Финаме
БКС Мир ИнвестицийЛукойл: дивидендный аристократ .... Интрига с дивидендами... Разбираем кейс
Всем привет! Сегодня в фокусе нашего внимания — легенда российского рынка и дивидендный аристократ ⛽️ Лукойл. Акции компании есть, наверное, в каждом втором портфеле. Но что творится с ней сейчас? Будем ли мы купаться в нефтедолларах или пора затягивать пояса? Давайте по полочкам.
📉 Что случилось?
Картина 1-го полугодия 2025
Начнем с суровых цифр, которые всех напугали. Финансы за 1П 2025 говорят сами за себя:
· Выручка: 3,6 трлн ₽ (-17% г/г)
· Чистая прибыль: 288,6 млрд ₽ (-51,2% г/г)
· Денежная «кубышка»: 144 млрд ₽ немного сократилась.
Почему так?
Знакомый всем набор, цена на нефть, крепкий рубль, который больно бьет по экспортёрам и общая макроэкономическая неопределенность. Но вот что интересно акции Лукойла показали себя лучше рынка. Почему? Все просто — инвесторы верят в щедрую руку менеджмента и программы байбэка.
Главное: что с дивидендами?
Здесь у Лукойла все прозрачно и предсказуемо, за что его и любят.
Дивидендная политика: Выплаты 2 раза в год. На дивиденды направляется не менее 100% скорректированного свободного денежного потока. Это одна из самых щедрых политик на рынке!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 693 млн |
| Номинал ао | 0.025 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 977,1 млрд |
| Выручка | 7 890,0 млрд |
| EBITDA | 1 406,4 млрд |
| Прибыль | 545,3 млрд |
| Дивиденд ао | 938 |
| P/E | 7,3 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 2,7 |
| Див.доход ао | 16,3% |
| Лукойл Календарь Акционеров | |
| 29/12 ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 397 руб/акция | |
| 09/01 LKOH: последний день с дивидендом 397 руб | |
| 12/01 LKOH: закрытие реестра по дивидендам 397 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Лукойл акции
5740₽ +3.42%
-
Остап1978, хорошо, рухнет нефть — доберем лучка.
Юрий Близорукий, без лоха и жизнь плоха
Aleksey Fedyunin, покупатели сейчас будут Плакать потом. Бумага уже стоит необоснованно дорого. Необоснованно будущими денежными потоками дл...
Остап1978, хорошо, рухнет нефть — доберем лучка.Остап1978, сланцевиков не передушить.
Сколько бы нефть не падала, нет признаков недоинвестированности и отрасли.
Бурят даже домохозяйки....
Metzger, ой, да ладно. Сланцевики как раз массово сокращают инвестиции при цене бочки ниже 60. Ибо не выгодно.
А домохозяйки пусть бурят — будет чем бунгалы топить зимой.
Китай в январе - сентябре сократил импорт нефти из РФ на 8,1% г/г, до 74,04 млн тоннОбъем импортированной Китаем нефти из России в январе — сентябре сократился на 8,1% в годовом исчислении, до 74,04 млн тонн. Об этом сообщило Главное таможенное управление КНР.
Согласно обновленной статистике в электронной системе ведомства, по стоимости поставки указанного российского энергоресурса уменьшились за отчетный период на 21% и составили $37,55 млрд. Россия, однако, неизменно остается крупнейшим экспортером нефти в Китай.
В рейтинге ведущих поставщиков после РФ находится Саудовская Аравия: в январе — сентябре она сохранила свой показатель экспорта в Китай на прошлогоднем уровне (59,52 млн тонн). Далее следуют Малайзия с 51,23 млн тонн (рост на 4%), Ирак (49,28 млн тонн), Бразилия (33,33 млн тонн) и Оман (26,22 млн тонн).
В сентябре Россия, напротив, увеличила экспорт нефти в Китай — на 4,3% по сравнению с августом (показатель составил 8,28 млн тонн). По стоимости закупки достигли $4,06 млрд, повысившись на 5,2%.
Источник: tass.ru/ekonomika/25391595
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Tverskoy_homyak, писали вроде, что у садуитов что-то там с бюджетом, какое-то несварение.
Metzger, урежут, им важно долю рынка сохранить.
Aleksandr_F, наглухо отбитый ОПЕК+ наращивает добычу при 50-60 долларах.
Поэтому коридор инвестиций сместился в другую сторону.
Я слышал...
Metzger, у них себестоимость примерно 8 долларов, для них 50 это супер дорого.Metzger, есть и ещё какие признаки! Не далее как сегодня Фролов на РБК говорил, чтобы обеспечить должные инвестиции, нефть должна стоить выш...
Aleksandr_F, наглухо отбитый ОПЕК+ наращивает добычу при 50-60 долларах.
Поэтому коридор инвестиций сместился в другую сторону.
Я слышал, что нефтянка якобы недоинвестирована, но это скорее всего слухи.
Сланцевиков не могут передушить уже много лет. Живучие даже при отрицательных ценах.- В 2020-м году FCF и чистая прибыль ЛУКОЙЛа рухнули, однако дивиденды были выше предыдущих.
Остап1978, сланцевиков не передушить.
Сколько бы нефть не падала, нет признаков недоинвестированности и отрасли.
Бурят даже домохозяйки....
Metzger, есть и ещё какие признаки! Не далее как сегодня Фролов на РБК говорил, чтобы обеспечить должные инвестиции, нефть должна стоить выше 80 долларов. Недоинвестированность в отрасль есть и весьма серьёзная. А Трамп конечно может призывать, но в убыток сланцевики работать не будут.
💸Какие дивиденды заплатит Лукойл?23 октября состоится совет директоров по дивидендам Лукойла за 1П 2025 года.
Вот тут разбирал для вас отчет Лукойла за 1П 2025 и делился ожиданиями по дивидендам: t.me/Vlad_pro_dengi/1912
Прогнозирую дивиденд за 1П 2025 года от 463,6 до 531,3 руб. (нижняя граница — скорректированный денежный поток по МСФО, верхняя — прибыль за 1П 2025 по РСБУ). Это доходность от 7,1 до 8,2% к текущей цене.
Мои ожидания по дивиденду летом 2026 были — около 200 руб. (Urals = 63, доллар = 85 во 2П 2025 года), пока мы ниже этих уровней. Реннесанс вообще не ждет дивидендов за 2П 2025 года, я более оптимистичен.По итогам 2026 при долларе 95 и нефти 65 дивиденд потенциально может вернуться на 1 000+ руб. При этом, я ожидаю низкий следующий дивиденд, и конъюнктура на рынке нефти (рост добычи ОПЕК) мне не нравится, поэтому акции Лукойла не держу.
Вот тут разбирал, сколько дивидендов заплатит Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/1915
Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку!
Авто-репост. Читать в блоге >>>Aleksey Fedyunin, покупатели сейчас будут Плакать потом. Бумага уже стоит необоснованно дорого. Необоснованно будущими денежными потоками дл...
Остап1978, сланцевиков не передушить.
Сколько бы нефть не падала, нет признаков недоинвестированности и отрасли.
Бурят даже домохозяйки.
Призыв Трампа — бурить. Всем.
Чёт лучок так оживился и куда пропали ждуны на местах?
Aleksey Fedyunin, покупатели сейчас будут Плакать потом. Бумага уже стоит необоснованно дорого. Необоснованно будущими денежными потоками для миноритарных акционеров конечно.
Избушки вангуют 10-11% годовой дивиденд, в т.ч. Летом итоговый — до 150 руб. Это точно очень интересно?
Citi: нефть может рухнуть до $50 на деэскалации РФ-Украина
Цена на российскую нефть упала ниже 50 долларов за баррельЦена на российскую нефть упала ниже 50 долларов за баррель, пишет (https://t.me/nasheptali_novosti/17094) тг-канал «Шепот нефти».
В порту Приморск котировки Urals опустились до $47,4, что ниже потолка ЕС в $47,6. Нефть дешевеет из-за падения мировых котировок, которые за три недели упали на 15% и сейчас находятся на уровне 60 долларов за баррель.
@ejdailyru
Авто-репост. Читать в блоге >>>На ветке ЛУКОЙЛа как обычно, дивов нет, хана компании, все пропало, трейдеры на местах и ценник 100 рублей максимум красный, раньше такие ко...
Жека светомузыка, «Хорошие, значит, сапоги, надо брать»:)- На ветке ЛУКОЙЛа как обычно, дивов нет, хана компании, все пропало, трейдеры на местах и ценник 100 рублей максимум красный, раньше такие концерты в смехопанарамме показывали теперь тут читаем клоунов
Сергей Хорошавин, нефть падает, как я и предсказывал.
Лукойлу конец. Закат бесславный хорошей компании.
Как говорится — пожили хорошо и ...
Metzger, нефть все время то растет то падает… На этом и надо делать бабки, а не тупо набирать Лукойл по любой цене…Сергей Хорошавин, кстати надо было проверить мой косяк
Максим, я пытался найти, но увы ничего не смог...
А было бы идеально получить в декабре дивы и скинуть тот Лукойл что у меня на ИИС, а когда весной он рухнет на СД по дивам прикупить ниже 4000 на долгосрок...
Вот только верится в реальность инфы не особо — такой сладкой халявы обычно не подвозят!Максим, поиск по данной фразе дает только два источника — пост на смартлабе (https://smart-lab.ru/blog/news/1218699.php) и пост на Пульсе у ...
Сергей Хорошавин, нефть падает, как я и предсказывал.
Лукойлу конец. Закат бесславный хорошей компании.
Как говорится — пожили хорошо и будя.
Лукойл - факторы роста и падения акций
- Стабильно растущие дивиденды + див. политика, к-я предусматривает выплату 100% скорр. свободного денежного потока на дивиденды (22.10.2019)
- Дивидендная доходность Лукойла может быть самой высокой в нефтяном секторе (13.10.2023)
- Лукойл может выкупить свои акции у нерезидентов с дисконтом, что впоследствии может увеличить дивиденд на акцию - большая чистая денежная позиция позволяют сделать это (28.01.2025)
- Есть вероятность усиления налогового нажима на нефтяной сектор в 2024 году, если власти сочтут положение нефтяных компаний слишком хорошим (13.10.2023)
- Основные владельцы компании в преклонном возрасте - неизвестно, что будет с компанией через 10-20 лет (риск смены владельцев и отношения к акционерам) (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Лукойл - описание компании
Лукойл1 ноября 2018 г. состоялось погашение 100 563 тыс. обыкновенных акций Компании, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций сократилось до 750 млн штук.
Ссылка на сайт компании http://www.lukoil.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
