Россети Урал акции

Россети Урал продолжает радовать отличной отчетностью. В операционной деятельности все хорошо и стабильно, без сюрпризов.
Самое интересное здесь в будущих дивидендах. По МСФО заработано 5,4 млрд, что по текущей инвестпрограмме (50% от прибыли минус корректировки на финансирование инвестпрограммы и нюансы по оплате прибыли по техприсоединению) дают пока примерно 2,4 копейки, и это только за 3 квартала.
4 квартал у энергетиков — обычно пора списаний, но в МРСК достаточно много было списано всего в предыдущие годы, а в этом наоборот резервы раскрываются, так что хорошие дивы здесь очень вероятны. Мой прогноз — 3 копейки на акцию.

Выручка за 9мес2021 выросла до 70.1 млрд (+10% к 63.9 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 65 млрд (+5% 62 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд по Мечел-Энерго) и прочие доходы
Чистая прибыль выросла на порядок до 5.3 млрд (0.5 млрд за 9мес2020) или 0.06 руб на акцию

Продолжает расти дебиторская задолженность 6.8 млрд (6.5 млрд на начало года). Впрочем, в 3кв она снизилась почти на 2 млрд
Долг снизился до 20.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 13.6 млрд руб (7.5 млрд)

Операционный денежный доход вырос до 10.9 млрд руб, капзатраты 9.1 млрд (7.7 млрд за 9мес2020), полученные дивиденды (ЛенПреф) 0.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Даже с учетом резкого роста котировок можно ожидать двузначной дивидендной доходности по итогам 2021 года (ожидал бы около 0.025 коп на акцию) во многом благодаря разовому эффекту от роспуска резервов по Мечел-Энерго

Выручка Россети Урал по итогам 9 мес. 2021 г. составила 70 134,7 млн рублей, что на 6 281,4 млн рублей выше, чем за 9 мес. 2020 г. 

Операционные расходы по итогам 9 мес. 2021 г. составили 65 226,0 млн руб., что на 3 225,4 млн рублей выше, чем за 9 мес. 2020 г. 

Операционная прибыль по итогам 9 мес. 2021 г. составила 7 376,2 млн рублей (9 мес. 2020 г.: 1 515,7 млн рублей).

Прибыль до налогообложения по итогам 9 мес. 2021 г. составила 6 740,3 млн рублей (9 мес. 2020 г.: 904,4 млн рублей).

Прибыль за период составила 5 440,1 млн рублей (9 мес. 2020 г.: 755,7 млн рублей).

Общий совокупный доход за период составил 6 072,6 млн рублей (9 мес. 2020 г.: 1 188,5 млн рублей).


Результаты 9 мес. 2021 года по МСФО — ОАО “МРСК Урала” (mrsk-ural.ru)

думаю, следует ждать 0.16 в течении месяца,
после этого возможного события открывается крайне малая вероятность похода к 0.17-0.2
набирать — как обычно, возле 0.14 и ниже