Россети Центр и Приволжье акции

Дмитрий Zы, Печально.

Россети Сибирь – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом восьми сибирских регионов и таким образом фактически является естественной монополией в Сибири. Конкурентов у нее просто не может быть.

Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством. 

О том, какие риски есть у компании Россети Сибирь и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео. 

Еще из этого видео ты узнаешь:

0:57 – историю Россети Сибирь 

1:37 – конкурентные преимущества

1:46 – риски компании

2:18 – что будет с Россети Сибирь

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Мой взгляд на МРСК Центр-Поволжье. Где находимся и куда движемся.

Итак, ЦП крупнейшая МРСК. Компания играет ключевую роль в процессе стабилизации работы всего холдинга. Компания на управленческом уровне объединяется с аналогичной по масштабам МРСК Центр, что может дать определенную синергию. У компании все хорошо, но может быть еще лучше.

Мои оценки показателей 2023 года (по собственной методологии, естественно):

• Выручка ~130 млрд
• EBITDA ~ 34 млрд
• EBITDA/Выручка ~ 26%
• Операционный денежный поток ~ 28 млрд
• CAPEX ~ 20 млрд
• CAPEX/Амортизация ~ 1.7
• Стоимость бизнеса (EV) ~ 55 млрд
• EV/EBITDA — 1.6
• EV/FCF ~ 4
• Долг/Капитал — 0.6

Что имеем:

• Высокая операционная рентабельность, вряд ли значимо вырастет в будущем.
• Большой Capex — есть возможность оптимизации.
• Низкая долговая нагрузка — низкий кредитный риск и есть возможности увеличения дивидендов.
• Недооценка рынком стоимости бизнеса.
• И переоценка рисков.

Cценарии на картинке:

1. Море надежд — во втором полугодии видим постепенную работу над затратной частью инвест. программы с выходом на 16 млрд. в год. Жадность побеждает и риски переоцениваются. Ставка дисконтирования в районе 16-18%% видится нормальной. Потенциал увеличения цены 1.5-2.3.

Алекс Мага, нет никакого подтверждения. Но человеку самому лень искать информацию — он хочет быть обманутым. Я дал ему то, что он хочет.

И...

Что за хрень??? В ветках какого-нибудь Сургута, или Ленки-пр, или Новатека — куча постов и мнений. Здесь бумага растет на протяжении 2 недел...

Kuk, Не хрень, а приход))) А растет потомучто «поливают»)))))

Что за хрень??? В ветках какого-нибудь Сургута, или Ленки-пр, или Новатека — куча постов и мнений. Здесь бумага растет на протяжении 2 недел...

С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 12% в 2027 году. Это один из самых высоких ожидаемых показателей в секторе.

Герман Станкевич, отменили

Герман Станкевич, отменили