успехами конторы. Всё до банальности просто — компания, для компенсации приобретённых ранее убытков и низкой прибыли вливала в бизнес, на протяжении своего существования, деньги в виде добавочного капитала, доведя его объём до 6.5 млрд рублей в 2023 году. Компания работать и зарабатывать не умеет, структура капитала неудовлетворительная. Все деньги компании находятся в долгосрочных финансовых вложениях, которые приносят мизерную чистую прибыль.

ГК «Монополия» продлила сбор заявок на свой дебютный выпуск облигаций на 2 млрд руб. до 25 ноября. В первом этапе было привлечено 280 млн руб. Компания предложила трехлетние облигации с ежемесячными выплатами, а ориентир по купону установлен не выше 22,75%. Средства от выпуска планируется использовать для рефинансирования кредитов.

«Монополия» развивает логистическую платформу и за последние 12 месяцев обработала более 427 000 заявок. В 2023 году выручка компании выросла на 71%, а чистая прибыль составила 3,9 млрд руб.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/10/1067709-rassmatrivayuschaya-ipo-gk-monopoliya-prodlila-sbor-zayavok?from=newsline_partner

Сегодня, 8 октября, мы открыли книгу заявок на наш первый выпуск облигаций серии 001Р-01

Кратко напомним ключевые параметры:

🔥 Выпуск на 3 года
🔥 Ежемесячная выплата купонов
🔥 Плавающий купон: ориентир КС + 3,75%
🔥 Предполагаемый объем выпуска: 2 млрд рублей

Возможность подачи заявки уточняйте у своего брокера. Организаторы размещения: БКС КИБ и Газпромбанк.

smart-lab.ru/blog/1068647.php

Сегодня, 8 октября, мы открыли книгу заявок на наш первый выпуск облигаций серии 001Р-01

Кратко напомним ключевые параметры:

🔥 Выпуск на 3 года
🔥 Ежемесячная выплата купонов
🔥 Плавающий купон: ориентир КС + 3,75%
🔥 Предполагаемый объем выпуска: 2 млрд рублей

Возможность подачи заявки уточняйте у своего брокера. Организаторы размещения: БКС КИБ и Газпромбанк.

⚡️Монополия, владелец GTRK, будем общаться прямо сейчас

Присоединяйся, задавай вопросы!

❗️ Сегодня вместе с Тимофеем Мартыновым поговорим о своих финансовых и операционных результатах, потенциале развития на рынке грузоперевозок и, конечно, обсудим наш облигационный выпуск. 

Наши спикеры:

🚚 Основатель и председатель СД компанииИлья Дмитриев 

🚚 Директор по корп. развитию и связям с инвесторами Василий Ушаков

🚚 Директор по корп. финансам и финансовым сервисам Арсен Саитгареев 

Ждем ваших вопросов, подключайтесь!

🔗 Youtube: www.youtube.com/live/KylAEKOBaDQ

🔗 ВК: vk.com/video-53159866_456239748

Компания Монополия — ведущий игрок на рынке цифровых перевозок, который объединяет участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде.

Эмитент готовит размещение дебютных 3-летних облигаций серии 001Р-01 на 2 млрд. рублей.

👉На эфире обсудим следующие вопросы:
• Финансовые и операционные результаты компании за 1-е полугодие.
• На что пойдут денежные средства, после выпуска облигаций.
• Насколько большой потенциал их услуг в рынке грузовых перевозок.

👉Гостями #smartlabonline станут:
• Илья Дмитриев — Основатель, председатель СД ГК «Монополия»
• Василий Ушаков — Директор по корп. развитию и связям с инвесторами ГК «Монополия»
• Арсен Саитгареев — Директор по корп. финансам и финансовым сервисам ГК «Мнополия»

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

Основная трансляция:
www.youtube.com/live/KylAEKOBaDQ

Параллельная трансляция:
vk.com/video-53159866_456239748

Записи выйдут на Rutube и Дзене
dzen.ru/smart-lab.ru

rutube.ru/channel/25760253

На эфире мы расскажем, как устроен рынок логистики и в чем уникальность нашей бизнес-модели, а также затронему тему предстоящего выпуска облигаций.  

📌 Готовьте вопросы, будет интересно!

В эфире:

— Илья Дмитриев, наш основатель и председатель совета директоров

— Арсен Саитгареев, директор по корпоративным финансам и финансовым сервисам

— Василий Ушаков, директор по корпоративному развитию и связям с инвесторами

— Сергей Лялин, основатель Cbonds

Будем рады всех видеть! Регистрация по ссылке: us06web.zoom.us/webinar/register/3517277805300/WN_djtQnjBsQ6qF3leBrtYDhw

Обсудим рынок логистики и его перспективы, бизнес-модель компании, а также цели и параметры нашего выпуска облигаций. 

От нас будут:

🚚 Арсен Саитгареев, директор по корпоративным финансам и финансовым сервисам 

🚚 Василий Ушаков, директор по корпоративному развитию и связям с инвесторами

Подключайтесь! Будем рады ответить на ваши вопросы!

➡️ Youtube: https://youtube.com/live/N3M8HbdzFp0 

➡️ ВК Видео https://vk.com/video-210082386_456239339 

➡️ Rutube: https://rutube.ru/video/0f2fd425b8b5db5bf78d9430285e7390/ 

Логистическая платформа Монополия 8 октября предложит для квалифицированных инвесторов дебютный 3-летний выпуск облигаций с плавающей ставкой (флоатер) ежемесячного купона с привязкой к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ с премией не выше +375 б. п. Это будет хорошей возможностью получить высокую доходность при текущей жесткой ДКП ЦБ РФ.

Параметры выпуска
• Название: Монополия-001Р-01
• Сбор заявок: 08.10.2024
• Размещение: 11.10.2024
• Объем: 3 млрд руб.
• Срочность: 3 года
• Ориентир по куп.: КС не выше +375 б. п. (сумма доходов за каждый день купонного периода)
• Периодичность купона: 12 раз в год
• Оферент: ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн»
• Организаторы: ГПБ и БКС КИБ
• Для неквал. инвесторов: нет

АО «Монополия» — компания, которой принадлежит одноименная логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий.

Друзья, наш основатель и председатель СД Илья Дмитриев дал интервью Интерфаксу, где подробно рассказал, что сейчас происходит на рынке крупнотоннажных грузоперевозок. Тезисно предлагаем и вам ознакомиться:

— Сегодня на перевозчиков со средним парком менее 10 автомобилей приходится 80% рынка. Наша идея — дать мелким перевозчикам доступ к ресурсам, к тому эффекту масштаба, который мы создали на собственной платформе.

— Глядя на развитие агрегационных платформенных моделей, я думаю, что у больших традиционных транспортных компаний, сталкивающихся с дефицитом водителей, нет большого будущего. Напротив, в агрессивной рыночной среде с высокими банковскими ставками большие игроки могут столкнуться с серьезными трудностями.

— Мы видим высокий спрос со стороны участников нашего рынка на автоперевозки и сопутствующие сервисы, а также востребованность нашего продукта.

— Выход на рынок долгового капитала является одной из возможных опций, которая у нас в моменте лежит на столе. Регистрация программы облигаций создает дополнительную гибкость на случай, если мы примем решение выйти на рынок публичного долга.