Мать и Дитя (MD) акции

«МД Медикал Груп»

«МД Медикал» — один из ведущих игроков на рынке частных услуг здравоохранения в РФ. Группа компаний «МД Медикал» объединяет 87 медицинских учреждений, включая 14 многопрофильных госпиталей и 73 амбулаторные клиники, с присутствием в 35 регионах России.

Компания ориентирована на расширение своей сети по стране и в 2025 году приобрела сеть клиник «Эксперт». В сделку вошли 3 госпиталя и 18 клиник в 13 городах России, которые оказывают широкий спектр амбулаторных, диагностических и стационарных медицинских услуг. Совокупная выручка сети за 2024 год составила 6,4 млрд руб. Сумма сделки — 8,5 млрд руб. за собственные средства покупателя.

«МД Медикал» позитивно отчиталась по операционным результатам за III квартал: общая выручка группы выросла на 40,3% (г/г) и составила 11,61 млрд руб. Основными факторами роста стали высокий спрос на амбулаторную и стационарную медицинскую помощь, значительное увеличение количества родов, а также вклад присоединившейся сети медицинских центров «Эксперт», доля которой в общей выручке составила 15,7%.

Ответ на этот вопрос, прежде всего, будет зависеть от того, с какой целью и с каким горизонтом инвестирования вы рассматриваете эту акцию, при этом стоит учитывать персональную толерантность к риску, финансовые цели и общую структуру портфеля. Однако, если мы абстрагируемся от индивидуальных обстоятельств и говорим сугубо про долгосрочные фундаментальные перспективы компании, то на них мы смотри позитивно

Компания очень много лет редкую для рынка стратегическую дисциплину, фокусируясь на органическом росте и целевых приобретениях. Вслед за этим растут и финансовые показатели компании и выплачиваемые дивиденды. Компания не просто увеличивает количество точек присутствия, а выстраивает интегрированную экосистему услуг, что создаёт значительный синергетический эффект и укрепляет бренд. В этом году, например, компания приобрела ГК Эксперт — три стационара и 18 клиник в 13 городах России, за счет чего получила дополнительную возможность усилить свои позиции на рынке частной медицины. Логично, что такая динамика напрямую отражается и на финансовых результатах, всего за несколько лет выручка совершила серьёзный рывок: с 16 млрд рублей в 2019 году до 33,1 млрд рублей за истекший 2024 год.

Апдейт по MDMG

Фундаментальная оценка, которая была сделана в июне 2025:

2025: Целевой диапазон 1 021 — 1275 RUB

2027-2028: Потенциал роста до 1 700 RUB при успешной интеграции ГК Эксперт.

В данный момент хочется себе ответить на вопрос — дорого ли докупать сейчас. Поэтому

апдейт с текущими вводными с учетом поглощения ГК Эксперт по состоянию на 15.12.2025.

Академическая оценка только для в образовательных целях, которая не является инвестиционной рекомендацией — 1761 RUB. Несмотря на оценочный апсайд, хочется дождаться очередной истерики на рынке.

https://t.me/valuatorRu

** Данная информация не является инвестиционной рекомендацией, и все финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является исключительно Вашей задачей и ответственностью.

«Мать и дитя» (MD Medical Group) — один из ведущих участников на рынке частных медицинских услуг в России. Вторая сеть по выручке после «Медси». Уже несколько лет бизнес группы последовательно развивается как многопрофильная сеть, ежегодно расширяя перечень медицинских направлений.

С начала года акции MD Group выросли на 50% против падения рынка на 9%. Посмотрим, каких результатов можно ждать по итогам 2025 г.

Бизнес-модель

Компания управляет сетью из 87 учреждений: 14 госпиталей и 73 амбулаторные клиники. Госпитали — крупнейший бизнес-сегмент группы (76% в выручке по итогам 2024 г.). В госпиталях оказывают широкий спектр услуг в области кардиологии, хирургии, урологии, неврологии и др. Клиники — первичный пункт приема пациентов. В данном направлении группа фокусируется на многофункциональных клиниках, которые предоставляют широкий набор медицинских услуг и находятся в шаговой доступности для пациентов.

Приобретение сети «Эксперт»

на чем пролили акцию?

ГК «МД Медикал» объявляет об открытии нового родильного отделения в клиническом госпитале «Лапино».

Сегодня на базе работающего с 2021 года корпуса «Лапино-4» состоялось открытие нового, третьего родильного отделения в структуре акушерской службы клинического госпиталя, что даёт возможность проводить дополнительно около 2 000 родов ежегодно. «Лапино-4» станет основоположником новой концепции «родов комфорт», которую будет отличать доступность медицинской помощи благодаря демократичному ценовому сегменту при сохранении высоких стандартов качества медицинских услуг ГК «Мать и дитя».

В «Лапино-4» помимо родов предлагается профессиональное сопровождение беременности, диагностические, лабораторные и другие технологические возможности клинического госпиталя «Лапино», а также при необходимости госпитализация в отделение патологии беременности родильного отделения обновлённого корпуса. Мощности по амбулаторным и стационарным услугам составят 24 тыс. амбулаторных приёмов и 2 190 койко-дней.

МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», «Группа» или «Компания», «Мать и дитя»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет об открытии многопрофильной клиники «Мать и дитя» Уфа.

Новая клиника общей площадью 355 кв.м. расположена в самом центре города и представлена различными медицинскими направлениями и специальностями врачей для диагностики, лечения и профилактики здоровья всех членов семьи. В клинике ведут приемы такие специалисты как акушер-гинеколог, репродуктолог, терапевт, педиатр, взрослый и детский эндокринологи, гастроэнтерологи, уролог, колопроктолог, андролог, невролог, проводятся лабораторная диагностика и ультразвуковые исследования. «Мать и дитя» Уфа предусматривает взрослую и детскую поликлиники, где помимо реализации всех возможностей для диагностики и лечения заболеваний маленьких пациентов, будут проводиться комплексные диспансеризации. Удобное расположение клиники позволит увеличить количество и повторных, и первичных пациентов Группы.

ГК «МД Медикал» объявляет об открытии новой многопрофильной клиники «Мать и дитя» Уфа. 

Новая клиника общей площадью 355 кв.м. расположена в самом центре города и представлена различными медицинскими направлениями и специальностями врачей для диагностики, лечения и профилактики здоровья всех членов семьи. «Мать и дитя» Уфа предусматривает взрослую и детскую поликлиники, где помимо реализации всех возможностей для диагностики и лечения заболеваний маленьких пациентов, будут проводиться комплексные диспансеризации. Удобное расположение клиники позволит увеличить количество и повторных, и первичных пациентов Группы.

В 2014 году в Уфе состоялось открытие одного из крупнейших госпиталей ГК «Мать и дитя», который стал первым частным многопрофильным стационаром в регионе. Новая клиника будет работать в тесной связи с действующим госпиталем, куда мы сможем направлять пациентов при необходимости проведения более расширенной диагностики или оперативного вмешательства.

🏥 В этом году Европейский Медицинский Центр (ЕМС) собрал солидную денежную подушку и буквально пару недель тому назад направил её на приобретение медицинской сети «Семейный доктор». Давай разберёмся, какие перспективы открываются перед эмитентом после этой сделки.

💰 Итак, к июню 2025 года ЕМС располагал чистой денежной позицией в объеме 11,8 млрд руб., что на соответствует примерно 18% от текущей рыночной капитализации. Гендиректор и крупный акционер Андрей Яновский всегда подчеркивал, что компания ориентируется на премиум-медицину Москвы и не намерена осваивать другие регионы, равно как и искать объекты для слияний и поглощений.

На этом фоне логично было предположить, что компания «лишнюю» наличность планирует направить на щедрые дивиденды, что должно было порадовать акционеров компании, поскольку ожидаемая дивидендная доходность на уровне ДД=18% в этом случае уж точно превзошла бы доходность по вкладам и облигациям. Вдобавок ко всему, после смены состава акционеров в январе этого года в начале 2026-го прошел бы ровно год, что позволяло новому владельцу спокойно распределять прибыль без налоговых обязательств. Именно поэтому рынок ждал именно дивидендного сценария. Но руководство ЕМС решило иначе...

Напоминаю про последний видео-контент, опубликованный на наших видео-ресурсах:

Антикризис вчера: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240277

Выступление ВУШ на конфе: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240276
(говорят там Дмитрий Чуйко сказал что-то такое, после чего акции пошли вверх)

УК Первая про выбор БПИФов: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240274

Мать и Дитя: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240275

Аэрофлот: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240274

14 октября депутаты от ЛДПР предложили обложить частную медицину в стране налогом в 5% от прибыли для дополнительного финансирования здравоохранения.

Управляющие тут же начали продавать акции Мать и Дитя. Цена компании упала на 8%.
Объяснение такое: да, сейчас предлагается налог 5%, а завтра 25%. Или 30%.

Напомню, это не законопроект, а только предложение депутатов.
5% это для частной медицины уровня МиД немного — компания и так поднимает цены каждый год двузначными темпами и кто ее давно анализирует, тот это знает.

В итоге, почти через месяц, 12 ноября, акции Мать и Дитя обновили исторический максимум своей цены 🤷‍♂️ Ну, надеемся куда ребята переложили деньги из МиД, то у них выросло также хорошо 👍

А что с финансированием медицины?

Согласно бюджету, принятому на 3 года вперед в 27 году расходы на здравоохранение вырастут на 2,5%, а в 28 на 8,5%. В 2025 году будет потрачено 1,87 трлн руб.

Очевидно, десятки миллиардов, которые можно собрать 5% налогом с прибыли частной медицины — это копейки по сравнению с общим бюджетом и ему не поможет. Однако, тут нюанс именно в структуре распределения этого бюджета:

#mdmg На 1D обновление графика от Резана. Пробой флага на восходящем тренде с его ретестом. Цель роста 1569. Оценка 10 из 10 😍.

«Мать и дитя» — крутая частная медсеть, которая быстро растет. В первом полугодии 2025 года они заработали на 22,2% больше, чем раньше, а прибыль увеличилась на 15,1%. Чистая прибыль тоже выросла на 3,6%. Хотя затраты на персонал немного выросли, они все равно остаются на хорошем уровне. У компании нет долгов, и она зарабатывает деньги на своей деятельности. Они купили сеть «Эксперт», чтобы расширить свою географию и улучшить диагностику. За это им дали промежуточные дивиденды — 42 рубля на акцию, что очень круто.

МД Медикал Груп отчиталась за третий квартал 2025 года. Вот что у них получилось:

* Выручка: 11,6 млрд рублей, это на 40,3% больше, чем в прошлом году.
* Московские госпитали: 4,818 млрд рублей, рост на 18,9%.
* Региональные госпитали: 3,1 млрд рублей, рост на 37,7%.
* Амбулаторных посещений стало 1,35 млн, это в 2,2 раза больше, чем в прошлом году.

20 ботов нахваливают а оно раз и вниз -2,7%
мб форс мажор какой где инфа

MD Medical Group или ГК Мать и дитя вновь показала, что является одним из самых динамичных игроков российской частной медицины. По результатам третьего квартала компания выросла на впечатляющие 40,3%, доведя выручку до 11,6 млрд рублей. Это исключительный темп для сектора, который традиционно развивается не так агрессивно.

Однако важно понимать: ускорение во многом связано не только с органическим ростом, но и с расширением — в структуру вошла сеть Эксперт, давшая 15,7% выручки квартала. При этом сопоставимый рост (LFL) составил 16,3%, и это уже чистая органика — показатель, говорящий о сильном спросе, устойчивости клиентской базы и эффективной бизнес-модели.

Самая насыщенная картина наблюдается в крупных городах. Московские госпитали выросли на 18,9%, до 4,8 млрд рублей, прежде всего за счёт услуг родов и ЭКО — традиционной сильной стороны компании. Интересно, что в Москве загрузка по родовспоможению уже приближается к 93%. Это означает, что дальнейший рост здесь будет зависеть скорее от расширения мощностей, чем только от спроса.

💭 Объясняем, почему оправданна такая стратегия с точки зрения долгосрочной перспективы...

💰 Финансовая часть (3 кв 2025)

📊 Общая выручка достигла 11,6 млрд рублей, увеличившись на 40,3%. год к году (прим. далее). Рост обусловлен спросом на амбулаторную помощь, высоким показателям по родам и приобретение сети клиник «Эксперт», обеспечившей 15,7% дохода. 

🏥 Выручка столичных больниц поднялась на 18,9%, составив 4,8 млрд рублей, главным образом благодаря популярности услуг по проведению родов и ЭКО. Доходы региональных филиалов увеличились на 37,7%, достигнув отметки в 3,1 млрд рублей. Сопоставимый показатель выручки вырос на 16,3%, составив 9,6 млрд рублей. 

💳 Баланс денежных средств к концу третьего квартала увеличился до 3,8 млрд рублей против 3,5 млрд рублей ранее. Средства частично потрачены на оплату сделки по покупке клиники «Эксперт». Долговых обязательств компания не имеет. Капитальные затраты за квартал составили 0,66 млрд рублей.

✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

5 ноября публиковал разбор акции Мать и Дитя, указав причины для будущего роста цены smart-lab.ru/blog/1226360.php

📍Далее 10 ноября на прямом эфире я показал вам все + и — за рост цены. Запись здесь: www.youtube.com/watch?v=U2xqQj8W9J4

Кто зашел в сделку по своим критериям для входа и заработал? 

Я ожидал снижение цены к уровню для более безопасной точки входа. На серии сделок мой подход дает больше прибыли, но так же получается взять не каждую сделку.

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

МД Медикал операционные результаты за 3 кв. 2025 г. 

Выручка ускорилась до +40% и составила 11,6 млрд руб. За 9 мес. выручка составила 24 млрд руб. (+28%).

В основном ускорение связано с покупкой сети Эксперт.