МТС Банк Календарь Акционеров | |
23/10 Истекает lock-up период 180 дней на продажу акций МТС Банка | |
Прошедшие события Добавить событие |
Цена продолжает находиться под нисходящей линией тренда.
Сейчас протестировали 1700р. снизу, оставив дневную свечу в виде шпиля.
Ждем продолжения снижения акций, как минимум на 1400р. Ждать надо формирование поддержки, что бы прошли объемы, пробой и закрепления над трендовой. Пока этого не будет, снижаться акциям дальше.
И в целом как выглядят акции банковского сектора, можно сказать, что ждать нам, что обложат данный сектор дополнительным налогом на прибыль.
Держите акции МТС Банк? Поделитесь в комментариях
#MBNK представил впечатляющие результаты за второй квартал 2024 года, демонстрируя устойчивый рост ключевых показателей.
Так, чистая прибыль банка за отчетный период увеличилась на 30% год к году, достигнув 3,9 млрд рублей. Рентабельность капитала (ROE) составила 19,0%, что свидетельствует о высокой эффективности деятельности банка.
Ключевыми факторами роста стали:
• Увеличение чистого комиссионного дохода на 45% год к году, обусловленного активным развитием сервисов повседневного банковского обслуживания и успешной продажей страховых продуктов.
• Рост чистого процентного дохода на 20% год к году до 11,2 млрд рублей, что говорит о высоком спросе на кредитные продукты МТС Банка.
Позитивные выводы:
МТС Банк демонстрирует впечатляющие темпы роста как в кредитных продуктах, так и в комиссионных доходах. Это подтверждает устойчивую позицию банка на рынке и его способность эффективно использовать возможности для получения прибыли.
🗣Мнение: сохраняем цель по бумагам МТС Банка на уровне 2800 рублей. Мы считаем, что банк обладает потенциалом для дальнейшего роста и является привлекательным активом для инвесторов.
В чём разница между МТС-Банком по 1750 и Европланом по 820?
Ни в чём🤣.
Кроме оценки.
Что мы имеем? Два растущих быстрее рынка (каждый — своего) бизнеса, похожим образом страдающих из-за роста процентных ставок. Один из-за того, что пассив сформирован в основном депозитами, а также из-за роста макропруденциальных надбавок к капиталу от ЦБ на необеспеченное потребительское кредитование, второй — из-за снижения спроса на лизинг, роста неплатежей, затоваривания рынка техники вторичным предложением от банков. С теперь уже примерно одинаковыми гайденсами по прибыли, только вот один стоил 60 миллиардов, а другой почему-то около 96 млрд.
Я последовательно и свято убеждён в том, что концептуально — если сильно-сильно отзумиться назад — инвестору плевать на секторальность, премиальность, элитарность и какую-нибудь там нитакусьную айтишность бизнеса, в который он инвестирует. Всё имеет свою цену и ожидаемую доходность будущих денежных потоков от текущих цен.
🚗 Так вот. Европлан после посредственного отчёта кв/кв, снижения прогноза по чистой прибыли и, сугубо по моему личному мнению, разгромного конференц-звонка — стоил P/E 2024 6+. Поэтому был продан.
Финансовые показатели МТС Банка за 1 пол. 2024
✔️❌ Чистые процентные доходы (до резервов) = 20,8 млрд руб. (1 кв. = 9,7 млрд руб.; 2 кв. = 11,2 млрд руб.); за 1 пол. 2023 года были 17,5 млрд руб.
❌ Резервы под кредитные убытки = 15,5 млрд руб. или 74,3% от чистых процентных доходов. Больше, чем у Займера в % от чистой маржи.
Причем интересно то, что в 1-м кв. они были 91,1%, во 2-м кв. 59,7%. Именно в уменьшении резервов кроется рост прибыли МТС-Банка. Вопрос в том, какие резервы будут дальше. Средний уровень резервирования в 2022 году = 94%, в 2023 = 72%.
✔️❌ Чистые процентные доходы = 5,4 млрд руб. (1 кв. = 0,9 млрд руб.; 2 кв. = 4,5 млрд руб.); рост обусловлен снижением резервирования.
✔️✔️ Комиссионные доходы = 13 млрд руб. (1 кв. = 6,7 млрд руб.; 2 кв. = 6,3 млрд руб.)
Тут молодцы, в 1-м пол. 2023 были = 8,3 млрд руб.
Ремора, суборд. ВТБ. Флоатерный. Правда, да?
Вот только-только эпопея закончилась с замещением их субордов, и я лично в ней для одного чело...
Unsaid_and_dirty, вот тебе вечный «депозит» под 25% годовых + недооценка к номиналу более 20% ...
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034Q5/
и там д...
Ремора, сопоставляю. Депозит 18% на какое-то количество месяцев. ROI покупки акции МТСБ 32%.Покупаю МТСБ.
А ты серьёзно только по P/Bv оце...
Unsaid_and_dirty, сопоставь с недооценкой других АО. удивишься.
и сопоставь доходность с банковскими депозитами…
сейчас вклады под 20% годо...
Ремора, а вот эти цифры на пикче (ниже прикладываю) плюс капитализация прибыли за июль и август — с ними что, с ними как будем делать?
А мо...
Unsaid_and_dirty, тут все данные есть — вкладку откройте на форуме — финансовая отчетность.
реальной недооценки я не вижу. активы интересны ...
Ремора, а потом ещё бац — и 1760,5 руб. умножали на количество акций? Которых 34 629 063? Префами можно пренебречь, их мизер, хоть на капель...
Unsaid_and_dirty, капитал 76,3 при капитализации 75… :)
текущая на уровне капитала.
Unsaid_and_dirty, капитал 76,3 при капитализации 75… :)
текущая на уровне капитала.
Nordstream, цена на уровне капитала… о какой недооценке речь?
С момента IPO акции МТС банка скорректировались на 36%. Хотя, с фундаментальной точки зрения поводов для такой коррекции не было. Или все-таки были? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Динамика котировок важна больше для спекулянтов, инвесторы же в первую очередь оценивают операционную и финансовую эффективность бизнеса. Мы сегодня этим и займемся, проанализируем вышедший отчет за 1 полугодие.
🏦 Прежде чем переходить к цифрам, напомню, в каких условиях работал банковский сектор с начала текущего года. Ключевая ставка оставалась на уровне 16% и это при том, что в 1 полугодии 2023 года данный показатель был всего 7,5%. Это важно учитывать, потому что результаты мы будем сравнивать год к году.
📈 При низкой ставке физические и юридические лица активнее берут кредиты под разные цели, что позитивно отражается на доходах банков. Грубо говоря, «попутный ветер» в виде позитивной рыночной конъюнктуры, дует в паруса финансовых организаций, позволяя им зарабатывать без особых усилий.
❗️При высокой ставке кредитование замедляется, как и в целом активность населения и компаний. И здесь уже ветер начинает дуть встречный. Поэтому, положительные результаты являются следствием не рыночных условий, а умения менеджмента справляться с такими событиями и работать над эффективностью бизнеса.
МТС-банк отчитался за 2-ой квартал по МСФО.
Результаты по МСФО и РСБУ схожи, поэтому большой неожиданностью не являлись.
Операционные доходы выросли на 39% во 2-ом квартале до 11 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос до 11,2 млрд рублей (+20%), чистые комиссионные доходы выросли на 44% до 6,3 млрд рублей.
Кредитный портфель вырос за год на +35% до 418,6 млрд руб. С начала года рост составил +7,5%, относительного 1-ого квартала +2,6%.
Чистая прибыль за 2-ой квартал составила 3,9 млрд рублей (+30% к прошлому году). Рентабельность капитала составила 17,3% (19,3% без учета субордов).
Вчера финансовые результаты за первое полугодие представил «Элемент», сегодня — «МТС-Банк». Примечательно, что обе компании провели в этом году успешные (для себя) IPO, где разместились, мягко говоря, не по самой низкой цене.
Элемент 1П24
▪️Выручка: 19,8 млрд (+29%)
▪️EBITDA: 5,6 млрд (+20%)
▪️Чистая прибыль: 3,8 млрд (+13%)
▪️Чистый долг: 2,3 млрд (-74%)
▪️Capex: 5,2 млрд (+86%)
«Элемент», как и обещал, реализует масштабную инвестиционную программу. С целью привлечения финансовых ресурсов он, собственно, и выходил на IPO (15 млрд рублей — рекорд с 2022 года). За первое полугодие нарастили Capex на 86% до 5,2 млрд рублей. Получили на баланс кэш, за счет чего на 74% снизился чистый долг. От роста процентных ставок «Элемент» не страдает, так как больше половины портфеля займов составляют льготные кредиты от правительства (об одном из таких писал у себя на канале), а средняя стоимость долга — всего 9,2%. Меньшие темпы роста EBITDA и чистой прибыли по сравнению с выручкой обусловлены как раз активными инвестициями в развитие и немного превышением темпов роста операционных расходов над выручкой.
📱 МТС Банк — есть ли жизнь в рознице с высокими ставками?
Сегодня за первое полугодие отчитался один из самых «молодых» публичных банков. Посмотрим, как поживает «дочка» МТС.
👉 В первую очередь считаем доходы. Чистые процентные доходы (ЧПД) банка увеличились на 19% — до 20,8 млрд руб. Банку помог рост доли высокомаржинальных кредитов и кредитного портфеля. При этом динамика роста процентных расходов (+157%) превысила рост доходов (+62%).
📈 Чистые комиссионные доходы выросли на 56% и составили 13,1 млрд руб. Поспособствовал опережающий рост доходов над расходами, которые практически не изменились.
В комиссионных доходах наблюдаем рост агентского вознаграждения за продажу страховых продуктов до 7,2 млрд руб. (+84%). Эта статья — особенность бизнес-модели банка.
В 2,5 раза меньше банк заработал от операций с финансовыми инструментами — 0,9 млрд руб.
☝️В операционных расходах видим уже привычную картину — рост расходов на персонал на 47%.