Morgan Stanley акции

Morgan Stanley уходит из России

«Морган Стэнли банк» сдаст банковскую, брокерскую и депозитарную лицензии и ликвидирует эти бизнес-подразделения, сообщила «дочка» Morgan Stanley в отчете за 2018 г. Оставшийся бизнес она переведет в новую компанию, не подпадающую под требования о лицензировании: она будет оказывать консалтинговые услуги в области инвестиций и недвижимости – этот план был озвучен и доведен до Центробанка, говорится в отчете. Заявление о прекращении банковской деятельности Morgan Stanley планирует подать в ЦБ в I квартале 2020 г. ЦБ действующие компании не комментирует.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/05/06/800857-morgan-stanley

Morgan Stanley: к концу года доллар/рубль снизится до 62 несмотря на ухудшение перспектив валют EM

25.04.19 12:28 
Перспективы дальнейшего роста валют развивающихся стран и их «местных» (т. е. номинированных в национальной валюте) активов несколько ухудшились, несмотря на хорошую статистку по Китаю и смягчение позиции ФРС, отмечают эксперты Morgan Stanley.

Стратеги банка остаются быками по активам EM, однако отмечают, что этот прогноз основан на ожиданиях ускорения темпов роста мировой экономики. Поэтому некоторым риском для этого прогноза является возможное ухудшение макроэкономических данных по Европе и некоторым развивающимся странам. Кроме того, базовый прогноз Morgan Stanley предполагает введение автомобильных пошлин со стороны США, что станет не очень хорошим фактом для стран EM.

Еще одним фактором риска для активов развивающихся стран является рост нефтяных котировок. В соответствии с обновленным прогнозом банка, Brent подорожает до $80 за баррель.

«Большинство стран EM, за которыми мы следим, являются импортерами черного золота, поэтому рост цен представляет угрозу для курсов их валют», — отмечают стратеги Morgan Stanley. — «Но есть и некоторые бенефициары этого процесса, например, Россия. По нашему мнению, санкционные риски уже учтены в курсе рубля, и к концу года мы ждем роста его курса против доллара в область 62».

www.profinance.ru/news/2019/04/25/bsdg-morgan-stanley-k-kontsu-goda-dollar-rubl-snizitsya-do-62-nesmotrya-na-ukhudsheni.html

Совет директоров Morgan Stanley объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,30 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 26 апреля 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,55%

Источник: morganstanley.com

Прибыль 1 кв 2019г: $2,429 млрд (-9% г/г)

NEW YORK, April 17, 2019 – Morgan Stanley (NYSE: MS) сегодня сообщает о чистой выручке в размере $10,3 млрд за первый квартал, закончившийся 31 марта 2019 года, по сравнению с $11,1 млрд год назад. Чистая прибыль, применимая к Morgan Stanley, составила $2,4 млрд, или $1,39 на разводненную акцию, 1 по сравнению с чистой прибылью в $2,7 млрд, или $1,45 на разводненную акцию, 1 за тот же период год назад. Текущий квартал включал периодические чистые налоговые льготы в размере $101 млн или $0,06 на разводненную акцию.
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/895421/000115752319000821/a51969130ex99_1.htm
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/895421/000115752319000821/a51969130ex99_2.htm

Morgan Stanley
(NYSE: MS)
$47.69 +0.67 (+1.42%)
Apr. 17, 2019 12:09 ET
www.nasdaq.com/symbol/ms

Morgan Stanley 
As of January 31, 2019, there were 1,708,787,567 shares of Registrant’s common stock, $0.01 par value, outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/895421/000119312519051943/d707577d10k.htm
На 31 января 2019 года в обращении находится 1 708 787 567 акций. 
Капитализация на 17.04.2019г: $81,492 млрд — P/BV 1,14 — без префов, т.к. их капитализация неизвестна. 

Preferred Stock — Привилегированные акции
Series: A, C, E, F, G, H, I, J, K  
Капитализация на 17.04.2019г: $ ??? 

Tier 1 capital – Капитал 1 уровня
На 31.12.2017г: $69,938 млрд (18,9%)
На 31.12.2018г: $70,619 млрд (19,2%)
На 31.03.2019г: $71,8 млрд (18,8%) — P/BV 1,14— без префов, т.к. их капитализация неизвестна. 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/895421/000115752319000821/a51969130ex99_2.htm
www.morganstanley.com/about-us-ir/pillar-us

Общий долг на 31.12.2016г: $737,772 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $773,267 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $772,125 млрд

Выручка 2016г: $34,631 млрд
Выручка 1 кв 2017г: $9,745 млрд
Выручка 2017г: $37,945 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $11,077 млрд
Выручка 2018г: $40,107 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $10,286 млрд (-7% г/г)

Прибыль 2016г:  $6,123 млрд
Прибыль 1 кв 2017г: $1,930 млрд
Прибыль 6 мес 2017г: $3,762 млрд
Прибыль 9 мес 2017г: $5,553 млрд
Прибыль 2017г: $6,216 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $2,668 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $5,171 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $7,325 млрд
Прибыль 2018г: $8,883 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $2,429 млрд (-9% г/г)
www.morganstanley.com/about-us-newsroom.html#-536583991-tab
www.morganstanley.com/about-us-ir

Morgan Stanley – Дивидендная история, Обыкновенные акции
Ex/Eff Date   Amount     Declaration      Record            Payment
1/30/2019        0.3       1/17/2019        1/31/2019        2/15/2019

10/30/2018      0.3       10/16/2018      10/31/2018      11/15/2018
7/30/2018        0.3       6/28/2018        7/31/2018        8/15/2018
4/27/2018        0.25     4/18/2018        4/30/2018        5/15/2018
1/30/2018        0.25     1/18/2018        1/31/2018        2/15/2018

10/30/2017      0.25     10/17/2017      10/31/2017      11/15/2017
7/27/2017        0.25     7/19/2017        7/31/2017        8/15/2017
4/27/2017        0.2       4/19/2017        5/1/2017          5/15/2017
1/27/2017        0.2       1/17/2017        1/31/2017        2/15/2017
www.nasdaq.com/symbol/ms/dividend-history

Morgan Stanley – Дивидендная история, Привилегированные акции
забиваете в поисковую строку – Preferred Stock Dividends
www.morganstanley.com/search.html?text=Preferred+Stock+Dividwnds 

Mar 15, 2019  
Preferred Stock, Series A — $250.00 на акцию 
Preferred Stock, Series C — $25.00 на акцию
Preferred Stock, Series E — $445.31 на акцию
Preferred Stock, Series F — $429.69 на акцию
Preferred Stock, Series G — $414.06 на акцию
Preferred Stock, Series I  — $398.44 на акцию 
Preferred Stock, Series K — $365.63 на акцию 

Дивиденды по Привилегированным акциям Серий: A, C, E, F, G, I, K – выплачиваются 25 апреля 2019 года всем акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 29 марта 2019 года. 
www.morganstanley.com/press-releases/press-release--morgan-stanley-declares-quarterly-dividends-on-it/

Goldman Sachs, Morgan Stanley снижают прогнозы доходностей US Treasuries

02 апреля 2019 года 09:14
2 апреля. FINMARKET.RU — Аналитики Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley понизили прогнозы для доходностей US Treasuries, не ожидая более повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году.

Согласно прогнозу Morgan Stanley, доходность десятилетних казначейских облигаций США к концу 2019 года составит 2,25%, а не 2,35%, как ожидалось ранее.

Goldman Sachs ухудшил прогноз для доходности этих бумаг до 2,8% с 3%.

Ни один из этих банков не ожидает подъема американским ЦБ базовой ставки в этом году, отмечая признаки ослабления глобального роста, а также инверсию кривой доходности US Treasuries, считающуюся сигналом приближения рецессии.

«И мы, и рынки недооценили желание главы ФРС Джерома Пауэлла принять превентивные меры в связи с наличием понижательных рисков для экономического прогноза», — говорится в обзоре Morgan Stanley.

ФРС по итогам заседания 19-20 марта сохранила ставку в диапазоне от 2,25% до 2,50% годовых. Руководители Центробанка не планируют повышения процентных ставок в 2019 году и намерены поднять стоимость кредитования в 2020 году всего один раз.

Американский ЦБ снизил прогноз роста ВВП на 2019 год с 2,3% до 2,1%, оценку инфляции — с 1,9% до 1,8%.

Кроме того, ФРС уточнила планы сокращения активов на балансе: темпы сокращения замедлятся с мая, оно будет полностью прекращено в сентябре.

Сигналы мировых Центробанков о том, что их следующим шагом скорее будет смягчение политики, чем ужесточение, привело к росту цен гособлигаций в последние недели, в результате чего доходности госбумаг упали до минимальных за несколько лет уровней.

Доходность десятилетних US Treasuries, опускавшаяся на прошлой неделе до минимального уровня за 15 месяцев, в понедельник увеличилась на 3 базисных пункта — до 2,44%.

Динамика казначейских облигаций США в первом квартале 2019 года была наилучшей за три года: доходность этих бумаг в январе-марте упала на 27 базисных пунктов (б.п.) — это самое значительное снижение для первого квартала с 2016 года, пишет Financial Times.

Несмотря на то, что трейдеры начали закладывать возможность снижения ставки Федрезервом в цены активов, ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs, не ожидают скорого уменьшения ставки, пишет Bloomberg.
www.finmarket.ru/database/news/4971860

WSJ: Президент Morgan Stanley Колм Келлехер уходит в отставку


29 марта 2019, 14:03 
Президент Morgan Stanley Колм Келлехер, занимавший второе место в управленческой иерархии банка, уходит на пенсию. Его место может занять будущий преемник действующего главы банка.

Келлехер, который пришел в Morgan Stanley в 1989 году, старше гендиректора Джеймса Гормана и не считался кандидатом в его преемники. В должности президента он курировал реструктуризацию недисциплинированного и подверженного ошибкам инвестбанка, превратившегося в стабильного гиганта финансовых услуг.

Горман отметил «огромную амбициозность» и искренность своего заместителя. «Я просто доверяю ему», – заявил он во вчерашнем интервью.

Горман назначил Келлехера президентом в 2014 году, и тот быстро взял на себя роль ответственного исполнителя стратегии Гормана, у которого сильнее развиты аналитические способности. Келлехер, в частности, на четверть сократил число трейдеров на рынке облигаций в 2015 году, а также заставил розничных брокеров и инвестбанкиров теснее сотрудничать.

«Джеймс прокладывал курс, а Колм заведовал механизмами», – заявил один из топ-менеджеров Morgan Stanley. 

Горман отметил, что не спешит найти замену Келлехеру. Он намерен оставаться гендиректором банка еще от трех до пяти лет и стремится избежать повторения борьбы за руководство, развернувшейся в Morgan Stanley в 2000-е. Возможно, банк назначит сопрезидентов, добавил Горман, который сам занимал подобную должность до того, как возглавил банк в 2010 году.

Одним из основных кандидатов на роль преемника Келлехера является Тед Пик, глава подразделения трейдинга, который в прошлом году стал также отвечать за инвестбанкинг. Кроме того, на должность президента претендуют финдиректор Джонатан Прузан и Энди Сэперштейн, соруководитель розничного брокерского бизнеса, знакомый с Горманом с тех пор, как они оба работали в McKinsey в 2000-е.

Келлехер уйдет в отставку 30 июня. Ранее в этом году он вошел в состав совета директоров железнодорожной компании Norfolk Southern Corp. и, очевидно, не намерен покидать бизнес. Этой осенью он планирует пройти Путь Святого Иакова, знаменитый паломнический маршрут в Пиренеях протяженностью 800 километров.

BARRONS.COM: Высокие нефтяные цены могут сохраниться благодаря Путину и саудитам


22 марта 2019 
Администрация США может пытаться добиться увеличения мировой добычи, однако эти усилия не всегда будут успешными.

Нефтяной картель ОПЕК на этой неделе объявил, что не будет проводить ранее запланированное апрельское совещание в Вене (OPEC), отложив все решения до июньского заседания. Таким образом, в июне нефтедобывающая коалиция определится с тем, стоит ли продолжить сокращение добычи на 1,2 млн баррелей в день.

Намерение дождаться регулярного заседания картеля является «еще одним признаком решимости Саудовской Аравии» сохранить действующие ограничения добычи и «игнорировать недовольство Вашингтона», замечает Хелима Крофт, главный товарно-сырьевой стратег-аналитик RBC Capital Markets.

За истекший период 2019 года котировки Brent выросли более чем на 25% до 68 долларов за баррель. Котировки акций Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) прибавили 19% и 15% соответственно. Инвестиционные инструменты, связанные с нефтью, в этом году резко выросли в цене, и ряд факторов может поддержать цены во второй половине 2019 года.

Предыстория
Цены на нефть по итогам 2018 года упали примерно на 20%, так как летом Саудовская Аравия и ее союзники ослабили ограничения на добычу. В декабре королевство попыталось сдержать резкое падение цен, обещав по итогам 2019 года снижение добычи на 1,8 млн баррелей.

Новости
Как недавно заявил министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалех, цели по ребалансировке рынка еще далеко не достигнуты, и это может означать, что ограничения добычи будут продлены до конца года, замечает Крофт. Недавно она поделилась своими соображениями на круглом столе по рынкам энергоносителей, организованном Barron's.

Производители ОПЕК, а также российские нефтяные компании, вероятно, не слишком рады ограничивать добычу, однако задачи, поставленные политическим руководством, попутно могут предполагать и краткосрочный рост прибыли. «Окончательные решения принимает президент Путин, а он по-прежнему верит в усиление своей глобальной позиции ввиду кооперации с ОПЕК, пытаясь также укрепить свое финансовое положение. В этой связи Путин в конечном итоге может предпочесть сохранить договоренность (ОПЕК+) и свои лидерские позиции», – рассуждает Крофт. 

Неустойчивость добычи в Венесуэле, а также риски для иранской добычи также поддерживают цены.

Между тем, учитывая снижение запасов в нефтехранилищах, потенциал роста цен существует. Вот, что думает об этом Майкл Тран, товарно-сырьевой стратег-аналитик RBC. «Спрос на авиатопливо в США растет самыми высокими темпами за десятилетия», – отметил он в отчете в среду. Анализ показывает, что спрос на авиатопливо менее эластичен к нефтяным ценам, поскольку уже запланированные полеты осуществляются даже в случае низкого пассажиропотока, отмечает Тран. Продажи новых самолетов, объем перевозок и развитие инфраструктуры в азиатско-тихоокеанском регионе также усиливают потребление авиатоплива.

Перспективы
Дефицит предложения к 3-му кварталу может означать возможность роста цен на нефть Brent до 75 долларов за баррель, рассуждает Мартийн Ратс, аналитик Morgan Stanley. Он прогнозирует дефицит предложения ко 2-му кварталу на уровне 500 000 млн баррелей в день, а к 3-му кварталу этот дефицит может возрасти на 60% до 0,8 млн баррелей в день. Между тем спрос на нефть представляется устойчивым, добавляет Ратс. Международное энергетическое агентство (IEA) в январе прогнозировало роста мирового спроса на нефть на 1,5 млн баррелей в день. Ратс ожидает немного более умеренного роста, на 1,3 млн баррелей в день, ниже, чем в предыдущие годы, однако еще недавно, в конце 2018 года, на рынке опасались более резкого замедления роста спроса.

По словам Ратса, нефтегазовая конференция CERA Week, прошедшая в Хьюстоне в середине марта, «изменила его представления». «Некоторые повышательные риски, вероятно, будут более важными, чем мы ранее полагали. Кроме того, замедление роста спроса, которого многие опасались, похоже, будет лишь слабым, если вообще будет», – добавил Ратс. Исходя из прогноза Ратса, нефть Brent может подорожать еще на 10%.

И Вашингтон мало что сможет сделать с этим.

Morgan Stanley: Три причины, которые запустят ослабление доллара в этом году 

22.03.19 13:34
Рынки, похоже, не готовы к возможному ослаблению валюты США в 2019 году

Три ключевых фактора, которые подтолкнули курс доллара вверх в прошлом году, могут утратить силу в 2019 году, спровоцировав тем самым ослабление американской валюты, считают аналитики Morgan Stanley.

«Циклическое замедление в остальных странах мира, растущие риски протекционизма и комбинация фискальных стимулов и ужесточения денежно-кредитной политики в США» обеспечили рост доллара в прошлом году, считают аналитики Morgan Stanley во главе с Хансом Редекером из Лондона. «2019 год окажется противоположностью 2018 года», — уверены они.

Политика США меняется: Федеральная резервная система отказалась от дальнейшего повышения процентных ставок и планирует завершить сокращение своего портфеля облигаций через пару кварталов. С точки зрения бюджетных стимулов, в этом году сокращения налогов, как в прошлом году, уже не будет. Торговая напряженность снижается: китайско-американские переговоры проводятся на высшем уровне, и, по крайней мере, есть некоторая вероятность того, что сделка позволит вовремя отменить повышение пошлин. Ожидается, что меры стимулирования Китая приведут к ускорению или, по крайней мере, стабилизации темпов экономического роста в стране ближайшие месяцы. Это, в свою очередь, должно помочь зависимой от торговли еврозоне, где некоторые индикаторы недавно стали более позитивными.

«Рынки кажутся неподготовленными» к тому, что эти три фактора запустят цикл ослабления доллара», — говорят Редекер и его команда, в том числе ссылаясь на вмененную волатильность пары доллар/иена. «Думаем, что рынки существенно недооценивают нелинейность этих самоусиливающихся трендов». «США кажутся уязвимыми» из-за большого нетто-объема внешних обязательств», — пишут Редекер и его коллеги.

США являются крупнейшим нетто-должником мира.
www.profinance.ru/news/2019/03/22/brov-tri-prichiny-kotorye-zapustyat-oslablenie-dollara-v-etom-godu-morgan-stanley.html

Morgan Stanley утверждает, что переломный момент для нового ралли валют EM наступил


18.03.19 20:00 
Курс доллара США будет снижаться и рубль, а также другие развивающиеся валюты, смогут извлечь из этого выгоду.

Банк Morgan Stanley вновь оптимистично настроен в отношении перспектив активов развивающихся рынков. Особенно — в отношении валют сегмента Emerging Markets. Такой вывод следует из свежего обзора банка, распространенного среди клиентов и обусловлен тем, что в стане участников рынка набирает силу убеждение, что курс доллара США будет падать.

«Прибыль EM на локальных рынках сдерживалась укреплением доллара США. Мы считаем, что наступил переломный момент, открыв дорого очередному ралли в 2019 году», — утверждают эксперты Morgan Stanley.

6 февраля банк сменил медвежий настрой в отношении рынков EM на нейтральный. Теперь эксперты стали оптимистичны на фоне новостей о стимулах экономического роста в Китае и улучшении прогноза по внутреннему спросу в Европе. Это в совокупности приводит к ослаблению курса американской валюты.

Позиция ФРС также потенциально способствует слабости доллара, что позволит развивающимся валютам извлечь из этого выгоду.

Также напомним, что Morgan Stanley изменил и свое отношение к рублю. Теперь он рекомендует покупать российскую валюту.
www.profinance.ru/news/2019/03/18/brkg-morgan-stanley-utverzhdaet-chto-perelomnyj-moment-dlya-novogo-ralli-valyut-em-na.html

Morgan Stanley рекомендует покупать рубль против доллара

18.03.19 18:52 
Американский банк присоединился к ралли рубля

Morgan Stanley добавил рекомендацию продавать доллар против рубля, отбросив опасения относительно возможных новых санкций, говорится в обзоре компании. Morgan Stanley советует также лонги по другим валютам EM на ожиданиях всеобщего ослабления американского доллара (USD).

Шансы на принятие санкций против госдолга России, банков РФ низкие, ранее написали аналитики Eurasia Group. Курс рубля сегодня активно растет на фоне всеобщего всплеска риск-аппетита. Мировые фондовые рынки вышли на пики 5 месяцев. Инвесторы ожидают смягчения риторики Федерального резерва на фоне последней серии данных, не дотянувших до прогнозов экономистов.

Рубль вырос в понедельник благодаря налоговому периоду, спросу нерезидентов на ОФЗ, дорогой нефти и сезонно сильному текущему счету РФ. В пользу рубля как высокодоходной ЕМ-валюты — ожидания смягчения риторики ФРС США по итогам заседания 19-20 марта, а для рынка ОФЗ поддержкой выступает ожидаемое смягчение тональности Банка России в эту пятницу, что делает интересной покупку рублевого госдолга даже безотносительно внешнего фона, пишет Reuters. Свою роль cыграло и принудительное закрытие длинных валютных позиций.

“На валютном рынке продает выручку экспорт, который выбивает людей из длинных валютных позиций, началось это в пятницу на неликвидном рынке, продолжилось и сегодня. Плюс, мы видим, что ОФЗ покупаются сегодня достаточно активно иностранцами”, — сказал Артем Звонарев из ВТБ Капитал.

По его словам, в отсутствие серьезного валютного спроса на рынке у рубля есть потенциал для дальнейшего укрепления. 
www.profinance.ru/news/2019/03/18/brke-morgan-stanley-rekomenduet-pokupat-rubl-protiv-dollara.html

Morgan Stanley: В четверг Швейцарский национальный банк укажет на склонность к мягкой политике

18 марта 2019, 12:28
После недавних шагов Европейского центрального банка, направленных на смягчение денежно-кредитной политики, Швейцарский национальный банк, как ожидается, также продемонстрирует склонность к мягкой политике. Однако на заседании, которое намечено на четверг, ШНБ не примет новых мер денежно-кредитного смягчения. Так считают аналитики Morgan Stanley.

Аналитики ожидают, что ШНБ понизит свои прогнозы роста и инфляции, а также вновь повторит, что он способен реагировать посредством ключевой ставки, которая уже находится на негативной территории, а также путем валютных интервенций.

«Мы не ожидаем каких-либо дополнительных мер смягчения на данном этапе, но центральный банк, вероятно, захочет показать свою готовность реагировать на любые ухудшения ситуации в мировой экономике», — говорят аналитики. В Morgan Stanley считают целесообразной длинную позицию по паре евро/швейцарский франк с целевым уровнем 1,17.

На момент написания статьи пара торговалась с повышением на 0,1%, по 1,1358.

Morgan Stanley продает доллар и евро и покупает скандинавские валюты

15.03.19 14:32
Рост мировой экономики ускорится, что принесет пользу скандинавским валютам.

Morgan Stanley рекомендует покупать скандинавские валюты, поскольку они должны извлечь выгоду из улучшения перспектив роста мировой экономики, в частности в Китае, что является хорошим предзнаменованием для более широкого роста в Европе, считают стратеги банка во главе с Хансом Редекером.

Он рекомендует короткие позиции по EUR/SEK с уровня 10.5400 с целью 10.0000 и со стопом на 10.6500.

По мере роста мировой торговли, ускорения мирового роста и нарастания инфляционного давления Риксбанк будут идти по стопам локальной реальной доходности. Деловые настроения в Швеции опережают уверенность в Германии, и SEK должен более энергично реагировать на глобальный экономический подъем, чем евро.

Банк открывает также короткую позицию по USD/NOK на уровне 8.6300 с целью 7.8000 и со стопом на 8.8200.

Норвежские данные выделяются в G-10 по основным индикаторам — уровень безработицы продолжает падать, в то время как базовый индекс потребительских цен значительно превзошел ожидания. В результате, наиболее вероятно, что и впредь будет слышна ястребиная риторика со стороны Банка Норвегии, предполагающая, что разница в процентных ставках будет все больше и больше в пользу NOK. Цены на нефть останутся на прежнем уровне и окажут поддержку NOK. Слабость доллара также выглядит все более вероятной, поскольку рост мировой экономики восстанавливается, а инвесторы все чаще перераспределяют капитал за границу в такие периоды.
www.profinance.ru/news/2019/03/15/brix-morgan-stanley-prodaet-dollar-i-evro-i-pokupaet-skandinavskie-valyuty.html

Morgan Stanley повысил прогноз по развивающимся рынкам

12.03.19 11:55  
Повышены ориентиры по индексам банка MSCI EM в целом и Азии, в частности.

Американский инвестбанк Morgan Stanley, оператор собственных фондовых индексов MSCI Emerging Markets и MSCI Asia Pacific, повысил прогноз по ним на конец 2019 года. Первый индекс охватывает все рынки акций развивающихся стран, второй включает рынки акций стран Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии. На изменение прогноза повлияли меры стимулирования экономики, предпринятые властями КНР, «голубиный» разворот Федеральной резервной системы США и оптимизм в отношении окончания торговой войны между Китаем и США.

Банк также намерен увеличить вес китайских акций в своих индексах, которые популярны у международных инвесторов. Это произойдет в три этапа. Акции класса «А», номинированные в юанях и торгуемые на биржах материкового Китая — в Шанхае и Шэньчжэне, будут включены в индексы. В ноябре, по окончании третьего этапа, удельный вес китайских А-акций в индексе MSCI Emerging Markets составит 3.3% по сравнению с текущими 0.72%.

Новый прогноз экспертов Morgan Stanley по индексу MSCI EM в этой связи повышен до 1130 пунктов с ранее ожидавшихся 1050 пунктов. MSCI Asia Pacific, как ожидается, в конце года достигнет 540 пунктов, хотя ранее прогнозировалось 520 пунктов.
www.profinance.ru/news/2019/03/12/brfg-morgan-stanley-povysil-prognoz-po-razvivayuschimsya-rynkam.html

05.03.19 08:26
Сигнальная модель Morgan Stanley рекомендует покупать рубль и аутсайдеров рынка EM

Разработанная банком Morgan Stanley модель VIRP, которая выдает сигналы к покупке и продаже валюты с учетом премии за волатильность, рекомендует сохранить длинные позиции в развивающихся валютах.

Ралли активов Emerging Markets замедляется на фоне геополитических рисков и пока еще сохраняющейся напряженности между США и Китаем. Однако модель VIRP утверждает, что нужно оставаться в лонгах по рублю, турецкой лире и южноафриканскому рэнду.

Модель по-прежнему предпочитает этот класс активов на фоне голубиной позиции ведущих Центральных банков и сохраняющихся на рынке позитивных ожиданий относительно результата переговоров между США и Китаем, объясняет квантовый стратег Morgan Stanley Андрес Хайме.

Вторая фаза восходящего движения в активах развивающихся рынков будет зависеть от факта ослабления курса доллара США, подчеркнул эксперт.
www.profinance.ru/news/2019/03/05/brau-signalnaya-model-morgan-stanley-rekomenduet-pokupat-rubl-i-autsajderov-rynka-em.html

Китайский рынок капитала ожидает рекордный приток зарубежных инвестиций в 2019г

2019-02-20
Пекин, 20 февраля. Китай, продолжая расширять доступ к своему рынку капитала для иностранных инвесторов, может привлечь еще больший приток инвестиций из-за рубежа в этом году. Об этом пишет газета China Securities News /«Чжунго чжэнцюань бао»/ со ссылкой на финансовые учреждения.

В минувшем году объем притока иностранных инвестиций на китайский рынок капитала, согласно докладу Ситибанка, который приводит издание, составил рекордные 120 млрд долл. США.

Ожидается, что в 2019 году данная цифра вырастет до 200 млрд долларов — главным образом, как отмечается, в результате открытия новых дополнительных каналов для иностранного капитала, включая ожидаемое увеличение фактора включения в MSCI для китайских А-акций и включение государственных ценных бумаг Китая в глобальный агрегированный индекс Bloomberg Barclays.

Аналогичную точку зрения высказал в своем докладе также Morgan Stanley, прогнозирующий огромный приток иностранного капитала как на рынок ценных бумаг, так и фондовый рынок Китая.

По его оценкам, на китайский рынок А-акций возможен приток зарубежных инвестиций в размере от 70 млрд до 125 млрд ам. долл. по итогам 2019 года, а на его рынок корпоративных облигаций — от 300 млрд до 400 млрд ам. долл. к 2030 году.

В свою очередь аналитики японского Банка Mizuho полагают, что запуск программы по соединению Шанхайской и Лондонской фондовых бирж, который ожидается в этом году, также послужит катализатором для выхода иностранных капиталов на китайский рынок А-акций.

Ранее Китай ввел новые правила в поддержку права иностранных работников по приобретению акций листинговых компаний, действующих на территории страны, в рамках усилий по дальнейшей открытости своего рынка капитала.

13.02.2019
Morgan Stanley снизил рейтинг акций РФ до «ниже рынка» с «на уровне рынка», сообщается в обзоре инвестбанка.

«Индекс MSCI Russia вырос с начала года на 13%. И теперь, по нашим оценкам, российский фондовый рынок является одним из самых перекупленных в регионе EEMEA», — говорится в обзоре.

Кроме того, в нем отмечается, что неопределенность по поводу возможного введения новых санкций против РФ омрачает относительно сильные макропоказатели РФ.

Morgan Stanley прогнозирует 14%-ный рост цен на медь, отдает предпочтение добытчикам меди

13 февраля 2019, 13:11
Morgan Stanley прогнозирует к концу года рост цен на медь на 14% в связи с дефицитом предложения.

По мнению банка, нельзя сказать, что отраслевые игроки получают чрезмерную прибыль, особенно в свете повышения капиталоемкости. «В конце концов в цене акций больше не учитываются обременительные цены на медь, а интерес к M&A-сделкам высок», — пояснил банк.

Morgan Stanley отдает предпочтение акциям таких горнорудных компаний, как Freeport McMoRan, Lundin Mining и Sandfire Resources NL, а также бумагам диверсифицированных горнорудных фирм Anglo American PLC и Glencore, обладающих масштабными медными бизнесами.

Morgan Stanley пересмотрел прогноз сроков повышения процентной ставки ЕЦБ

11 февраля 2019, 12:49 
В Morgan Stanley пересмотрели прогноз сроков повышения депозитной процентной ставки Европейским центральным банком. Там ожидают, что ЕЦБ предоставит информацию о планах относительно ставок примерно в середине года.

Нынешние сигналы ЕЦБ предполагают, что процентные ставки будут оставаться неизменными как минимум до конца лета 2019 года. В Morgan Stanley полагают, что этот срок будет продлен до весны 2020 года.

Мандат действующего президента ЕЦБ Марио Драги истекает в конце октября, а новый президент вступит в должность только в декабре. В Morgan Stanley сомневаются, что ЕЦБ внесет какую-нибудь ясность относительно планов на март в январе 2020 года.

«В связи с этим мы теперь ожидаем, что вместо 4-го квартала 2019 года первое повышение депозитной ставки произойдет во 2-м квартале 2020 года, и ставка будет повышена на 15 процентных пунктов, до -0,25%», — говорят экономисты Morgan Stanley.

Morgan Stanley, прогноз на окончание 2019г: S&P500 2750 пунктов. Ожидают сохранения низких процентных ставок.

11 февраля 2019, 17:26
Аналитики Morgan Stanley понизили прогноз по прибыли компаний из расчетной базы S&P 500 на 2019 год.

Поводом стали их собственные недавние негативные прогнозы. Теперь базовый сценарий Morgan Stanley предполагает, что прибыль на акцию компаний из расчетной базы S&P 500 в этом году вырастет на 1%, тогда как прежний прогноз составлял 4,3%.

Прогноз по уровню S&P 500 на конец года оставлен равным 2750 пунктам, поскольку в Morgan Stanley ожидают сохранения низких процентных ставок.

«Становится все более очевидно, что в сфере корпоративной прибыли наступила рецессия, о которой мы предупреждали в годовом прогнозе», – написали аналитики. Хотя поддержку должна оказать пауза в укреплении доллара, вероятность спада выше вероятности восстановления, убеждены они.

25 января 2019
Morgan Stanley считает, что акции авиапроизводителей Boeing и Airbus, а также поставщика самолетных деталей Spirit AeroSystems в 2019 году могут опередить рынок.

В конце прошлого года акции этих компаний подешевели. «Теперь мы считаем их оценочную стоимость привлекательной на 12-месячном горизонте», – написали аналитики.

По их расчетам, акции Boeing могут набрать 25%, Airbus – 33%, Spirit – 38%.

Специалисты Morgan Stanley, как и многие другие аналитики, предполагают, что Airbus и Boeing увеличат производство узкофюзеляжных самолетов.

В промышленном секторе Morgan Stanley также призывает обратить внимание на акции United Technologies.

сегодня, 15:41
Morgan Stanley в 2018 г нарастил чистую прибыль на 43%

МОСКВА, 17 янв — ПРАЙМ. Чистая прибыль Morgan Stanley, приходящаяся на держателей акций банка, по итогам 2018 года выросла на 43% по сравнению с 2017 годом и составила 8,748 миллиарда долларов, сообщила финансовая корпорация.

Разводненная прибыль на акцию при этом составила 4,73 доллара против 3,07 доллара в 2017 году. Консолидированная чистая выручка Morgan Stanley по итогам отчетного периода составила 40,107 миллиарда долларов, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль Morgan Stanley по итогам четвертого квартала 2018 года выросла в годовом выражении в 2,4 раза, до 1,531 миллиарда долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 0,8 доллара против 0,26 доллара. Скорректированная прибыль на акцию, без учета эффекта налоговой реформы в США в конце 2018 года, составила 0,73 доллара против 0,84 доллара годом ранее, оказавшись ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали показателя в 0,89 доллара. Выручка составила 8,548 миллиарда долларов, что на 10% ниже показателя за отчетный период 2017 года.

«По итогам года мы достигли рекордных доходов и прибыли, а также роста в каждом из наших сегментов, несмотря на трудный четвертый квартал… Несмотря на том, что глобальная среда остается неопределенной, наша франшиза сильна», — отметил гендиректор Morgan Stanley Джеймс Горман (James P. Gorman),

Банк Morgan Stanley был основан в 1935 году. Одно из основных направлений деятельности — доверительное управление активами. Финансовая компания действует на территории более 40 стран.
1prime.ru/finance/20190117/829621676.html

Morgan Stanley объявляет квартальные дивиденды по привилегированным акциям

Dec 17, 2018. New York — Morgan Stanley объявил регулярные дивиденды по размещенным привилегированным акциям, каждой из следующих выпусков акций: 

Некумулятивные привилегированные акции с плавающей ставкой, серия A — $255,56 на акцию (эквивалентно $0,25556 на одну депозитарную акцию)

10-процентная некумулятивная привилегированная акция без права голоса, серия C — $25,00 на акцию

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия E — $445,31 на акцию (эквивалентно $0,44531 на одну депозитарную акцию)

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия F — $429,69 на акцию (эквивалентно $0,42969 на акцию депозитария)

6,625% некумулятивных привилегированных акций серии G — $414,06 на акцию (эквивалент $0,41406 на акцию депозитария)

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия H — $681,25 на акцию (эквивалент $27,25000 на акцию депозитария)

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия I — $398,44 на акцию (эквивалентно $0,39844 на акцию депозитария)

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия J — $693,75 на акцию (эквивалент $27,75000 на акцию депозитария)

Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой серии K — $365,63 на акцию (эквивалентно $0,36563 на акцию депозитария)

Дивиденды по привилегированным акциям серии A, C, E, F, G, H, I, J и K подлежат выплате 15 января 2019 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 31 декабря 2018 года.
www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-declares-quarterly-dividends-on-its-preferred-sto10

Morgan Stanley: настает благоприятное время для спекуляций с рублем

14.01.19 20:04
Ближайшие месяцы благоприятны для активов стран с развивающейся экономикой (Emerging Markets), утверждает стратег банка Morgan Stanley Андрес Хайме. Причиной такого видения перспектив рынков EM является голубиная позиция Федеральной резервной системы США (ФРС), а также снижение напряженности в торговых отношениях США и Китая.

Банк рекомендует занять длинные позиции в валютах с высоким бета-коэффициентом, выделяя: российский рубль, турецкую лиру, бразильский реал, мексиканское песо. Модель Morgan Stanley сигнализирует о том, что в вышеперечисленных валютах сегмента Emerging Markets следует держать ибыточную по весу позицию, отдавая меньшее предпочтение таких валютам как малайзийский ринггит, индийская и индонезийская рупии и тайский бат. 


Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам в настоящий момент полностью не заложил в цены ни одного повышения ставок в текущем году. При этом «точки FOMC» или собственный прогноз членов Федрерзерва предполагает 2 повышения ставок до конца декабря 2019 года.

Отметим, что аналогичную по смыслу рекомендацию Андрес Хайме давал ровно неделю назад. С тех пор индекс развивающихся рынков MSCI вырос на 2.4%. При этом рубль с 7 января ослаб к доллару на 0.5%. 


www.profinance.ru/news/2019/01/14/bqg6-morgan-stanley-nastaet-blagopriyatnoe-vremya-dlya-spekulyatsij-s-rublem.html

Morgan Stanley повысил рейтинг акций Boeing до «выше рынка», целевую стоимость до $450

10 января 2019, 18:21
Акции Boeing Co. подорожали в начале сессии на 0,3% вопреки падению на широком рынке. Аналитик Morgan Stanley Раджив Лалвани повысил рейтинг акций этой аэрокосмической компании с «наравне с рынком» до «выше рынка». Он также повысил их целевую стоимость до 450 долларов, что на 31% превосходит текущий уровень.

В Morgan Stanley с оптимизмом оценивают перспективы сектора коммерческих авиаперевозок. «В отсутствие экономического спада свободный денежный поток и прибыль на акцию в этом секторе должны остаться устойчивыми. Прибыль авиакомпаний и пассажиропоток стабилизировались после снижения цен на нефть, – отмечает Лалвани. – Мы также прогнозируем рост за счет выкупа акций, увеличения выпуска и повышения маржи до 15%–20%. Это достижимо благодаря высокому профессионализму руководителей».

Акции Boeing стали лидерами в составе Dow Jones Industrial Average, однако сам индекс опустился на 115 пунктов, или на 0,5%. За последние три месяца акции Boeing подешевели на 6,1%, Dow Jones Industrial Average потерял 7,1%.

Morgan Stanley рекомендует продавать доллар

08.01.19 17:44 
Стратеги банка видят возможность заработать на его ослаблении к канадской валюте.



USDCAD предпринимает попытки скорректироваться выше, но в Morgan Stanley (MS) предлагают не мешкать с продажей. Стратеги банка Дэвид Адамс и Шина Шах предлагают занимать короткие позиции как на рынке опционов, так и на споте с целью на 1.2800 и стопом на 1.3650. Они ожидают, что комбинация восстановления аппетита к риску и других факторов обеспечит развитие наметившегося в начале года импульса к снижению пары.

Канадский центробанк в конце прошлого года занял более осторожную позицию, однако риторика его остается достаточно жесткой, а уверенность в постепенном росте ставок к нейтральному уровню в 2.5% — 3.5% резко контрастирует с ожиданиями рынка, участники которого не уверены даже в одном повышении ставки в течение следующих двух лет. В MS ожидают, что хорошим драйвером для луни станет и рост цен на нефть — в банке ожидают улучшения ее динамики в этом году на фоне усилий ОПЕК и России. 
www.profinance.ru/news/2019/01/08/bqd4-morgan-stanley-rekomenduet-prodavat-dollar.html